我们看看支付宝怎么买基金？

（▲图片来源于网络）

拼多多还是比较香，我几个哥们朋友都在用，总让我帮他们点什么链接，所以12月初拼多多给我发了什么五张5元券，我看到的时候就顺手淘了两三本书，一本几块或者十几块，其中一本是《基金投资入门与实战》。

我就是想看看这种写基金投资的书到底在讲什么东西！

今年的基金实在是太火爆了！前几日中国基金报发了一篇文章《刚刚，30000亿+！新基金彻底火了：易方达汇添富南方领跑！"买基金完胜炒股"，21只老基金狂赚至少100%…》。这篇文章值得一看。

（▲图片来源：中国基金报）

上个月跟我三四个高中同学一起吃饭，其中一个上海对外经贸，现在深圳工作的来北京转悠，他说他基金赚了一千多。当然，他本科学金融的，工作之余搞点投资，太正常了，尤其是对于男生。不过，我几个哥们朋友对基金投资也是非常关注的，很感兴趣，我有时候也会建议一二。

我上周看完的这本《基金投资入门与实战》，过年带回家给他们随便看看。今天本文就写点关于该书的干货和自己的认知。（本文讲的基金特指公募证券投资基金，就是普通大众能接触到的，不含PE/VC基金、私募证券投资基金。）

正文

一、基金是什么

金融行业是包括银行、证券、保险、基金、信托等几大子行业的。基金是其中之一，它的业务主要就是基金的筹集与投资。大家买的基金，就是一笔投资，你把钱给基金管理公司，它们聚少成多，拿着钱投资了。

二、基金的分类

基金一般分为：货币型、债券型、股票型、混合型、指数型、ETF基金、FOF基金、LOF基金、QDII基金等。其他分类方法就不看了，我们就看常用的，下图是支付宝基金中的分类。

（▲图片来源：支付宝-基金）

三、基金的收益如何

基金的收益与波动是密切相关的，波动也就是风险。货币型基金风险最小，但收益也最低，很稳定。目前国内最大的一只货币基金就是余额宝，余额宝以前由天弘基金管理公司打理，现在由华安基金公司管理。我大一大二的时候余额宝七日年化收益率曾经高达4.8%，这东西出来后伴随着淘宝支付宝的普及、高收益率、灵活存取方式，直接革了银行活期存款的命！

现在支付宝货币基金七日年化收益率在2.3%，总比银行活期存款利率高！央行官网给的活期存款基准利率是0.35%，一年定期是1.50%。想必，这就明白为什么余额宝能战胜银行活期存款了吧。

（▲图片来源：支付宝-余额宝）

那是不是支付宝-余额宝就没有风险呢？那自然不是，要是没风险，余额宝为什么利率2.3%而活期存款只有0.35%呢？任何一笔投资都有风险，正是因为余额宝风险大于银行存款，所以利率才高。银行不会破产清算，这是大家印象中的，但也不尽然，1998年的海南发展银行、2019年的包商银行就是破产的现实案例。但别忘了银行业实行存款保险制度，50万以下的存款就算银行破产，也会全额兑付，所以银行存款安全性更高，尤其是国有行，除非国家完蛋，要不然不可能倒闭。

货币型基金筹集的资金大多在流动性强的债券上，比如交易活跃的银行间同业拆借市场，所以安全系数高。因为一旦同业市场出现问题，那金融机构风险基本会迅速传染相关交易的所有金融机构。下图为长城基金公司管理的收益宝货币B基金。

（▲图片来源：天天基金）

债券型基金的资金一般大部分在债券市场，债券主要买了国债、国开债等利率债和安全性较高的信用债、可转债，小部分在股票市场和现金，一方面灵活获取超额收益，另一方面获得流动性。下图是南方基金管理的宝元债券A。

（▲图片来源：天天基金）

混合型基金一般介于债券型基金和股票型基金之间，投资债券、股票的比例也比较灵活，谁多谁少取决于基金经理对于未来大势的研判与投资决策。一般均衡配置，因此混合型基金的收益介于债券型和股票型之间。

（▲图片来源：天天基金）

股票型基金是风险最大，可能收益最高的基金，大部分资金投在了股票市场，一般超过80%。今年大部分基金收益爆棚，主要是白酒消费类、医药类、科技类。

（▲图片来源：支付宝-基金）

（▲图片来源：天天基金）

指数型基金：这种就是跟踪指数的，比如博时沪深300指数、易方达上证50指数，这两个是我经常看的。指数基金的成功不在于获得超越指数的收益，而在于对指数组合的跟踪模拟，模拟的越像，说明投资管理能力越强，而不是收益越高投资水平越高，所以中国股市的现阶段基本上可以采取“大跌就买，涨一段时间就卖”的策略，买跌不买涨。

