涉及非经营性资金占用，灵康药业及实控人陶灵萍被立案调查，购买的信托产品兑付逾期

　　记者 王瑜 于娜 北京报道

　　迈入2023年，因为涉嫌信息披露违法违规，灵康药业（603669）收到了中国证监会的《立案告知书》，中国证监会决定对灵康药业及其实控人陶灵萍立案调查，这也是2023年医药行业收到的第一份立案告知书。在此之前，灵康药业还收到了西藏证监局出具的警示函，主要涉及非经营性资金占用的问题。

　　受集采、医保控费等因素的影响，主营业务为化药生产和销售的灵康药业在经营上也面临困境。公司自2020年开始业绩大幅下降，2022年净利润预亏1.57—1.96亿元。

　　业绩亏损又被立案调查，灵康药业步入多事之秋。《》记者就立案调查、信托产品等事宜联系灵康药业董秘办，截至发稿未收到回复。

　　立案调查

　　近日，灵康药业披露，公司实际控制人兼董事长、总经理陶灵萍于近日分别收到中国证监会下发的《立案告知书》(编号:证监立案字0320023001号、证监立案字0320023002号)。因涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对灵康药业、陶灵萍立案调查。

　　经灵康药业自查，此次立案相关内容主要涉及非经营性资金占用事项。灵康药业表示，相关信息披露详见公司于2022年4月30日披露的《2021年年度报告》。财报显示，灵康药业于2021年1月向浙江灵康益冠实业有限公司划出1亿元，供其用于资金周转，并于2021年4月全部收回；公司于2021年3月向浙江灵康益冠实业有限公司划出5000万元，供其用于资金周转，并于当月全部收回。

　　对于此次被立案调查的影响，灵康药业表示，目前公司各项经营管理、业务及财务状况正常。立案调查期间，公司将积极配合中国证监会的相关调查工作，并严格按照监管要求及时履行信息披露义务。

　　去年，灵康药业及相关人员还收到西藏证监局出具的《关于对灵康药业集团股份有限公司及陶灵萍、张俊珂采取出具警示函措施的决定》，所涉事项与此次被立案调查相同。

　　警示函显示，上述1亿元和5000万元转款无实质性交易，构成非经营性资金占用，灵康药业未按照相关规定及时履行信息披露义务。违反了《上市公司信息披露管理办法》第三条、第十五条、第二十二条相关规定。

　　天眼查显示，浙江灵康益冠实业有限公司的法人代表是陶灵萍，这是一家主要从事商务服务业的企业，陶灵萍通过灵康控股集团实际控制灵康益冠实业有限公司。

　　首都经贸大学法学院金融法研究中心主任徐化耿对《》记者表示，根据《证券法》第85条的规定，发行人及其主要责任人违反信息披露义务，给投资者造成损失的，投资者可以要求民事赔偿，中小投资者还可以通过投服中心维护权益。目前已有股民向灵康药业提起了维权申请。

　　多事之秋

　　灵康药业的主营业务是化药的生产和销售。产品涵盖了肠外营养药、抗感染药、消化系统药等领域。灵康药业2022年业绩预告显示，预计实现归属于母公司所有者的净利润为亏损1.57亿元—1.96亿元；归属于母公司所有者的扣非净利润为1.64亿元—2.04亿元。2021年，灵康药业归属于上市公司股东的净利润为6,590.36 万元;归属于上市公司股东的扣非净利润为2,925.42 万元。

　　对于此次亏损，灵康药业表示，受疫情影响进院诊疗人次下降，需求下降导致公司部分产品销量下降。同时，公司部分产品受到集采政策影响，销量大幅下降，导致公司营业收入下降。 另外，近年受医保控费、一致性评价、带量采购政策的推进，药品价格整体有所下降，且由于环保成本上升，导致部分原材料价格有所上涨。

　　其实，自2020年开始，灵康药业的净利润就开始大幅下降。数据显示，2020年、2021年，灵康药业的净利润分别为1.60亿元、0.66亿元，同比分别下降20.6%、58.83%。

　　对于2022年业绩亏损，影响波及到了“灵康转债”。2023年2月15日，灵康药业发布《东方金诚国际信用评估有限公司关于灵康药业集团股份有限公司2022年年度业绩预亏的关注公告》，东方金诚表示，关注到灵康药业近期披露的业绩预亏公告，公司将持续关注灵康药业的经营和财务状况变化，及时披露相关事项对灵康药业主体信用等级、评级展望以及对“灵康转债”信用等级产生可能产生的影响。

　　东方金诚受托对灵康药业集团及其发行的“2020年灵康药业集团股份有限公司可转换公司债券”(下称“灵康转债”)进行了信用评级。2022年6月2日，东方金诚对灵康药业及“炅康转债”进行了定期跟踪评级，维持主体信用等级为 AA-，评级展望为稳定，维持“灵康转债”信用等级为 AA-。

　　屋漏偏逢连夜雨，灵康药业购买的信托产品延期兑付也可能对业绩产生负面影响。2021 年 4 月，灵康药业审议通过了《关于使用部分闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司及下属子公司用于现金管理的自有资金总额不超过 50,000 万元，用于投资安全性高、流动性好的理财产品。灵康药业分别购买了中建投信托 安泉 615 号(中南祥生宸光集)集合资金信托计划和中建投信托·安泉 616 号(禹州成都)集合资金信托计划，终止日期分别为2022 年 12 月 22 日和2022 年 12 月 29 日。但是截至目前，灵康药业尚有本金1030.24万元及投资收益尚未收回。

　　灵康药业表示，预计信托产品公允价值变动损益可能影响公司2022 年度财务业绩， 但不影响公司正常经营活动的现金周转。公司成立专项工作小组，专人负责项目跟踪，及时掌握信托产品后续进展、第三方受让信托受益权状况、信托计划的回款兑付等情况，确保投资资金和收益能尽早安全收回。

灵康药业股票行情：

● 短期趋势：前期的强势行情已经结束，投资者及时卖出股票为为宜。

● 中期趋势：上涨趋势有所减缓，可适量高抛低吸。

● 长期趋势：已有15家主力机构披露2022-06-30报告期持股数据，持仓量总计3.91亿股，占流通A股54.16%