做多中国加码新基建 平安银行与新商业共舞

　　新基建，如同一支杠杆撬动中国未来。

　　今年的政府工作报告明确定调：要求加强新型基础设施建设，发展新一代信息网络，拓展5G应用，建设充电桩，推广新能源汽车，激发新消费需求、助力产业升级。

　　中国已掀起新基建热潮，开始走上以5G、人工智能等新科技产业为代表的数字经济模式。

　　据普华永道发布的研究报告显示，预计今年，中国新基建行业投资规模将超过17.5万亿元，并将带动相关产业超过80万亿元的增值。而根据中国信息通信研究院的测算，中国产业数字化增加值规模将达到157万亿元。

　　面对蓬勃生长的新基建产业，“金融巨子”平安银行（000001）早已开始拥抱技术浪潮，布局中国未来的核心资产，促进国际国内“双循环”。

　　平安银行通过多年的数字化转型，已超越了传统商业银行，成为一家科技银行。

　　平安银行旗下的对公业务板块正聚焦“行业银行、交易银行、综合金融”三大业务，意欲成为新基建产业的金融输血发动机。

　　更为重要的是，平安银行背靠拥有强大科技能力与深刻产业洞察力的平安集团，二者之间的业务协同效应极为显著。

　　但这些只是平安银行新基建产业生态圈的雏形。

　　未来十年，随着智能互联网浪潮的推进，与5G、人工智能等数字科技产业的持续爆发，平安银行还将拥有更宽广的新基建商业生态边界。

　　Allin 新技术

　　从一家传统股份制商业银行到跻身零售银行“第一梯队”，平安银行只用了不到四年的时间。

　　平安银行半年报显示，即便在年初疫情“黑天鹅”的压力下，平安银行零售业务营收、利润贡献仍在55%左右，超过“半壁江山”。

　　值得注意的是，在零售业务成为平安银行营收支柱的另一侧，其对公板块资产质量也在持续改善。

　　从营收结构的优化上看，今年上半年，平安银行对公（不含资金同业业务）非利息净收入为66.32亿元，同比增长27.8%，对公非利息净收入占对公营业收入的比例同比上升6.1个百分点。

　　而从资产质量上看，报告期内，平安银行企业贷款不良生成率为1.76%，同比下降0.53个百分点。对此，平安银行副行长郭世邦表示，过去三年去风险、调结构，加大拨备计提，对公历史包袱已经全部出清。

　　为何平安银行零售、对公业务能先破后立，登上二次增长列车？

　　复盘其发展史能够发现，平安银行转型变革的核心动力一方面源于平安集团董事长马明哲的战略眼光与布局，另一方面则源于技术的驱动。

　　早在2008年，马明哲就率先嗅到了移动互联网的力量：“互联网浪潮下，金融产业是Change Or Die（非变即死）。”

　　平安一路打拼，谢永林深悉这句话的含义。因此在2016年，谢永林“临危受命”接手平安银行董事长一职后做了两件事，一是全面向集团靠拢，二是All in新技术。

　　根据这一思路，平安银行迅速在零售与对公两大业务板块内部开始了大刀阔斧地改革，其核心是以APP为马，用互联网技术推动银行业务的数字化转型。

　　随后四年间，平安银行脱胎换骨，浴火重生。如今，平安银行已成为一家先进的零售银行，并成为传统商业银行转型数字化的典型样本。

　　以对公业务的信贷审批为例，过去银行对一个企业进行风险评级，只看它的财务报表、税务数据、法人信息等几个维度。但现在，平安银行通过智能风控体系将数据维度细化到几百个，风控模型可以实现自动审批，自动预警。

　　数据显示，这套系统预警环节准确度达到80%，对于逾期客户的提前预警高达100%。对公多个项目因这个系统，在客户出现风险前就全额收回本息，仅2019年一年就避免了600多亿元可能的敞口损失。

　　而在前端，“数字口袋”已成为平安银行最重要的对公经营平台，帮助平安银行对公业务实现了由客户思维到用户思维的转变。通过该帐号，打通各类金融、非金融服务。

　　但实际上，这些只是平安银行科技能力的冰山一角，平安银行拥有更大的科技版图。据世界知识产权组织（WIPO）专利数据库发布的《2020年全球金融科技专利排行榜》显示，平安银行以25项专利位列全球第68名。

　　而在9月《欧洲货币》举行评选中，平安银行更是斩获“全球最佳数字银行”大奖，成为首家荣获该奖项的中资银行。

　　如今，第四次科技革命正在兴起，智能互联网浪潮奔涌激荡。而平安银行早已做完了“脏活、累活”，先于同业完成了人工智能系统所需的样本数据积累。

　　平安银行正对标未来，向AI银行进击。

　　穿透底层资产

　　“第一是把工作做得更加精细，为客户提供的产品组合、融资方案组合、支付结算等都更加精细；第二是资本金、信贷资源投放更加精准，撬动效用发挥到最大。” 平安银行董事长谢永林在《北大金融评论》发表文章时曾表示，未来三年，平安银行对公业务将进一步做强做精。

