ID:3
要闻频道: 行情 / 知识 / 新股 / 要闻 / 基金 /

  群益证券(香港)有限公司沈嘉婕近期对隆基绿能(601012)进行研究并发布了研究报告《公司HJT技术刷新纪录,加快新型组件建设,建议“买进”》,本报告对隆基绿能给出增持评级,认为其目标价位为56.00元,当前股价为46.88元,预期上涨幅度为19.45%。

  隆基绿能

  结论与建议:

  根据公司消息,公司自主研发的异质结电池的转换效率达到26.81%,打破了世界纪录,公司技术保持领先;公司将在广东鹤山市建设年产10GW高效单晶组件项目,预计投资金额25亿元,公司正在加快新型组件产能建设。今年底到明年,公司将开启新型组件产品的量产,有望获得更多的组件市场份额;此外,公司是硅片龙头,一体化程度高,在成本压力下也能够保持稳健的整体盈利能力。我们预计公司2022和2023年净利润分别为146和191亿元,同比增长60.7%和31%,EPS分别为1.93和2.52元,当前股价对应22和23年PE分别为24.2和18.5倍,估值较低,给予“买进”建议。

  公司HJT技术刷新纪录,HPBC组件产品发布:公司11月19日发布消息,根据德国哈梅林太阳能研究所(ISFH)的认证,公司自主研发的异质结电池的转换效率达到26.81%,打破了日本公司在2017年创造的单晶硅太阳能电池效率的世界纪录。公司此次的纪录是在可量产设备上产生的,表明该技术更接近实际量产。公司此次重要的技术突破将引领HJT电池产品进一步优化,更接近大规模量产。

  公司电池技术行业领先,在多个可能的技术方向上,包括Topcon、HJT、HPBC等均有布局。月初公司正式发布了新一代组件产品Hi-MO6,该产品采用HPBC电池技术,产量组件产品最高效率达22.8%(HPBC电池的量产效率超25%),行业领先,该产品将首先在分布式市场上推广,Q4开始投产。

  公司加码高效单晶组件产能建设:公司11月22日发布公告,已与鹤山市人民政府签订《投资合作协议》,将在广东鹤山市建设年产10GW单晶组件项目,预计投资金额25亿元。公司预计该项目自厂房和附属设施交付后6个月投产。本次投资项目尚需履行公司内部审议程序。公司正在加快新型高效组件的投建,今年以来公司已公告将在安徽芜湖和鄂尔多斯分别投资建设10GW和5GW高效组件项目,预计2023年下半年投产。我们预计公司将在明年开启新技术产品的大规模量产,产品竞争力有望进一步提升。

  产业链博弈胶着,高性能产品将是突围之道:目前产业链博弈十分胶着,硅料价格仍未出现明显变化,导致组件价格仍处于接近2元/W的高位。根据下游发电企业反馈,受制于收益率要求以及疫情的影响,Q4国内装机量可能会不及预期。在当前时点看,我们预计随着国内外需求回落,年底到明年初硅料价格或将有所松动,但是由于产业链下游仍在扩产、以及国内外新能源转型的迫切性,我们认为原料价格降幅无法过于乐观。虽然成本压力短期无法有效解决,但是我们可以看到,目前高性能电池片处于供不应求的状态;我们认为产品向高性能迭代是有效化解成本压力的途径,更高性价比的产品未来将获得更大的市场份额。公司作为行业领先企业,有望凭借今年新推出的分布式产品以及明年将要推出的新一代地面产品,增强自身的竞争力,获得更多的市场份额。

  盈利预期:我们预计公司2022和2023年净利润分别为146和191亿元,同比增长60.7%和31%,EPS分别为1.93和2.52元,当前股价对应22和23年PE分别为24.2和18.5倍,给予“买进”建议。

  数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中金公司(601995)苗雨菲研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达83.97%,其预测2022年度归属净利润为盈利147.74亿,根据现价换算的预测PE为23.88。

