川环科技获31家机构调研：公司所生产的所有管路系统和配方均具有自主知识产权（附调研问答）

　　川环科技（300547）6月24日发布投资者关系活动记录表，公司于2022年6月24日接受31家机构单位调研，机构类型为QFII、保险公司、其他、基金公司、证券公司、阳光私募机构。

　　投资者关系活动主要内容介绍：

　　一、介绍公司的基本概况、主营业务等。

　　二、提问互动的主要内容

　　问：公司新厂区建设，目前进度怎么样？

　　答：我们在大竹经开区新征了200亩土地进行扩能增量建设，为尽量节省资金、人员、管理等方面的成本，公司对新厂区进行分期建设，首期建设的101、102号车间厂房已经建成并进行试生产。假如这两个车间满产的话，产能能够达到约3-5亿左右，待这两个车间产能完全达产之后，再根据市场的情况，适时启动103、104号车间的建设。如果新厂区200亩土地全部建设完成的话，产能能够达到约10亿左右。但是实际的情况需要以市场的订单来决定产能的释放。

　　问：上半年发生的上海疫情，对公司有什么样的影响？

　　答：据中汽协发布2022年4月汽车工业经济运行情况显示：我国4月份汽车销量118.1万辆，同比下滑47.6%，环比下滑47.1%。公司作为汽车零部件供应商，汽车销量的下滑也给公司的订单量带来了影响。公司地处四川省达州市大竹县，由于当地党委政府对疫情防控的高度重视和措施得力，没有发生疫情和其他地方带来的影响。相反，部分主机厂由于受上海地区的疫情影响，加大了对公司订单的倾斜力度，也尽最大可能缓解了汽车销量下滑给公司订单带来的影响。

　　问：公司目前的新能源汽车客户有哪些？

　　答：新能源汽车客户有：比亚迪（002594）、广汽埃安、五菱Mini、哪吒、北汽极狐、长安新能源、金康赛力斯、威马、蔚来、领克、极氪、东风岚图等。

　　问：能否具体说明比亚迪新能源汽车管路系统的车型有哪些？

　　答：公司参与了比亚迪的王朝系列（唐、宋、元、秦、汉等）、海洋系列（海豚、海豹等）、腾势系列等多个车型的管路系统配套；包括了混动车型和纯电车型的管路系统。公司未来会持续加强与比亚迪的合作，积极参与新一代车型及改款车型管路的同步开发，并全力保障比亚迪新能源车型的管路供配。

　　问：广汽埃安最近销量也非常不错，我们与广汽埃安配套的是哪类型的管路？

　　答：广汽埃安的橡胶类管路100%由川环独家开发配套，同时已经争取到了尼龙类管路50%的配套比例。公司未来会持续加强与广汽埃安的合作，全面参与广埃安后续车型及改款车型管路的同步开发，并全力保障广汽埃安车型的管路供配。

　　问：最近华为赛力斯公布了预计在7月份发布新车，公司有参与研发吗？

　　答：我司参与了金康赛力斯全系车型的管路系统配套研发（X1车型和F1车型），其中X1车型（问界M5）已经上市销售，我司正根据金康赛力斯下达的管路系统订单积极组织生产。F1车型何时上市由金康赛力斯决定，公司已经做好了此款车型量产后的管路系统生产准备工作。公司未来会持续加强与金康赛力斯的合作，并全力保障金康赛力斯的管路供配。

　　问：冷却系统管路在新能源汽车上哪些部位应用？

　　答：以冷却管路系统为例，在传统燃油车领域主要用于发动机舱的冷却，在新能源车的领域包含了热管理循环系统管路及总成、电池包系统管路及总成、增程式动力系统管路及总成等，包括电池包、电机控制器、变速箱、充电机OBC、密电器DC-DC、发动机控制模块PCM等方面的冷却。因此，新能源车系统上使用的冷却管路在原有的燃油车基础上，就单车价值而言，一般可以达到800元左右，高的可以达到1000元以上,使用量增加了约3倍左右。

　　问：新能源汽车管路方面与燃油车相比有哪些区别？其管路价值比传统燃油车高吗？

　　答：随着目前汽车市场的发展，特别是新能源汽车的迅速增长趋势，整车厂家也提出了新的要求。与同行业比，公司的优势在于能够根据整车厂的要求提供同车型、不同管路的整体解决方案。就以冷却水管为例，传统燃油车中所使用的仅仅为发动机舱的冷却，提供的管路也仅仅是几根相对简单的管路，复杂程度不高。新能源车的管路设计上更加总成化和模块化，一般而言包括了传统的单管、卡箍、接头、三通、O型圈、硬管等组合体。纯电动车管路系统所使用的管路一般为20-35组（套），混合动力车的管路系统所使用的管路可达40-50组（套）等。新能源车的管路系统就单车价值而言，一般可以达到800元左右，高的可以达到1000元以上，使用量比传统汽车增加了约3倍左右。同时公司产品的科技含量高，研制成功拥有独立知识产权的“混合动力新能源汽车发动机燃料管路系统”等8项新产品均被国家科技部等部委评定为“国家重点新产品”，由公司主导制修订了GB/T18948-2009《内燃机冷却系统用橡胶软管和纯胶管规范》国家标准，参与修订了GB/T24141.2-2022《内燃机燃油管路用橡胶软管和纯胶管规范第2部分：汽油燃料》国家标准,作为起草单位，制订了T/CRIA16009-2019《汽车用冷却水管》团体行业标准。

