股票交易市场一直都是趋势交易派流,而量化其实就是一种基于历史数据回测,建立好交易模型,来预测未来价格出现的赢的概率大于输,遵循模型的交易提醒,剔除掉人的自我主观情感判断。量化交易在二十年前就在美股市场盛行了,只是在国内市场认可度还较少,也是近几年才开始扩散,量化相对于指数低估要求门槛高一些。
而量化交易最出名的应该是詹姆斯·西蒙斯,1982年,西蒙斯创建了文艺复兴科技公司(Renaissance Technologies Corporation),这是一家私有的位于纽约的投资公司。在过去的20年中,西蒙斯的文艺复兴科技公司在全球市场中进行投资。他们开发了许多数学模型用来进行分析和交易,这些基本上是自动化完成。他们用计算机编程建立模型分析股票价格从而很轻松的交易并获利。这些模型是建立在海量的数据基础上的,所以具有可靠性并可进行实际预测,而结果往往与他们预想的一样,量化投资的传奇人物--西蒙斯管理的大奖章基金从1989到2007年间的平均年收益率高达35%,而股神“巴菲特”在同期的平均年回报也不过约为20%。即使2008年面对全球金融危机的重挫,“大奖章”的回报也高达80%。
量化A股行业指数行业轮动
这个行业指数行业轮动于A股的相关性很高,主要是数据是基于A股市场,在整体全部市场暴跌的情况下也很难避免,A股市场有着一定的行业轮动张的效应。该模型选取的了:沪深300、中证500、创业板、消费行业、军工行业、传媒行业、证券行业、银行行业、全指医药、城投债ETF,总共10只。
历史数据回测时间:2013年4月23日--至今 ,历时7年数据总回报463.66%,年化率28.04%,最大回撤率22.26%,最大持仓为2只指数行业。选择的对标基数为沪深300!期间最大收益来着于15年的牛市收益,与指数低估投资一样,最大的收益来源着于牛市。
调仓频率不高,基于历史数据来看,每年的操作次数在10次以内,可以算是超低频的量化交易了。调仓日为每周的最后一个交易日,数据采用了最基础二个技术指标与多日涨幅排名,没有进行过度的数据更改。
上面是历史数据跨越牛市产生的历史年化率,下面选取的是近4年的数据走势。总收益69.53%,年化率14.09,最大回撤率9.01%。相对沪深300指数跑赢41.76%,上证指数历时四年相对涨幅-5.09%。
各年度相对收益比较:
该模型投资资金,每次都是全仓买入,卖出也是,比如资金为10000,本周五调仓卖出医药ETF(159928),买入消费ETF,持仓比例:城投ETF(511220)64.22%;消费ETF(159938)35.78%。我会自己拿出资金来进行实盘,每周五会公布数据,看看到年底这个模型的表现如何。未来会尝试一下行业指数的量化趋势交易,学习追涨杀跌。
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