　　做强，即借助科技的能量，加深业务的数字化转型。做精，即信贷业务要聚焦新基建产业，依靠强大的资本力量为新基建产业输血。

　　平安银行2020半年报显示，截至6月底，医疗健康、电子制造、新能源等新基建重点行业的客户授信余额占比为46.9%。

　　无论是转型数字化还是信贷业务聚焦新基建产业，平安银行最终的目的都在于提升银行底层的资产质量。而放眼未来，新基建产业正是中国未来最优质的核心资产。

　　在此，我们需要简单回溯梳理一下中国基建产业的发展历程。

　　在上世纪90年代，中国通过公路、铁路、电力等旧基建产业，奠定了制造业大国的地位。但传统的“铁公基”是重资产行业，负债率极高，很容易受经济周期性波动影响。

　　随着技术的更迭与互联网浪潮的推进，以5G基站建设、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网七大领域为代表新基建产业开始蓬勃生长。

　　它们资产模式更轻，负债比例更低，能够穿越经济周期，推动经济实现长期稳健的增长。

　　但同时，这些尚处于萌芽中的新基建产业也有自己的痛点与困境。即前期投入大，技术很难作为资产进行量化评估，中小技术企业难以拿到贷款融资等。以数据中心（IDC）产业为例，大多数企业都存在“三缺”问题：缺战略性股权资金，缺低成本债权资金，缺一线城市土地/能耗指标。

　　面对新基建产业的痛点与需求，平安银行作为率先完成数字化转型，拥抱产业互联网的银行，很早就开始尝试运用科技与资本的力量，探索解决路径。

　　其中，平安银行结合云计算、区块链人工智能等技术研发推出的“平安好链”就是经典范例。

　　2017年，中国电子依托“平安好链”技术支持，搭建了“中电惠融好链供应链金融服务平台”。截至2019年底，该平台上线用户已突破3600家，交易量55亿元，其中90%以上为中小企业。

　　而面对数据中心（IDC）产业“三缺”难题，平安银行则制订了一整套金融解决方案。一方面平安银行与平安集团共同为其提供战略性股权投资，另一方面平安银行牵头组建银团，为IDC企业的新建资产或存量置换资产，提供更低成本的债权资金。

　　除此之外，平安银行联合平安集团旗下的产业生态，为IDC企业提供全产业链、全生命周期的综合金融服务。

　　毫无疑问，平安银行已成为中国新基建产业的技术赋能者与金融输血发动机。

　　根据规划，未来数年，平安银行还将聚焦“行业银行、交易银行、综合金融”三大领域，继续布局中国的核心优质资产。

　　新基建与平安生态

　　7月15日下午，位于北京市朝阳区建国路的能链中国总部内，弥漫着喜悦的气氛。

　　此时，能链中国与平安银行总行正式签署了战略合作协议。根据协议，双方将在综合授信、供应链金融、能源消费信贷、跨境资金池、票据业务等方面进行深度合作。

　　这并不是能链中国与平安生态系统的第一次牵手合作。在此之前，能链已与平安好车主、平安车管家等车生态平台企业展开了相关领域的合作。

　　这意味着，平安银行与平安生态系统将更深度地参与到能源产业的发展进程当中。

　　实际上，近年来，平安银行作为平安生态系统的科技先锋与综合金融发动机，早已在赋能基建产业数字化转型以及信贷融资等环节内，与平安集团形成紧密的业务协同效应。

　　以智慧城市建设为例，平安银行在产业链中主要为政府提供金融支持，而平安生态则主要为智慧城市建设提供技术方案输出以及相关项目的落地。在这一协同模式下，上半年，平安银行新上线政府金融类平台82个，累计上线652个。

　　但这只是平安生态的一隅。目前，平安集团生态版图中，已涵盖金融、教育、健康、地产、汽车、智慧城市多个生态圈，拥有丰富的B端资源。

　　而谢永林不仅是平安银行的董事长，更身兼平安集团总经理和联席CEO，他已经开始充分调动汽车之家、平安好医生、陆金所、平安医保科技等平安集团内的产业资源。

　　这意味着平安银行的新基建产业的客户还将迎来数倍增长。

　　这样的增长已有趋势。据平安银行2020半年显示，报告期内，银行与平安集团内专业公司合作落地的新增投入融资项目规模为2349.69亿元，同比增长153.8%。

　　毋庸置疑，平安银行在平安集团的生态圈内已不仅是一家“数字银行”、“生态银行”，更是一家“平台银行”。

　　而如今，这家平台银行已将视野放得更宽，开始将新基建概念拓展到新的地区，即我国贫困人口的集中地，“三州三区”地区。

　　今年年初，新冠肺炎疫情的爆发与蔓延，导致贫困地区的企业陷入了贷款危机。为了贷款能早日到账，平安银行北京分行的员工连夜飞抵企业总部，来回辗转多地，仅用3天就完成了签约放款，为支持企业的复工生产和助力“三区三州”脱贫进程，贡献金融力量。

　　平安银行已成为企业履行社会责任的典范。平安银行与中国共振。

　　当前，国内国际经济双循环大格局正在形成。平安银行正凭借自身资本优势、科技优势，赋能以新基建产业为代表的国内经济，推动其良性发展。

　　顺着这一思路看未来，当新基建产业不断成为国民经济的支柱，新基建概念不断外延到国计民生领域，平安银行的零售与对公业务与平安产业生态有望迎来爆发式增长。

　　风陵渡口，平银行开启下一个“新三年”。

平安银行股票行情：

● 短期趋势：前期的强势行情已经结束，投资者及时卖出股票为为宜。

● 中期趋势：回落整理中且下跌有加速趋势。

● 长期趋势：迄今为止，共639家主力机构，持仓量总计144.91亿股，占流通A股74.67%