迪安诊断CEO黄柏兴：IVD市场格局演进中 四大细分领域存在较大机会

　　金融界网站讯 聚焦“企业责任与长期价值”，金融界机构投资者论坛暨中国医药(行情600056)生物企业峰会（2020）于9月10日在上海召开。峰会由金融界主办，中国医药创新促进会、中国生物工程学会、中国疫苗行业协会学术指导，中国母基金联盟、道琼斯分别为战略支持和战略合作，金融界上市公司中心、金融界上市公司研究院、金融界医药生物工作室承办。头部机构投资者、医药生物企业经营者、科研学者齐聚一堂，围绕后疫情时代的变与不变、如何锚定面向全球的高质量增长、长期价值与ESG责任投资等重要话题进行务实、深入探讨。

　　迪安诊断（300244）CEO黄柏兴在论坛中，发表了题为《IVD国产企业在中国面临的机会》的主题演讲，他主要从IVD行业的国际发展、国内政策、细分领域和外资与内资企业的竞争等4个方面同与会嘉宾进行了分享。

　　图为：迪安诊断CEO 黄柏兴

　　2019年中国IVD市场规模超700亿元 外资占据市场龙头地位

　　黄柏兴认为，体外诊断检测是长久以来医疗界“无声”的捍卫者。根据欧洲诊断制造商协会数据显示，2009年IVD仅占全球医疗支出的2%，但却影响着超过60%的临床医疗决策。

　　作为全球医疗器械行业最大的细分领域，2017年IVD行业收入达到526亿美元，占比为13%。从行业竞争格局来看，黄柏兴指出，目前全球IVD市场中，全球体外诊断市场前五大巨头占比达55.5%，年复合增长为5%左右。而从国内市场来看，国内体外诊断市场竞争格局分散，外资占据龙头地位。其中，2017年罗氏占国内市场份额10%左右，其他如西森美康、西门子、丹纳赫分别占据8.1%、7.4%和6.1%的市场份额。2019年中国IVD市场规模达到700亿元以上，年复合增长约20%，是全球市场增速的约4倍。

　　此外，黄柏兴还分享了一组数据，根据全球几大经济体的IVD人均消费额来看，中国IVD产品人均消费额为4.6美元，不仅远低于美国，甚至仅略高于全球平均水平的一半。黄柏兴称，到2023年预计中国IVD市场仍将以9.8%的速度增长，其中分子诊断、基因测序将成为细分板块中增长最快的部分。

　　“从品牌的角度来看，国际品牌在高端客户中的优势较明显，在中端客户中，跨国公司和本土企业竞争较激烈，而在低端客户群中，基本上都是以本土企业为主，这种趋势也说明了高中端客户群对技术、质量、服务和价格分别有不同的考虑与需求。”黄柏兴进一步补充道。

　　政策扶持 推动IVD产业的国产化替代

　　谈及政策对行业发展的影响这一问题时，黄柏兴表示，随着国际市场环境的变化，中美贸易摩擦的持续升级，中国IVD行业也受到一定程度的冲击。基于此，为鼓励国内IVD产业的发展，国家出台了一系列相关扶持政策，如国产品牌的优先采购、《中国制造2025》等。同时也开发了国产化医疗器械的创新通道，帮助本土企业加速注册审批，以新冠病毒检测试剂为例，在短短几周内，就有多种国产品牌通过快速审批通道获得了产品注册。

　　此外，黄柏兴还指出，“医保控费政策的出台，使得国家、医院面临更大的降本要求，在此情况下，医院更倾向于选择一些售价较低的国产品牌，来实现成本控制，这也从侧面对国产化替代起到了一定的推动作用。”

　　竞争格局差异化明显 四大细分领域均有较大上升空间

　　针对国内IVD四大细分板块的发展情况，黄柏兴做了进一步的解读。

　　生化诊断板块，黄柏兴认为，国内市场已经日渐成熟，年均增长率为7%左右。其中，在高端仪器市场上，进口品牌占据主导地位，但在高端试剂市场，国产试剂产品占比超50%。值得注意的是，中低端的仪器和试剂市场基本上都由国产品牌占据。

　　免疫诊断板块，国内市场有较大的上升空间，年均增长保持15%左右，并且已经成为国内IVD市场中规模最大的细分领域，占比约为38%。“目前，国内化学发光市场的四大跨国企业占比超过了70%，其中以罗氏占比最大，达到35.5%，虽然国产品牌在这个领域面临较大的竞争压力，但通过提升产品质量，这个板块也面临国产化机遇。”黄柏兴如是说。

　　分子诊断板块，黄柏兴称，国内市场规模仍然较小，但拥有较长期的快速上升空间，年均增长率在25%左右。尽管目前国内市场竞争格局分散，且没有较为明显的领先品牌，但经过今年疫情的影响，国内市场份额可能出现较大变动，其中本土知名企业将可能出现大幅度的提升。

　　POCT板块，“尽管业务量仍然较小，但从20%以上年复增长率来看，板块有较快的增长趋势，从各大企业市场占有率来看，行业集中度仍然较低，但国内外品牌的占有率相近。” 黄柏兴表示。

　　市场格局演进中 跨国企业下沉市场 本土企业渗透高端市场

　　根据市场调研，黄柏兴认为，在IVD市场中，高端市场基本被进口品牌所占据，中低端市场则以国产品牌为主。在竞争格局的演变过程中，跨国企业由于受到市场降价，生产本土化等因素的影响，开始逐步下沉市场，而本土企业通过产品质量提升、技术升级和服务改善，以及分销商激励政策和良好的政府关系，逐渐将业务向高端市场渗透。

　　“跨国企业和本土企业业务领域的变化，可能会导致未来整个市场的竞争越来越激烈。如果一家企业想要活下去，并发展成为市场领导者，就需要提供更高性价比的产品和服务。”黄柏兴说道。

　　此外，黄柏兴还提到，本土企业为了提供整体解决方案，通过横向拓展，增加产品线提升规模。同时本土企业近几年也投资和开展了各种客户增值服务，包括提供实验室咨询、增强产品可用性、组织设备安装培训、建立灵活的退货换货政策，以及强调服务的及时性等。

　　对于跨国企业而言，则开始意识到产品本土化的重要性，从研发到生产，各大品牌都开始在国内投入，帮助产品更快获得国内市场的准入和经营，来更好地满足客户需要。同时进口品牌也逐步调整产品策划，寻求与本土品牌的合作，更好地进入国内中低端市场。

　　最后，黄柏兴总结道，IVD本土企业在未来将面临非常可观的市场前景，这主要得益于四点：1）中国14亿人口的医疗需求、市场的容量和增长速度；2）疫情发生以来，国家认识到防疫防控和诊断的重要性，比以往更重视对本土企业的扶持；3）本土企业的产品质量提升、自动化智能化产品的上市；4）本土企业在成本方面具有巨大优势。

迪安诊断股票行情：

● 短期趋势：该股处于空头行情中，可能有短期反弹。

● 中期趋势：回落整理中且下跌有加速趋势。

● 长期趋势：迄今为止，共175家主力机构，持仓量总计1.94亿股，占流通A股42.47%