爱科科技获3家机构调研：2021年度公司海外收入占公司智能切割设备销售收入的比例超过40%，呈现连年上升的势头（附调研问答）

　　爱科科技8月10日发布投资者关系活动记录表，公司于2022年7月28日接受3家机构单位调研，机构类型为基金公司、证券公司、阳光私募机构。

　　投资者关系活动主要内容介绍：

　　问：公司的下游行业分布如何？行业贡献大概占比？

　　答：公司的下游行业主要分为印后切割行业、纺织行业和复合材料行业。

　　在印后切割行业中，智能切割设备作为重要的印后设备之一，随着数字印刷的普及以及个性化、小批量、多品种、多功能需求的增长，市场前景广阔。海外发达国家的印后切割市场起步较早，市场成熟度高，客户通常会将打印机、切割设备等配备齐全，会根据需求决定使用什么类型的机器以及采用的生产模式。目前，公司的印后切割业务已经拓展到全球范围，且海外市场占比最大，特别是伴随着数字印刷而快速增长的办公自动化的切割需求，随着公司的新产品PK的推广，有望进一步提升印后切割市场份额。

　　纺织行业经过公司多年的耕耘，小批量定制的单层切割设备、真皮切割设备以及多层切割设备等都占据了相当比例的头部企业，随着纺织行业的复苏阶段以及未来高端市场的增长都可以带来增长动力。

　　以碳纤维切割为代表的复合材料行业属于迅速发展的新材料行业，全球市场需求旺盛，在航空航天、海洋工程、新能源装备、工程机械、交通设施等行业应用广泛，对智能切割设备有着较高的需求，如设备的精度、速度、大幅面、切割韧性、功能多样性等方面要求比较高，材料切割难度大，竞争门槛高，因此竞争对手较少，复合材料行业目前体量较小，但发展潜力大。

　　在三大行业中，发展最快的应该是印后切割行业，最有潜力的应该是复合材料行业，纺织行业的市场容量空间也很大。

　　问：公司海外市场情况？海内外市场贡献份额如何？

　　答：公司由于核心技术的优势，而使得产品具有优越的性价比，产品种类齐全，覆盖行业广泛，且设备的主要技术参数与国外产品基本等同，部分指标甚至实现了超越，已经与国外品牌在国际舞台上同台竞争。经过多年的市场开拓，公司已在全球范围内形成了一定的品牌效应，产品远销美国、德国、英国、俄罗斯、韩国、西班牙、荷兰、意大利等100多个国家和地区，实现了全球化的市场布局。2021年度公司海外收入占公司智能切割设备销售收入的比例超过40%，呈现连年上升的势头。

　　问：公司的市场地位如何？国际上的主要竞争对手有哪些？

　　答：公司是国家级高新技术企业、浙江省"专精特新"企业、浙江省第一批制造业"云上企业"。产品获"浙江制造"认证。拥有省级高新技术企业研究开发中心、省级企业研究院和省级企业技术中心。公司产品曾获得"浙江省科技进步二等奖"，并四次获得"中国纺织工业联合会科学技术进步二等奖"。截至2021年末，公司已经获得授权发明专利30项。经过多年的技术积累和市场开拓，公司在行业内树立了良好的形象和领先的市场地位。

　　在国际市场中，目前智能切割设备行业主要的竞争对手为法国力克、瑞士迅特ZUND等。这些国外知名厂商成立时间较早，发展时间较长，品牌知名度较高，技术研发实力较强，有着较强的先发优势。近年来，依靠多年的技术积累，公司逐渐打破国外知名厂商在智能切割设备国际市场的垄断，与国际知名厂商同台竞争，客户覆盖了多家上市公司、大型企业、高等院校和研究机构，服务客户万余家，产品远销海外多个国家和地区，受到行业内广泛认可。

