*ST庞大被证监会立案调查 遗留问题远不止信息披露违规

　　在退市前夕，因涉嫌信息披露违规，*ST庞大（601258）被证监会立案调查。

　　5月27日，*ST庞大公告称，公司5月26日收到中国证监会的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，证监会决定对公司立案。

　　*ST庞大表示，立案调查期间，公司将积极配合证监会的相关调查工作，并严格按照监管要求及时履行信息披露义务。

　　北京融理律师事务所彭鹏律师对《证券日报》记者表示：“该公司可能被追究一系列法律责任，主要包括三个方面：一是行政监管方面，公司和相关责任人因违规披露信息行为可能面临警告、罚款甚至市场禁入的行政处罚；二是刑事责任方面，可能构成违规披露、不披露重要信息罪，面临定罪量刑；三是民事责任方面，违规披露信息可能面临赔偿投资者巨额损失的民事责任。”

　　值得注意的是，此前在5月20日，*ST庞大曾发布公告称，因违反《上市公司信息披露管理办法》相关规定，公司和相关责任人被河北证监局出具警示函，同时相关责任人还被采取监管谈话的行政监管措施。

　　公告显示，经查，*ST庞大2020年、2022年存在重大诉讼、仲裁事项未及时披露问题。其中，2020年累计涉案金额12.2亿元，占2019年经审计净资产的11.61%；2022年累计涉案金额28.81亿元，占2021年经审计净资产的24.58%。上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》多项规定。

　　根据相关规定，河北证监局决定对公司采取出具警示函的行政监管措施，并将该行政监管措施记入证券期货市场诚信档案。公司董事长黄继宏、总经理赵铁流、董事会秘书刘湘华作为相关责任人，被采取出具警示函和监管谈话的行政监管措施。

　　北京天驰君泰律师事务所合伙人吴月超律师在接受《证券日报》记者采访时表示：“证监会的立案调查将会对上市公司大股东、董监高等是否存在欺诈发行、财务造假、违规担保、资金侵占挪用，或者其他侵害中小股东利益的行为进行认定，涉及刑事责任的会移交法院。中小股东可以依据证监会的调查结果开展索赔工作。”

　　*ST庞大曾经是国内规模最大的汽车经销商，巅峰时期拥有超千家汽车4S店，市值超500亿元。2019年5月，由于负债经营、杠杆率高企、不能清偿到期债务等原因，*ST庞大宣告破产重整，并于当年12月完成破产重整。但重整效果并不明显，2022年公司净利润巨亏14亿元，审计机构对其年报出具“无法表示意见”，股票被“披星戴帽”，股价于今年4月21日首次跌破1元面值。

　　在股价连续20个交易日低于1元后，5月25日，*ST庞大公告称，公司收到上交所下发的《关于拟终止庞大汽贸集团股份有限公司股票上市的事先告知书》，上交所依据相关规定对庞大集团股票作出终止上市的决定。5月25日开市起，*ST庞大股票停牌。截至目前退市，公司二级市场收报仅为0.40元/股，对应市值40.91亿元。

　　根据公司一季报，截至今年第一季度，*ST庞大A股户数超25万户。而由于*ST庞大触及的是交易类的退市情形，后续不设退市整理期，5月24日的跌停板也已经成为了公司的股票在A股最后的“绝唱”，其退市很可能波及25万的投资者。

　　对此，彭鹏律师在接受《证券日报》记者采访时建议道：“投资者可以委托投资者保护机构，与发行人等相关责任主体就损失赔偿事宜进行协商并签订赔偿协议；也可以自行或委托投资者保护机构就所受损失依法向人民法院提起民事赔偿诉讼，通过法律诉讼的方式依法维护自身合法权利。”

　　中审华会计师事务所在审计庞大集团2022年度财务报表时提到，“庞大集团合同审批、采购付款及资金控制相关的财务报告内部控制的执行存在重大缺陷”，“庞大集团2021年末、2022年末货币资金余额持续减少，现有资金难以覆盖未来1年内即将到期的重整留债偿付压力”。

　　面对即将退市的*ST庞大，河北证监局发函，要求其“制订并落实退市维稳工作方案，保持公司正常生产经营和员工稳定，采取一切可能的措施维护公司财产、资金安全，主动向地方政府报告并提请地方政府指导公司做好退市各项工作。”

*ST庞大股票行情：

● 短期趋势：短期的强势行情可能结束，投资者及时短线卖出、离场观望为宜。

● 中期趋势：下跌有所减缓，仍应保持谨慎。

● 长期趋势：已有20家主力机构披露2022-12-31报告期持股数据，持仓量总计41.12亿股，占流通A股40.21%