  最新盈利预测明细如下:

  该股最近90天内共有32家机构给出评级,买入评级25家,增持评级7家;过去90天内机构目标均价为73.21。根据近五年财报数据,估值分析工具显示,隆基绿能行业内竞争力的护城河优秀,盈利能力优秀,营收成长性较差。财务相对健康,须关注的财务指标包括:应收账款/利润率。该股好公司指标4星,好价格指标3星,综合指标3.5星。(指标仅供参考,指标范围:0~5星,最高5星)

  以上内容由根据公开信息整理,与本站立场无关。力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。



 

隆基绿能股票行情:

(诊股日期:2022-11-23)


● 短期趋势:弱势下跌过程中,可逢高卖出,暂不考虑买进。

● 中期趋势:有加速下跌的趋势。

● 长期趋势:长期看好,有良好的投资价值。

综合诊断:隆基绿能近期的平均成本为46.84元。空头行情中,并且有加速下跌的趋势。该股资金方面呈流出状态,投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好,多数机构认为该股长期投资价值较高。
相关阅读
  • 春雪食品两股东解散并清算

    春雪食品两股东解散并清算

    春雪食品两股东解散并清算。讯(首席记者郭铁)11月22日,春雪食品(605567)宣布收到股东莱阳市同利投资中心(有限合伙)、莱阳市春华投资中心(有限合伙)决议解散并清算的告知函,两股东合计持有的春雪...

    2022-11-22 22:25:22 新京报
  • 京东物流并表德邦三季度营收增38.9% 外部收入占比近7成一线员工薪酬112亿

    京东物流并表德邦三季度营收增38.9% 外部收入占比近7成一线员工薪酬112亿

    京东物流并表德邦三季度营收增38.9% 外部收入占比近7成一线员工薪酬112亿。奔腾新闻记者张璐得益于精细化成本管理措施,以及与德邦集团合并带来的正面效应,京东物流(02618.HK)盈利能力持续提升...

    2022-11-23 02:25:33 长江商报
  • 【私募调研记录】兆天投资调研钜泉科技

    【私募调研记录】兆天投资调研钜泉科技

    【私募调研记录】兆天投资调研钜泉科技。根据市场公开信息及11月22日披露的机构调研信息,知名私募兆天投资近期对1家上市公司进行了调研,相关名单如下:1)钜泉科技(综合指标:2星;市盈率:39.16)个...

    2022-11-23 08:25:24 证券之星
  • ST星源7.43亿资产被查封冻结 董事局主席和总裁要求董秘不披露被罚

    ST星源7.43亿资产被查封冻结 董事局主席和总裁要求董秘不披露被罚

    ST星源7.43亿资产被查封冻结 董事局主席和总裁要求董秘不披露被罚。 10月20日晚间,ST星源(000005)(世纪星源、000005.SZ)公告称,公司近日收到深圳证监局下发的《行政处罚事先告知...

    2022-11-23 08:25:27 长江商报
  • 晶科能源获评“安永可持续发展年度最佳奖项2022杰出企业”

    晶科能源获评“安永可持续发展年度最佳奖项2022杰出企业”

    晶科能源获评“安永可持续发展年度最佳奖项2022杰出企业”。今日,由安永举办的首届上市公司可持续发展官高峰论坛上,经专家评审团就企业创新性、低碳减排效益、生态环境效益、社会责任效益、治理提升效益、示范...

    2022-11-18 22:25:13 晶科能源jinkoSolar

本文群益证券:给予隆基绿能增持评级,目标价位56.0元由壹米财经整理发布,欢迎转载收藏,转载请带上本文链接。
免责声明:【壹米财经】发布的所有信息,并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责,投资者据此操作,风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体,版权归属于原作者,不保证该信息(包括但不限 于文字、图片、图表及数据)的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,如有问题,请联系我们! 分享到: 新浪微博 微信

扫描左侧二维码
看手机移动端,随时随地看 股票 新闻