金海通：深耕集成电路测试分选机领域 成为国家级专精特新小巨人企业

　　路演嘉宾合影

　　——天津金海通（603061）半导体设备股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

　　出席嘉宾

　　天津金海通半导体设备股份有限公司董事长、总经理崔学峰先生

　　天津金海通半导体设备股份有限公司副总经理、董事会秘书刘海龙先生

　　天津金海通半导体设备股份有限公司财务总监黄洁女士

　　海通证券股份有限公司投资银行总部执行董事、保荐代表人张捷先生

　　海通证券股份有限公司投资银行部总监、保荐代表人景炀先生

　　天津金海通半导体设备股份有限公司

　　董事长、总经理崔学峰先生致辞

　　尊敬的各位投资者以及所有关心和支持金海通的朋友：

　　大家好！

　　欢迎大家参加天津金海通半导体设备股份有限公司首次公开发行股票的网上路演推介活动。我谨代表金海通全体人员，对大家的积极参与表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

　　金海通自成立以来，一直专注于半导体芯片测试设备领域，同时致力于以高端智能装备核心技术推动我国半导体行业发展，以自主研发的测试分选机产品加快国内市场的发展。

　　金海通是国家级专精特新“小巨人”企业，拥有精密运动控制领域及高精度温控等领域的多项核心技术，具备较强的核心竞争力。公司产品在集成电路封测行业有较高的知名度和认可度，客户涵盖IDM、Fabless、OSAT等众多知名企业。

　　未来，公司将深耕半导体芯片测试设备领域，满足客户不断升级的测试分选需求。

　　此次发行上市之后，金海通将进入一个全新的发展阶段。我们将借助资本市场平台，不断创新发展，为客户提供更优质的产品，回报社会，回报投资者。谢谢大家！

　　海通证券股份有限公司

　　投资银行总部执行董事、保荐代表人张捷先生致辞

　　尊敬的各位投资者朋友，女士们、先生们：

　　大家下午好！

　　作为本次发行的保荐机构和主承销商，我谨代表海通证券股份有限公司，对今天参加天津金海通半导体设备股份有限公司首次公开发行股票网上路演推介会的广大投资者和各界朋友表示热烈的欢迎！

　　金海通是一家从事研发、生产并销售半导体芯片测试设备的高新技术企业，属于集成电路和高端装备制造产业。公司深耕集成电路测试分选机领域，主要产品测试分选机销往全球市场。经过不断的技术积累，公司产品系列丰富，可以满足不同类型客户对不同芯片种类的测试分选需求，也得到了半导体封装测试企业、IDM公司、芯片设计公司等众多知名集成电路企业的认可。在与金海通的合作过程中，我们被公司经营管理团队表现出来的团结、高效、敬业的精神所鼓舞，被整个公司体现的专注、务实、创新的精神所感染。能够为金海通这样优秀的企业服务，我们深感荣幸。

　　海通证券将牢记为实体经济高质量发展服务的职责使命，严格遵守证券发行上市的有关规定，勤勉尽责、恪尽职守，与各家中介机构共同努力，本着公开、公平、公正的原则，做好金海通首次公开发行的各项工作。同时，我们也真诚地希望通过本次线上互动，广大投资者能够更加深入、客观地了解金海通，从而更充分地认识金海通的投资价值，把握好投资机会。我们对金海通的未来充满信心，希望通过我们和金海通的共同努力，能够让广大投资者分享优秀企业的发展成果。欢迎大家踊跃提问。

　　最后，预祝金海通本次路演取得圆满成功！谢谢大家！

　　天津金海通半导体设备股份有限公司

　　副总经理、董事会秘书刘海龙先生致结束词

　　尊敬的各位投资者、各位关心和支持金海通的朋友：

　　大家好！

　　今天的网上路演就要结束了。在此，诚挚地感谢各位投资者以及各界朋友对金海通的关注与期望！

　　在之前的时间里，我们和大家一起分享了金海通的发展历程以及取得的成绩，展望了未来的美好前景。同时，各位投资者也与我们共同探讨了金海通在战略规划、经营管理等方面的问题，为我们提供了许多宝贵的意见和建议，使我们受益匪浅，非常感谢。

