江阴银行（002807）经营稳健，资产质量平稳，存贷款增速双升，业绩维持高增，资产出现风险波动瑕不掩瑜。
方斐/文
10月25日，江阴银行公布的三季报显示，前三季度，江阴银行实现营业收入29.6521.88%；实现净利润9.1722.38%，增速均超两成；其中，三季度单季归母净利润增速为22.84%，继续维持较高的水平。
总体来看，江阴银行经营稳健，资产质量平稳，业绩维持高增，存贷款增速双升，资产质量出现波动瑕不掩瑜。
营收利润维持高增
江阴银行前三季度归母净利润和营收均维持在20%的较高增速，根据浙商证券（601878）的分析，主要有以下两个驱动因素：第一，拨备对盈利的拖累减弱，前三季度，江阴银行资产减值损失同比增加28%，增速较上半年下降13个百分点；第二，规模扩张提速，截至三季度末，江阴银行总资产同比增加12.3%，增速较上半年末提升3
对业绩增长的主要拖累因素则有以下三点：一是成本收入比上升。前三季度，江阴银行成本收入比为29.5%，较上半年增加1.4个百分点，判断与银行增户拓面的经营战略有关；二是息差对盈利的贡献作用减弱。前三季度，江阴银行净息差较上半年下降4BP至2.15%，判断是由于LPR调降，市场利率震荡向下，贷款收益率和债券收益率下行；三是非息收入增速放缓。前三季度，江阴银行非息收入同比增速为41%，较上半年下降11个百分点，受资本市场波动的影响，中间业务收入和其他非息收入增速均环比放缓。
截至三季度末，江阴银行贷款同比增速提升211.8%，信贷资源重点向涉农、绿色、民营、制造业等领域倾斜；存款同比增速提升7.2，一方面与年低基数有关，另一方面受益于公司加强手机银行、收单业务等重点渠道业务营销，获取结算存款。
值得关注的是，江阴银行三季报资产质量出现风险波动，截至三季度末，江阴银行不良率环比持平于0.98%，前瞻指标关注贷款率出现波动，关注率环比上升44BP至0.94%，后续需重点关注不良变化的情况。不过，江阴银行拨备覆盖率环比持平于496%，处在上市以来的最佳水平。
江阴银行业绩持续高涨离不开规模的稳步扩张。成立于2001年的江阴银行前身为江阴市信用合作社联合社，于年在深交所上市，是全国首批三家股份制农村商业银行之一。当前，江阴银行主要根植江阴，为江阴本地网点数量最多、覆盖面最广的金融机构。
业绩高涨江阴银行表示，主要系各项业务平稳健康发展，存贷款持续扩张所致。截至9月末，江阴银行各项贷款总额为1021.66亿元，比年初增长106.95亿元，增速为11.69%。
其中，信贷资源重点向涉农、绿色、民营、制造业等重点领域倾斜，截至9月末，母公司涉农与小微企业贷款增速14.17%、民营企业贷款增速14.17%、绿色信贷增速165.08%，均高于各项贷款平均增速。
存款方面，截至9月末，江阴银行各项存款总量达1251.7亿元，较年初增加107.11亿元，增幅达9.36%。
在存贷款均实现高增的基础上，江阴银行资产规模也逐步扩大，截至9月末，江阴银行总资产达1633亿元，较上年末增长6.65%，达到历史高位。与此同时，江阴银行资产质量却保持平稳。
截至9月末，江阴银行不良贷款率为0.98%，较年初下降0.34个百分点，环比持平；拨备覆盖率为496.19%，较年初提升165.57
不过，随着业务规模的扩大，江阴银行资本金消耗加速。截至9月末，江阴银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别由上年末的14.11%、12.97%、12.96%下降至13.91%、12.75%、12.74%。资本消耗过快成为公司规模进一步增长的隐忧。
此外，江阴银行息差对盈利的贡献作用较上半年有所减弱，前三季度，江阴银行净息差较上半年下降4BP至2.15%。浙商证券分析认为，这或是由于LPR调降，市场利率震荡向下，贷款收益率和债券收益率下行所致。
● 短期趋势：盘整震荡中，短期不宜操作。
● 中期趋势：正处于反弹阶段。
● 长期趋势：已有113家主力机构披露2022-06-30报告期持股数据，持仓量总计7.87亿股，占流通A股36.30%
综合诊断：江阴银行近期的平均成本为3.95元。空头行情中，目前正处于反弹阶段，投资者可适当关注。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。
冀中能源：煤炭价格高位运行 2022年净利润增62.73%。讯，冀中能源（000937）4月26日晚发布2022年业绩报告。公司2022年实现营业收入360.36亿元，同比增长14.68%。归属于上市...
奇安信2022年实现扭亏为盈。贝壳财经讯(记者罗亦丹)4月26日，奇安信发布2022年年报及2023年一季报，公司于2022年实现扭亏为盈，2023年一季度迎来业绩开门红。具体来看，2022年公司实现...
加快数字化转型 推动供应链升级。近日，铭利达（301268）召开数字化采购管理平台项目启动大会。铭利达、甄云科技高管、相关部门负责人参会。双方高管表示，通过平台项目整合各自优势资源，深化协同创新，拓展...
国网英大公布2022年年报 稳运营促进稳增长。国网英大（600517）4月26日晚公布2022年年报与2023年一季报。公司坚持稳中求进工作总基调，抓统筹、强经营、稳安全，实现营业总收入108.61亿...
中关村：创新型医药产业集团渐成形 一季度净利润增245%。4月26日晚间，中关村（000931）发布2022年年度报告及2023年一季报。2022年公司实现营业收入20.60亿元，稳中有进，同比增长5...
本文“江阴银行：资产风险波动瑕不掩瑜”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