　　问：公司目前有多少在手订单？预计未来的订单量如何？

　　答：我们的主要客户—主机厂根据各车型的市场销售情况，测算对未来1-2个月的汽车销量，通过系统适时下达订单。我们是根据主机厂下达的订单组织生产，公司现承接的订单及生产等各方面均处于正常状态，公司保持满负荷运转，正全力保证按时、按质、按量满足客户需求。

　　问：公司今年原材料涨价幅度高吗？对成本有什么样的影响？

　　答：公司的主要原材料是石油类的下游产品—合成橡胶，由于国际形势的变化，目前石油价格处于高位，也给我们的原材料价格带来了巨大影响。这个我们认为原材料处于高位是暂时性，对未来的价格回调持乐观态度。公司将通过强化各项采购成本管控，结合公司在行业内积累的经验，并持续开展降本增效工作，通过持续推进精细化生产、智能化改造等进行节能降耗等工作。公司加大了对某些外协件改为自产，减少中间环节和采购成本，体现总成化优势，同时也是迎合客户总成化的要求。最大程度的化解原材料、能源等价格上涨所带来的成本上升。

　　问：公司与同行业比，有什么具体的优势？

　　答：公司所生产的所有管路系统和配方均具有自主知识产权。与同行业比，公司能够根据整车厂配套提供橡胶类管路系统、塑料类管路系统和两类结合的总成类系统等，公司的产品种类多，范围涵盖燃油系统胶管、冷却系统胶管、制动系统胶管、动力转向胶管、车身附件系统胶管、进排气系统胶管等多个方面；满足整车厂不同车型，相同车型不同配置的需求。同时公司可参与整车厂的管路同步开发，利用多年从事车用管路的研发、生产的经验，能够节省开发时间而大大加快开发进度，具备较强与整车厂的综合协同和解决相关问题的能力。同时，公司能够分别生产橡胶管路、尼龙管路和两者相结合的管路，这与单一只生产上述某一种管路的供应商比较占有非常大的优势，更有利于整车厂的沟通协调和解决相关问题，从而节省开发时间，加快开发进度。管路系统总成所需的各种连接件（卡箍、接头、三通、O型圈等），我们均可以自己生产不外购，这也是同行业公司不具备的独特优势之一。

　　问：橡胶类与尼龙类的管路系统，汽车生产厂家是如何进行选择的？

　　答：具体使用什么材质的管路系统，由其厂家在设计开发中进行主导，有的车企偏向橡胶类的管路，但也有的偏向塑料尼龙类的管路，同时也有选择两者相结合的的管路系统。我们对这两大类的橡胶管路均可以生产，公司能够根据整车厂配套提供橡胶类管路系统、塑料类管路系统和两类结合的总成类系统等，满足整车厂不同车型，相同车型不同配置的需求。

　　问：从公开数据来看，公司的人均劳动生产率呈逐年上升状态，请问公司采取了哪些具体的措施？

　　答：公司的炼胶环节，近年来采购了国内先进的混炼生产线，自动化程度大幅度提高。在挤出环节，引进了国内外先进的自动化生产设备，减少了人工成本，在某些工段上，还进引了机械臂辅助生产，间接的提高了公司的人均劳动生产率。在管理方面，公司全面引进了精益生产模式，全员化参与精益生产，进一步减少了在生产过程中的各种浪费现象。未来公司会逐步加大对智能设备的改造，持续推进精益生产，减少生产成本，进一步提升劳动生产率;

　　四川川环科技股份有限公司主营业务为汽车、摩托车用橡塑软管及总成的研发、设计、制造和销售。公司主要产品范围涵盖汽车燃油系统胶管及总成、汽车冷却系统胶管及总成、汽车附件、制动系统胶管及总成、汽车多层复合尼龙软管、汽车涡轮增压管路总成、汽车真空制动管路总成、汽车天窗排水管路、汽车模压管路总成、摩托车胶管及总成等九大系列。公司拥有较强的研发优势和技术工艺优势，严格的质量控制和性价比为公司产品带来较高的市场认可度，公司与大中型整车厂商建立了长期稳定的合作关系，客户群体涵盖了国内大多数整车制造企业，公司不断做精做强主营业务，保持了经营业绩的稳定增长，多年来被行业协会评为十强单位，形成了较为明显的市场优势地位。

　　调研参与机构详情如下：

川环科技股票行情：

● 短期趋势：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。

● 中期趋势：上涨趋势有所减缓，可适量高抛低吸。

● 长期趋势：迄今为止，共5家主力机构，持仓量总计1315.44万股，占流通A股7.44%