FOF基金：Fund of Fund，就是基金的基金，这种类型的基金拿到资金主要是再去买了基金，而不是像其他基金一样直接投资到票据、债券、股票上了。

其他的基金类型就不做介绍了，比如ETF基金（这个需要股票账户）、LOF基金、QDII基金、分级基金什么的，太多了，关注的较少。

四、基金在哪里买

现在大多年轻人买基金就是在支付宝-基金，微信-理财通，还有银行APP，普通人一般就可以满足需求了。

而大部分做股票投资的人，则可能用券商APP、雪球、同花顺、东方财富等，大家应该也能看到，我上面截图中大量用了“天天基金”APP的截图，天天基金差不多是基金产品最全的基金销售平台了，比支付宝、微信、银行APP肯定是多很多的，它隶属于东方财富，2004年成立，证监会批准的首批独立基金销售机构。

五、基金怎么选择

货币型基金能怎么选？没得选，就是一个闲钱临时存放的地方，就支付宝-余额宝、微信-理财通就挺好，不用钱的时候放在货币型基金生息，用的时候直接支付。

可能有朋友觉得这样的话，不知不觉钱就慢慢溜走了，感觉很不好，但又想找一个比银行活期存款利率高、基本没有风险的地方放着。那我建议找一个银行APP，看看基金超市，按照七日年化收益率从高到低排序，最后从前面的一些产品中找出年化收益率曲线波动较小的选择即可。

债券型基金和混合型基金，就那样，我觉得也没啥注意的，主要是我也没研究过这类型。

股票型基金，我之前肯定会看具体持仓，有时候会去基金公司官网看看该只基金的报告、公告。

对于基金的选择，我发现最终是落脚在选公司平台大小和基金经理上了。大的基金管理公司，肯定更成熟，影响基金经理们的整体投资水平。而个别强悍的基金经理则能带来长期持续的超越一般水平的收益。

不过，我现在倒是可以直接建议大家：如果你是长期投资的话，最好不要选择2018年才开始操盘做基金经理的基金，哪怕他现在业绩70%、80%的收益，那非常可能只是一时的，因为他没有经过熊市的毒打，暂时不具备穿越牛熊的能力，这个需要时间验证。

比如下图2018年后半年开始担任的基金经理，至今收益很高甚至翻倍的基金，大多情况下，取得的高收益并非基金经理之功，更多的而是市场趋势所致：2018年底2440点触底反弹，截至2020年12月18日，涨到了3400点。

（▲图片来源：东方财富）

可以推荐以下三个人，当然也有很多其他基金经理很厉害，只不过我没注意到。

（1）董承非：现43岁，2003年加入兴业全球基金管理公司，至今17年未曾离开，从未跳槽，这是一个多么坚韧专注的人啊！从做行业研究员开始，到掌管基金，到成为现任兴业基金副总经理。见识了2008年的顶峰，走过了2015年快速的牛熊转换，担任基金经理13年，年化收益率16.12%。

（2）萧楠：2006年加入易方达基金管理公司，至今14年，也是从行业研究员起步，历任基金经理助理、投资经理，多只易方达基金的基金经理。担任基金经理8年，年化收益率25.22%。

（3）张坤：2008年加入易方达基金管理公司，至今12年，同是行业研究员起步，历任基金经理助理、基金经理、研究部总经理助理、权益投资决策委员会委员。担任基金经理8年，年化收益率23.40%。

大家对年化收益率可能没有概念，举个例子，巴菲特人称股神，从1965年到2014年，在这50年间，他的年化收益率是21.97%。这50年来只有2001年和2008年出现亏算，其余年份收益率都均为正数。就是因为这个21.97%的年回报率，让巴菲特稳坐全球财富排行榜前三位置。

我们的股市确实有人可能一年资产翻倍，但却是不可持续的。在资本市场，短期的暴利并不可怕，可怕的是持续稳定获利，你算一下（1+21.97%）^50等于多少？是20542.4，也就是50年时间，1美元变成了20542美元！另一个资本市场的可怕之处是，偶然的暴跌，第一年赚了30%，第二年爆亏30%，结果总的算下来却亏了9%！这就是——持续稳定获利的困难之处！

