行情频道: 行情 / 知识 / 新股 / 要闻 / 基金 /

  投资要点

  事件:公司发布2023年第三季度报告,前三季度营业收入841.6亿元,同比下降0.4%,归属母亲净利润8.5亿元,同比增长24.9%;单三季度营业收入285.5亿元,同比增长6.4%,归属母亲净利润4.2亿元,同比增长43.3%。

  Q3收入明显恢复,利润快速增长。2023年,Q3公司收入同比增长,预计下游消费电子等繁荣将恢复;单三季度毛利率为4.4%,同比增长0.20pp。公司主动聚焦高价值、高毛利的IT分销和增值服务,进一步优化运营水平和资金使用效率。截至报告期末,公司库存为102.5亿元,较年初减少22.5亿元,库存周转率为7.09。同比增长16.4%,报告期内计提存货降价准备金同比大幅下降,盈利能力进一步释放。

  连续中标大单,坤鹏+升腾双翼齐飞。根据公司的公告和公开信息,公司最近赢得了一些通用服务器和人工智能服务器订单,并继续验证华为生态系统的影响。1)中国电信AI计算服务器集采,子公司神码云科中标金额约1.1亿元。2)中国建设银行ARM服务器采购总额超过4.6亿元,子公司神码云科是三家入选供应商之一。3)采购中国移动计算服务器,子公司神码云科中标金额2.3亿(23%)。4)公司与恒为科技签订了升腾服务器销售合同,总金额约4.1亿元。

  人工智能服务器的比例有望增加,毛利结构可能会进一步改善。公司打造了以鹏鹏+盛腾为核心的人工智能服务器产品,包括边缘、推理、培训系列产品线,可适用于各种场景需求;同时,公司建立了中国学习平台,实现了计算资源和大型模型的集成呼叫,帮助企业降低生成人工智能的着陆成本。根据公司官方披露,此前人工智能服务器占信贷创新收入的10%。随着科技博弈的加剧和下游需求的爆发,盛腾系列预计将迎来需求的高增长,公司人工智能服务器的比例预计将继续增加,推动毛利润结构的进一步改善。

  利润预测和投资建议。预计2023-2025年EPS分别为1.85元、2.20元和2.57元。公司继续推进“云与信创”战略

上一篇:市场低开,震荡下跌0

下一篇:返回列表

相关阅读
  • 完美日记还需要将“局部优势”转化为全局优势

    完美日记还需要将“局部优势”转化为全局优势

    今天,我们将进入饱和模块的第四个讲座。在最后一个讲座中,我们通过完美日记的案例,阐述了饱和思维的第二个原则,即“集中力量,而不是平均主义”。与此同时,我们还在上一节课上指出,虽然完美日记在当地战场上取得了优势,但与全...

    2023-11-05 12:28:37
  • 中和是智能交通行业第一梯队企业

    中和是智能交通行业第一梯队企业

    一、公司介绍中和科技是浙江大学半导体厂的上市公司。经过20多年的发展,确立了1+2+n的发展路径,围绕智能交通、泛半导体和工业数字化开展业务。自1999年上市以来,它一直是一家以半导体、工业控制和计算机核心技术为基础...

    2023-11-08 09:35:56
  • 上市公司高管的薪酬不应与公司股价直接挂钩

    上市公司高管的薪酬不应与公司股价直接挂钩

      近日,随着上市公司第三季度报告的披露,万科A高管薪酬与股价挂钩的消息引起了市场的关注。原来,房地产企业在披露第三季度报告时也披露了董事会的公告。公司董事会通过了《关于加强激励约束机制、修订部分公司管理制...

    2023-11-04 12:25:38
  • 未来三个月,市场将出现一波上涨趋势

    未来三个月,市场将出现一波上涨趋势

    核心观点: 1、第一季度经济数据非常好,疫情刚刚放开,随波逐流;第二季度数据正常下跌,市场回调;第三季度有一些扰动变量。首先,美国债券利率上升,国内投资者可能担心中长期房地产趋势,导致市场趋势。2、第四季度将持续到未来...

    2023-11-04 12:26:32
  • 美国特斯拉“AutoPilot车祸”胜诉案对自动驾驶技术企业

    美国特斯拉“AutoPilot车祸”胜诉案对自动驾驶技术企业

     今天,我想谈谈与汽车相关的行业。但2023年10月,中国汽车经销商库存预警指数为58.6%,同比下降0.4个百分点,环比上升0.8个百分点。库存预警指数高于荣枯线,汽车流通行业处于低迷区间。然而,汽车自动驾驶技术迎来了作者所期...

    2023-11-04 12:27:13

本文中国电信AI计算服务器集采,子公司与恒为科技签订了升腾服务器由壹米财经整理发布,欢迎转载收藏,转载请带上本文链接。
免责声明:【壹米财经】发布的所有信息,并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责,投资者据此操作,风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体,版权归属于原作者,不保证该信息(包括但不限 于文字、图片、图表及数据)的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,如有问题,请联系我们! 分享到: 新浪微博 微信

扫描左侧二维码
看手机移动端,随时随地看 股票 新闻