　　金海通即将成为一家公众公司，我们深深体会到肩上的责任和压力。我们将严格按照相关法律法规的要求做好信息披露工作，与各界朋友共谋发展，以良好的业绩回报全体股东，回馈社会。

　　虽然网上路演的时间十分有限，但我们与广大投资者的沟通渠道永远是畅通的，希望大家继续给予金海通信任和支持。

　　在此，我还要代表公司，对上证路演中心、中国证券网向我们提供这个投资者交流互动平台表示衷心的感谢！同时，还要对海通证券以及所有参与发行上市的中介机构所付出的辛勤工作表示诚挚的谢意！

　　最后，祝大家身体健康，万事如意！谢谢大家！

　　经营篇

　　问：公司的主营业务是什么？

　　刘海龙：公司是一家从事研发、生产并销售半导体芯片测试设备的高新技术企业，属于集成电路和高端装备制造产业，深耕集成电路测试分选机(Testhandler)领域。

　　问：请介绍公司的主要产品。

　　刘海龙：公司主要为知名半导体封装测试企业、测试代工厂、IDM企业(半导体设计制造一体化厂商)、芯片设计公司等提供自动化测试设备中的测试分选机及相关定制化设备。公司产品在集成电路封测行业有较高的知名度和认可度，产品遍布全球市场；客户涵盖安靠、联合科技、嘉盛、南茂科技、长电科技（600584）、通富微电（002156）、益纳利、环旭电子（601231）、甬矽电子、欣铨科技等国内外知名封测企业，博通、瑞萨科技等知名IDM企业，兴唐通信、澜起科技、艾为电子、英菲公司、芯科科技等国内外知名芯片设计及信息通讯公司，以及国内知名研究院校和机构。

　　问：请介绍公司的核心技术情况。

　　刘海龙：公司的测试分选机涉及光学、机械、电气一体化的创新集成，可以精准模拟芯片真实使用环境，并实现多工位并行测试，其UPH(单位小时产出)最大可达到13500颗，Jam rate(故障停机率)低于1/10000，可测试芯片尺寸范围可涵盖2*2mm至100*100mm，可模拟-55℃至155℃等各种极端温度环境。公司的核心技术集中于“高速运动姿态自适应控制技术”“三维精度位置补偿技术”等精密运动控制领域，及“高精度温控技术”“芯片全周期流程监控技术”“高精度视觉定位识别技术”等，科技创新能力突出，具备较强的核心竞争力。

　　问：请介绍公司的售后服务优势。

　　崔学峰：集成电路测试分选机制造商应具有完善的售后服务体系，具备快速响应能力。在下游客户的生产旺季，最为重要的是设备运行的稳定性，客户对测试设备出现任何新增需求，企业给予及时的响应与反馈能够帮助客户提高生产效率，因此设备制造商只有拥有优秀的售后服务团队，才能及时有效地帮助客户解决各种设备需求。与国外设备供应商相比，本土优势使得公司能提供快捷、高性价比的技术支持，能更好地理解和掌握客户个性需求，产品在本土市场适应性更强。公司拥有专门负责产品售后服务工作的团队，有完整的售后服务流程，在境内境外均设立了子公司及售后团队负责当地及周边客户的售后工作，确保在客户提出需求后及时作出回应，并在约定时间内到达现场了解需求、满足需求。公司专业、快捷的售后服务能力，在业内树立了良好的品牌形象。

　　问：请介绍公司的研发模式。

　　崔学峰：公司是从事集成电路封装测试设备开发与生产的高新技术企业，主要采用自主研发模式。公司研发人员主要分为机械类、电气类、软件及算法类、工艺类等多个方向，研发工作按具体研发项目细分为不同项目小组分别进行。