六、基金的费用

基金的费用项目有：

（1）认购与申购费：通俗说就是买入时向每一个投资人收的费用。这个又分为前端收费和后端收费，前端收费指的是你买入的时候，先扣费后再根据基金单位净值计算你买的基金份额，比如支付宝上基本上全是前端申购；后端收费指的是你买入的时候直接根据基金单位净值计算你的基金份额，最后等你卖出的时候再算收购费。当然，要是问哪个收费方式更好？这个没标准答案，各有好处，前端收费低，但买的基金份额少；后端收费高，但买的基金份额多。

（▲图片来源：天天基金）

（2）管理费：基金公司向投资者们收取的投资打理费用，现在很多都是每年1.5%，从基金资产中扣除，而不是每一位投资者每笔交易支付。

（3）托管费：这个费用的原因是这样的，因为基金托管制度的存在，这个制度是为了避免基金管理公司拿着投资者们的钱乱投资、挪用、侵吞等，要求基金的钱要托管在商业银行，基金管理公司的投资交易下单银行来交割、执行、登记，过程中监督基金管理公司的行为。所以银行要收取一笔托管费用，差不多固定的是每年0.25%，也从基金资产中扣除，而不是每一位投资者每笔交易支付。

（4）销售服务费：基金管理公司发起基金时，一般要找销售机构，人员安排、宣传这些需要花钱，大部分基金公司都不再收取了，包含在管理费之中了。

（5）赎回费用：就是卖出的时候收取的费用，持有基金的时间越长，费率月底，两年以上不收费。

（▲图片来源：支付宝-基金）

七、基金定投

曾有两个朋友对定投产生过很大的兴趣，他们来问我，他们是想把它作为强制储蓄的一种方式，年轻人总感觉自己存不住钱，而且定投也可能有不错的收益。

确实，基金定投有以下三个大优势：

（1）强制储蓄，累积财富：可以把定投日期设置成发工资的那天，就当存钱了。

（2）不用考虑买卖时机：定投的时候，基金净值走高，买进的基金份额就表少；净值价格走低，买进的基金份额就多，它是通过长期累积，可以有效摊低成本，提升长期获利可能的。

（3）小额投资，手续简单：现在定投金额有的都已经下降到10块起步了，手续也很简单，支付宝买了就可以长期不动了。

其实，定投在国内还没发展起来，收益也不清楚，因为还没经过长时间的市场验证。

支付宝上的定投比较简单，普通定投就是每隔一定时间投入固定金额；智能定投可以选择参考指数（沪深300指、中证500指、创业板指）和参考均线。

（▲图片来源：支付宝-基金）

而天天基金则有3种智能定投方式，有目标止盈定投、移动止盈定投和慧定投，下图很好理解，我觉得慧定投方式比较厉害。

（▲图片来源：天天基金）

八、基金投资的注意事项

1、风险与收益正相关，没有不存在风险的投资！因此基金作为投资方式的一种，不管是股票型还是货币型，都是有风险的，只不过风险大小不一样，因此潜在收益也不一样，买基金大概率比直接买股票要风险要小。

2、量入为出，闲钱投资！千万不要某一时买基金赚了几百块就感觉飘飘然了，自以为很简单，还收益高，就把存款全部怼上去、甚至借钱买基金，风险的存在，稍有不慎，损失就会带来，也就是说基金投资同样严禁赌性！只能是闲钱，而不能是影响生活的钱。

3、坚持长期主义。尤其是定投，更需要坚持长期，因为有风险观念，又是小额闲钱投资，所以会有一个好的投资心态，长期定投就能坚持下去，会获得不错的收益。想短期快速获利的心态，就是在赌博。

4、不懂不要乱投。市场是无情的，需要敬畏的。如果连投资的基本知识和原理都不知道，那还是做好本职工作吧。人只能赚取自己认知范围的钱，超出范围的短暂盈利是运气，运气赢来的迟早还要靠运气输回去。因此，基金投资需要学习，需要摸索实践！比如支付宝里面，你选了一只基金，不应该只看了近1个月或1年的业绩走势，就立马点击右下角的“买入或定投”，或者听别人说赚了很多钱，自己也去买。

你应该再看看基金档案里面的信息，比如基金经理做了几年，他的学历背景、从业经历、他管理过哪些基金及业绩如何、现在这只基金的投资分布在哪几种品种上，比例多少，重仓了哪些股票等等。

5、向懂基金的身边人询问学习。这是最有效率的方式！自己看书看视频也能学到东西，但询问请教学习则会事半功倍。当然，询问请教的对象要真懂基金，而不是那种偶然获得高收益的短期业余选手，不要向有赌博性质的投资者请教！比如，下图老大爷动不动就满仓干就不可取。

（▲图片来源于网络）

本文到此结束，谢谢阅读~