十年前,哈尔滨绝对无法抓住这个泼天的财富

2024年，股市一开始就给投资者泼了一盆冷水。很多人感到非常绝望。这一天什么时候结束？有朋友说需要安慰，所以我真的对这件事有另一种看法。

从哪里开始？从23开始？、24年交接时，哈尔滨的冰雪旅游风靡全网。

23年中，一个叫淄博的城市火了，原本不是旅游城市。当时是因为什么火？不是因为美景，不是因为美食，而是因为人心。如果你还没想明白，觉得有意想不到的因素，那么你应该明白哈尔滨的旅游经济突然爆发。哈尔滨每年都坚持做冰雪世界。即使在疫情肆虐的年份，冰雪旅游也没有中断，一直在传承。

这一次，一开始，一些游客被发送到网络排水，因为他们没有排到滑梯上喊退票。当地的文化旅游立即处理。大气的“习惯”游客直接退票。结果，网上吵了一架。我们可以看到，网络争吵的初始阶段有所谓的区域争论，但哈尔滨的小善意行为迅速引发了整个网络的反节奏和风评论的逆转。出乎意料的是，这种讨论不仅平息了争议，而且迅速弥合了南北地区许多不同观念的分歧。有一个蛋糕店主尽力做索菲亚大教堂蛋糕，但生产时间很长，没想到火灾后游客离开门一两个小时排队必须“完整”，店主小妹妹感动直接眼泪，有时一个小的认可和理解会感动很多人。下面的评论说：我们如此热情地欢迎南方的“小土豆”，没有别的，因为很长一段时间没有那么感动，因为每个人都是中国人，我希望北方兄弟也能得到更好的对待。

说实话，作为一个北方人，我很羡慕看到哈尔滨甚至整个东北地区对南方游客的宠爱。如果你仔细跟踪各种有趣甚至感人的故事，你会发现这里的语境和来自城市和地方的游客之间的互动与年中淄博基本相同，但哈尔滨的旅游地理特征更加鲜明，引爆点更多，人气更高。

那这种情况意味着什么呢？

首先是人民的心。无论我们中国人有多少个民族，他们都是中华民族和中国人民的后代。然而，随着经济发展的不均衡，人们接触外部世界的数量，包括一些不利的指导和其他因素，气氛发生了变化。事实上，我们长期以来一直渴望中国打破地区、阶级和丑陋的枷锁，消除分歧，团结在一起。作为一个整体，潜意识里，我们可能会一直在寻找这样的机会，向同胞展示我们的勇气、善良和热情，让我们的社会回归和谐，让我们的国家更美好、更令人向往，重新凝聚向上的力量。

因此，我们可以看到淄博和哈尔滨的流行实际上是当地和其他地方。许多城市一起参与互动，南方和北方毫不犹豫地双向前往。所以，如果你能跳出股市去看这片养育我们的土地，你就会知道这个国家充满了希望，正在积累再次爆发的力量。

其次，哈尔滨冰雪旅游火爆的反面其实是出境旅游的消失。这在一定程度上反映了我们的经济正在放缓。但除此之外，我们还要思考，原来的外部世界对谁最有吸引力？没有“见过世面”的“他们”。如今，许多人对外界免疫，因为我们发现他们的生活并不比我们好，除了50岁、60、除了70后盲目崇洋媚外的想法，现在的年轻人已经可以平视这个世界了，不在乎国外的奢侈品，穿国潮，用华为，狂热地喜欢更有科技感的国产车。暂时缓慢的经济实际上为国内产品的崛起提供了更多的机会。

那么慢下来一定是坏事吗？不一定。我们有两个系统。一旦系统负责快速反应，潜意识可能会理解。系统二负责解决问题，需要动员更多的神经元协调慢慢反馈。所以我们可以理解，只有慢下来才能解决问题，解决那些更有价值的问题。时代在照顾自己的发展，不知道扔了什么，扔了谁，现在在我们面前可能没有简单的问题，那些袜子，打火机等等我们解决了，赢了。剩下的就是我们再次飞跃所需的高台阶，换个角度来看，也许只有慢下来才能解决这些难题。

最后，哈尔滨的普及实际上是科技和制造业的超级发展。十年前，哈尔滨绝对无法抓住这个泼天的财富。哈尔滨是大数据和多媒体形式技术，是高速铁路、航空、汽车三路快速运输，是5G高速互联网迅速消除信息差异和误解，团结中国人民，是住宿资源协调，是复杂的算法适者生存让自由旅游充满乐趣，等等。旅游业火爆的背后是中国科技的大发展和超强制造业的大力支撑。