　　问：公司的行业进入有哪些行业壁垒？

　　答：

　　公司是少有的拥有精密运动控制技术的设备商，核心技术覆盖切割全工序。由于公司核心技术的优势，使得公司的产品成本优势较明显，而且设备性能的提升和功能的扩展也具有显著优势。公司凭借拥有核心技术的优势，产品在一些关键技术参数上与国际先进水平等同，有的实现超越，也成为产品覆盖面最广、产品系列最丰富的企业之一，而且公司的毛利率水平在同行业企业中一直保持着较高的水平。而那些缺乏核心技术的企业实现中高端复杂功能比较困难，大多集中在少数几个小的细分行业的中低端客户群体中，中高端市场的进入成为行业壁垒之一。经过多年的市场推广，公司已经在全球范围内建立起了品牌效应，产品远销全球100多个国家和地区，公司已经根据不同行业的客户需求，将行业核心技术深度融合到下游复合材料、广告文印、汽车内饰、家居家纺等多个不同行业的生产制造场景中，客户覆盖了国内各行业的头部企业。再加上公司成功上市以及募投生产基地的投入使用，将充分发挥规模优势，未来切割产品也会成为客户生产的必需品，公司将通过规模化效应发挥成本优势，也是公司的竞争力之一，成为阻止其他竞争对手进入行业的行业壁垒之一。最后团队的沉淀以及对知识产权的保护都对后入市场者形成了行业壁垒。

　　问：未来的发展公司储备了哪些技术和新产品？主要应用于哪些行业？

　　答：一直以来公司都特别重视底层核心技术的开发，而且公司是软件起家的，也具有这方面的优势。目前公司具有核心运动控制软件、切割工艺算法库、材料专家库以及基于此的行业工业应用软件等的工业数控软件的设计开发能力，特别是行业内为数不多的可以自主生产精密运动控制系统等核心零部件的企业。公司在产品储备上继续将自身的技术优势和行业特点相结合，重点投入了激光切割、数字刀模等新加工工艺的研究工作，旨打造集多种可配置切割、加工工艺为一体的复合式切割加工平台，实现数字印后切割多工序生产环节的模块化和可配置化，满足中、大批量的工业生产需求，将扩大公司在印后加工市场的细分领域。其他新产品在2021年度如PK已经投入市场并展现出较快的增长，VK在市场推广中，GL系列产品的增长速度也很显著。公司凭借核心技术优势，在产品的布局上已经形成系列化，成为行业覆盖面最广、产品系列最全的厂家之一。加上品牌的树立、生产基地的投入使用、营销网络的布局等以及市场的发展初期，因而未来发展的市场前景很广阔。

　　问：公司主要核心竞争力在于CAD／CAM软件算法，硬件部分是否基本外采，公司主要做集成的？

　　答：不是的。公司的主要核心竞争力体现在拥有精密运动控制技术、CAD/CAM技术、机器视觉技术等核心技术，核心技术覆盖全切割工序。公司凭借核心技术优势自主设计制造了精密运动控制系统、机头、刀具等核心零部件，公司在精密运动控制系统生产中的核心竞争力主要体现在算法、软件的开发能力上。公司在机头、刀具生产中的核心竞争力主要体现在机头、刀具的设计能力上。公司主要抓整机及核心软硬件的设计开发，在硬件部分，对于非核心零部件的硬件部分，主要采取外购或“自主设计，外协生产”的方式完成，对于标准件部分采取外购形式;

　　杭州爱科科技股份有限公司是一家为客户提供稳定高效、定制化、一体化的智能切割设备的高新技术企业。公司致力于以高端智能装备核心技术推动我国工业转型升级，能够助力广告文印、汽车内饰、家居家纺、复合材料、纺织服装、办公自动化、鞋业、箱包等多种行业客户实现自动化、智能化、工业化生产。公司的产品主要系智能切割设备。智能切割设备主要包括精密运动控制系统、伺服系统和智能切割设备本体，公司还为客户提供了行业应用软件、技术定制设备和开放服务。公司产品已经可以与法国力克、瑞士迅特、比利时艾司科、美国格柏等国外知名品牌竞争。公司是国家级高新技术企业，拥有省级高新技术企业研究开发中心、省级企业研究院和省级企业技术中心。

　　调研参与机构详情如下：

爱科科技股票行情：

● 短期趋势：市场最近连续上涨中，短期小心回调。

● 中期趋势：

● 长期趋势：迄今为止，共7家主力机构，持仓量总计1102.72万股，占流通A股42.25%