　　公司对研发项目的立项、审批、执行等流程进行了严格规定。研发项目完成立项、审批程序后，形成技术方案；不同研发小组根据技术方案分别进行新产品相关模块的设计，并根据设计完成新产品制造，通过阶段性测试与质量部的综合测试之后，进行试生产验证。在实际生产环境测试中，研发小组成员会根据反馈持续完善产品性能，直至新产品正式定型，并投入量产。

　　问：公司的主营业务收入是多少？

　　黄洁：报告期内(2019年、2020年、2021年、2022年上半年，下同)，公司主营业务收入分别为7068.15万元、18190.84万元、41955.70万元、21104.59万元，占营业收入的比例均在98%以上，是公司营业收入的主要来源。

　　问：公司的综合毛利率是多少？

　　景炀：报告期内，公司综合毛利率分别为57.16%、57.62%、57.42%和57.89%。

　　问：如何看待未来三到五年下游市场？

　　崔学峰：公司的下游主要客户包括封装测试企业、IDM企业。中国是全球最大芯片消费市场之一，本身存量市场巨大。同时，随着经济发展，增量市场亦不断增加。公司测试分选机产品已经具有很强的本土化优势。未来，国内下游客户的设备更新需求、新增需求仍将保持增长，不会对公司国内收入增长造成影响；此外，公司亦在国际市场进行布局，海外收入已经成为公司的重要组成部分，未来仍将持续高速增长。

　　行业篇

　　问：请介绍公司所属行业的基本情况。

　　崔学峰：公司主要产品为集成电路测试分选机，属于集成电路专用设备领域的测试设备，根据《国民经济行业分类与代码》(GB/T4754-2017)，隶属于专用设备制造业下的半导体器件专用设备制造(行业代码：C3562)细分子行业；根据《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，隶属于专用设备制造业(行业代码：C35)。

　　问：请介绍集成电路行业的发展情况。

　　崔学峰：集成电路是半导体产业的核心，也是信息产业的基础和核心。集成电路应用领域覆盖几乎所有的电子设备，是计算机、家用电器、消费电子、工业自动化、通信、汽车电子、航天等诸多产业发展的基础，也是改造和提升传统产业的核心技术。按其功能、结构的不同，集成电路可以分为模拟集成电路、数字集成电路和数模混合集成电路等。集成电路产业链主要包含芯片设计、晶圆制造、封装测试。

　　公司的主要产品为集成电路行业中封装测试用的测试分选机，主要应用于集成电路生产流程中的后道工序封装测试。集成电路测试设备主要包括测试机、分选机和探针台等。测试机是检测芯片功能和性能的专用设备，分选机和探针台是分别将被测的芯片或晶圆与测试机的功能模块连接起来并实现批量自动化测试的专用设备。在晶圆检测环节，主要使用的测试设备为探针台和测试机，而在芯片设计验证、成品测试环节，主要使用的测试设备为分选机和测试机。因此，公司所属行业为集成电路行业中的集成电路专用设备行业。

　　问：请介绍集成电路专用设备行业的发展情况。

　　崔学峰：专用设备制造业是集成电路的基础产业和重要支撑，是完成晶圆制造和封装测试环节的基础，是实现集成电路技术进步的关键，在集成电路产业中占有极为重要的地位。集成电路生产线投资中设备投资占比较大，占总资本支出的70%至80%，价值量较高。专用设备主要包含前道工序晶圆制造环节所需的光刻机、化学气相淀积(CVD)设备、刻蚀机、离子注入机、表面处理设备等；后道工序封装测试环节所需的切割减薄设备、度量缺陷检测设备、键合封装设备等；测试环节所需的测试机、分选机、探针台等。在晶圆制造环节使用的设备一般被称为前道工艺设备，在封测环节使用的一般被称为后道工艺设备。这些设备的制造需要综合运用光学、物理、化学等科学技术，具有技术含量高、制造难度大、设备价值高等特点。