这些东西看起来没什么，也许只有3天40亿的旅游收入出现在公众面前，但本质上是科技的力量和我们追求更好生活的相互促进。

那么，如果你能从股市投资中冷静下来，看待中国的整体发展，你会发现我们有一个更平静、更自信的年轻人，世界上最大的单一市场，世界上最强大的制造体系，最不愿落后的科技追求，最慷慨的文化宽容，最强大的自愈与社会体系的融合。

即使有各种外部干扰，中国的崛起也是不可避免的。就像哈尔滨的冰雪旅游一样，根据我自己的认知，虽然这个城市还是有那么多不完善的地方，但疫情三年来，这个城市从市政改善到景观改善，从未停止过准备的步伐。有一刻，她会迸发出巨大的能量，一度成名。虽然股市的发展遇到了困难，但放慢脚步并不是停止，它并不总是在解决各种问题，为下一次起飞做准备。

有时我们似乎在放慢脚步，但也可能是形成了一条新的、更高质量的发展道路。随着时代的变迁，将会有更新的行业和公司来领导。例如，新能源汽车行业将越来越受欢迎，而一些旧时代的巨头，如大型房地产公司，可能会被无情地抛弃，他们曾经是某个时代的产物。在这个过程中，将会有一个行业，一些人会落后。

新能源、芯片、AI，事实上，智能汽车并没有落后于一切，有些甚至做得更好。但不可否认的是，人工使用会变得越来越少和昂贵，有些人会感到被抛弃，在这个过程中我们可能会感到放慢脚步。我们没有改变，是时代变了，需求变了。由于科学技术的更新速度只会越来越快，大多数长期保持不变的企业都难以长青。在变化和不变之间，投资者也应该认真思考。在宏大的叙事下，必然伴随着个人的悲哀。

我的职位是光峰科技、天合光能、恒生电子、迈瑞医疗、东方雨虹、三一重工、华兰疫苗、涪陵榨菜、中控技术、麦格米特、安琪酵母、养元饮料、万科A、汤臣倍健、博威合金、中集车辆、中集环科、丽珠集团、浙江荣泰，新加入凯莱英。

我的一些头寸正在一点一点地改变。事实上，这也是《纽约时报》发展叙事中个人思维的结果。有些是沿着产业链向上移动，有些是不变的，有些是积极寻求改变的。

光峰科技是一个有很多问题的问题。那我也想问一句:你买光峰科技的逻辑是什么？以我为例，回顾一下23年周记中的一些观点:基本逻辑是下半年影院业务会继续改善，至少持续到24年春节档。实现了吗？正在实现；车载业务进展大概是23年下半年到24年上半年的具体进展。公司自己的预测没有改变，似乎比我预期的要晚一点。实现了吗？与预测基本一致；亏损峰米业务进一步收缩，占比越来越小，实现了吗？第三季度报告显示正在实现。

该公司现有的现金牛业务和新业务正在顺利发展。今年第一季度的报告将确定良好的增长。有什么问题？事实上，没有任何预期改变。承认吧，股价的变化影响了你。“非风动，非旗帜，仁者心动。”

对我来说，克制恐惧也很困难，所以我应该提前做好逻辑演绎。如果我的判断错了，电影院崩溃了，车被拿走了，那么我必须有决心和心理准备坚决承认失败，因为开始逻辑是错误的，没有期望。出价不是逻辑和估值。我跟踪和投资光峰科技已经两年多了，即使是好的投资理念也可能需要两到三年甚至更长时间才能取得明显的成果，前提是逻辑不变，业务越来越好。

股票市场的故事有时会让我想起古董行业的曲折。你可能不确定你是否真的拿出来。专家可能第二眼就瞥了一眼。如果你买了其他东西，你就会把它们捡起来。你不卖吗？然后做一个游戏，先认真对待，然后再认真对待。虚假和现实使你的心理完全崩溃。最后，你可能会把它当作一个仿制品扔掉。

因此，如果你害怕黑天鹅不敢继续购买，至少持有它没有问题，因为预期和逻辑没有改变。如果只有其他人出价低，他们迟早会赔钱吗？

这两个行业的相似之处在于：这个东西值多少钱？你看到的价值是多少，一开始是基于什么？为什么它现在一文不值呢？它已经改变了吗？还是其他人的出价很低？这是什么游戏？

我买凯莱英的原因是我不知道他为什么这么便宜。翻阅相关信息后，我对凯莱英非常感兴趣。我不敢想有这么低的估值。当行业低谷和公司业务仍在良好增长时，我以近四年前的价格购买。

现在的股市，真的让一个人不敢想，这么多好公司的股价找不到任何特别的原因是一直在下跌，让一个人垂涎。事实上，我不敢买得太快，看到这种情绪崩溃越来越频繁，总是想贪婪，也许更便宜，必须抓住资金，但有时真的难以忍受，或者必须试探性地买，结果是越来越多的品种，这不是无法解决的吗？