　　问：集成电路装备行业发展的有利因素有哪些？

　　崔学峰：集成电路装备行业是国家产业政策鼓励和重点支持发展的行业。2014年，国务院发布《国家集成电路产业发展推进纲要》，着重布局IC设计、IC制造、先进封测和装备材料四大任务，提出到2020年，集成电路产业与国际先进水平的差距逐步缩小，全行业销售收入年均增速超过20%，到2030年，产业链主要环节达到国际先进水平，实现跨越发展。

　　问：公司的市场地位及占有率情况如何？

　　崔学峰：由于我国半导体测试设备作为半导体生产支撑行业起步较晚，国内半导体测试设备市场份额主要由进口产品占据。公司已掌握测试设备中测试分选机相关的核心技术，是国内自主研发、生产集成电路测试分选机的企业之一。对于测试分选机企业来说，分选的高效率、高稳定性、高精度、模拟真实运行环境的能力，以及与测试机的良好配套，满足多样化产品的不同需求，良好的服务能力是企业的核心竞争力。

　　相对于国内外行业中的同类测试分选机，公司产品的软件定制化程度高，集成程度高，反馈速度快，技术支持响应度好；产品的UPH(单位小时产出)、Jam rate(故障停机率)、可并行测试最大工位等指标也达到同类产品的先进水平。公司产品得到长电科技、通富微电等大型集成电路封测企业的认可。随着公司持续深入的研发和产品的不断升级，产品性能将进一步提升，产品类型和客户群体也将进一步扩充，公司的市场占有率将继续提高。

　　发行篇

　　问：请介绍公司控股股东与实际控制人情况。

　　刘海龙：公司控股股东、实际控制人为崔学峰及龙波。截至招股说明书签署日，崔学峰直接持有公司851.11万股股份，占公司股份总数的18.91%；龙波直接持有公司534.41万股股份，占公司股份总数的11.88%，通过天津博芯间接持有公司0.01%的股份；天津博芯为公司员工持股平台，持有公司35.95万股股份，占公司股份总数的0.80%，龙波作为天津博芯的执行事务合伙人，通过其间接控制公司0.80%的股份。因此，崔学峰、龙波合计控制公司31.59%的股份及表决权，为公司共同实际控制人。

　　问：公司本次发行股数是多少？

　　景炀：公司本次发行股数为1500.00万股，全部为新股发行，原股东不公开发售股份，本次公开发行股票数量占发行后公司总股本的比例为25%。

　　问：公司本次募集资金的主要用途是什么？

　　崔学峰：公司本次募集资金扣除发行费用后，将全部用于以下项目：半导体测试设备智能制造及创新研发中心一期项目，拟投入43615.04万元；年产1000台(套)半导体测试分选机机械零配件及组件项目，拟投入11066.15万元；补充流动资金，拟投入20000.00万元。

　　问：请介绍半导体测试设备智能制造及创新研发中心一期项目的情况。

　　崔学峰：公司拟通过建设半导体测试设备智能制造及创新研发中心，提高公司高端测试分选机的整体产能并增强公司研发实力及自主创新能力。该项目总投资为43615.04万元，主要建设内容包括建设新生产车间、研发实验室及配套建筑，购买先进的生产设备、研发设备等。项目的顺利实施一方面有利于提升测试分选机的产品性能及定制化配套能力，更好满足下游封装测试企业、IDM企业、芯片设计公司的多样化需求。

　　问：募集资金投项对未来经营成果有何影响？

　　刘海龙：公司本次募集资金投向的项目紧密围绕公司目前的主要业务，以公司核心技术为基础，针对主要客户的市场需求变动情况，并充分结合企业发展战略，对现有生产线进行产能补充，并建设新型研发平台，不断提升公司的产品竞争力及技术创新能力，以适应重点行业客户需求的不断升级，提高客户的管理效率和管理水平。因此，公司本次募集资金的运用将对公司市场竞争力和盈利能力的不断提升将产生长远的积极影响。

　　文字整理姚炯

　　主办.中国证券网(www.cnstock.com)

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