最近a股市场加速触底,国家队频频出手

最近a股市场加速触底，国家队频频出手。据统计，国家队购买ETF的总量可能已经达到几千亿元，在市场的几个关键时刻起到了很好的支撑作用。市场一度大幅反弹，收复2.8万元、2900年有两个重要的整数关口。然而，由于市场信心的恢复需要时间，上证综指本周再次加速下跌，盘中跌破2700点。

如果能按照现在2700点左右的点向上拉20%以上，有效提升投资者的信心，就能看出国家队的决心对新一轮牛市非常有利，也会形成很强的盈利效果。由于指数上涨了20%，许多股票可能上涨了50%，这将吸引许多投资者增加头寸。市场从不缺钱，只是缺乏信心。一旦投资者的信心被调动，市场的盈利效果将大大提高，场外资金将加速进入市场。空头头寸的投资者可能会迅速增加头寸，低头寸的投资者也会增加头寸。以前没有进入市场的投资者看到市场有赚钱的效果，可能会通过购买基金进入市场。在过去的两年里，中国居民的储蓄增加了40万亿元。事实上，这些基金暂时躺在银行账户上，因为他们找不到投资机会，没有信心，或者不敢消费，所以他们做预防性储蓄。过去，居民储蓄转移的方向是房地产市场，但现在房地产市场的机会并不多。因此，只要股市能够产生一轮牛市，过去两年增加的40万亿居民存款中，相当一部分可能会通过购买基金或直接开户进入市场，成为资本市场下一轮牛市的增量基金。在当前市场处于历史底部，居民储蓄转移到资本市场，此时进入成本很低，如果不引导居民储蓄，在历史底部附近，可能等到牛市结束，上涨到4000点，可能陷入下一轮熊市和亏损。因此，目前，想尽一切办法吸引居民储蓄向资本市场转移，在历史底部购买基金进入市场是一个较好的时机。前海开源基金合伙人王宏远先生多次呼吁引导居民储蓄在当前历史底部附近转移到资本市场。此时，将居民储蓄转移到资本市场的成本相对较低。如果未来出现牛市，就会出现增值。居民储蓄通过购买基金进入市场赚钱，人们有钱消费，我们的经济生活。因此，通过启动牛市产生财富效应，吸引居民储蓄转移到资本市场，实现居民资产增值，推动消费、投资、经济复苏是打破局面的关键措施。这也是我认为作为市场人士和首席经济学家的积极呼吁。现在市场下跌已经出现了一些恐慌性抛售，但市场下跌越多，下跌势能就会下降，空头实际上也达到了弩的末端，所以此时拉动市场所需的资金量并不是特别大。若从目前2700点左右拉高20%，大概需要1万亿~2万亿左右的增量资金。因为一旦国家队给市场一个明确的信号将增加拯救市场，如声明，在市场下跌趋势中，将购买超过1万亿ETF或股票，给市场一个明确的信号，国家队1万亿，市场跟随趋势购买资金可能是10万亿，因为你需要一个明确的信号，我认为在这方面可以给一些期望来指导。最终可能需要1~2万亿左右，市场涨了20%，很多股票涨了30%~50%，然后场外资金进入市场，共同推动新一轮市场启动，会有四两拨千斤的效果。现在市场加速触底，中小股大幅下跌，投资者缺乏信心。如果现在没有外力来扭转趋势，可能会导致一些融资平仓。一些高达四倍杠杆的雪球产品被动敲入。市场可能会加速下跌，因此需要外力的引导才能提前结束市场的下跌，从而扭转趋势。如果依靠市场本身的力量来扭转，可能需要更长的时间或更大的下跌。所以这个时候，通过加大力度，不仅要支撑底部，还要拉升。这可能会提前结束下跌过程，进入上升过程。从去年下半年到现在，市场已经反复触底，板块之间存在一定的轮换，但大多数板块已经下跌。很少有人真正在市场上赚钱，因为过去六个月上涨的一些板块主要是低估值的蓝筹股，股息率高，但大多数投资者没有配备这样低估值的蓝筹股，因此很少有投资者能赚钱。一些投资者喜欢的成长型股票，一些传统的白马股、消费股和新能源股也大幅下跌。因此，在过去的半年里，市场的盈利效果相对较差，这也是投资者缺乏信心的原因。2024年，市场是否会非常明确，即市场下跌越多，国家队进入市场的资金越多，需要更多的政策支持才能完全扭转市场趋势，通过政策提高投资者对经济增长的预期，提振股市的表现。政策方向也很明确，后续政策可能会进一步加大对经济和股市有利的政策。国家队也有可能加大力度，扭转市场下跌趋势。现在我们正处于黎明前的黑暗中，今年全年都处于低迷状态。因此，在这个时候，我们必须保持信心和耐心，理性地看待当前市场的下跌。无论是从市场的情绪特征来看，如许多新基金无法发行，市场成交量相对较低，还是沪深300市盈率下降到10倍，从这些指标来看，现在市场处于历史底部，许多消费股下跌三年，新能源股下跌两年，从调整时间和空间足够。因此，2024年的市场机会实际上是一个下跌的机会。这些被错杀的优质股票和一些优质基金具有明显的配置价值。价值投资只会失去时间，而不是金钱。我们在市场的历史底部进行布局，然后耐心等待2024年市场的到来，我们只需要花时间，从历史上看，每一家好公司的下跌，最终股价都达到了新高，无一例外，我相信这次也不例外，就像春、夏、秋、冬一样，股市也会有牛市和熊市。我们应该记住，没有不可逾越的冬天，也没有不会到来的春天。因此，在当前市场处于历史底部，政策目标非常明确的情况下，我们必须保持信心和耐心。我们应该记住，没有不可逾越的冬天，也没有不会到来的春天。因此，在当前市场处于历史底部，政策目标非常明确的情况下，我们必须保持信心和耐心。记住，春种秋收。播种和收获不是一个季节。如果我们想学习巴菲特的价值投资理念，我们必须实施它。巴菲特说，股灾是上帝送给价值投资者的礼物。我们应该抓住这样的机会，抓住礼物，这必须有良好的态度，有坚定的信念，我们应该相信国家运气，相信好公司最终会上升，所以你不会太担心当前市场的波动，毕竟，我发现最近有很多高净值客户问，什么时候进入，增加头寸购买基金，但很多小客户恐慌。这种市场超卖在一些人眼里看到了风险，但在一些人眼里看到了机会。这将是你能否抓住下一轮牛市，打一场漂亮的翻身仗的关键。希望大家能向这些投资大佬学习，不要停留在纸上，而是落实到实处。巴菲特说，你不必等到市场跌到最低点才抄底，因为很多好公司会提前触底。现在实际上是每个人都需要克服恐惧和实践价值投资的时候了。我希望你能克服恐惧，理性地挖掘一些2024年被误杀的好股票和好基金。这可能是一个人一生中获得5~10倍预期回报的机会，因为价值投资的三个条件是好行业、好公司、好价格。好行业好公司的价格普遍比较贵。只有在极度低迷的时候，只有在股市崩盘的时候，价格才会更便宜。现在是时候捡便宜货了。我认为2024年的市场主线是高质量股票的估值修复。在抄底布局时，我们必须抄底这些好行业和好公司。什么是好行业？也就是说，许多传统的重工业可能没有机会在未来仍然可以处于日出和增长的行业。例如，许多房地产相关产业链已经过了其高峰期，未来很难继续增长。从经济转型的角度来看，未来可持续增长的行业主要集中在三个领域，一是消费领域。二是新能源领域，三是科技领域。这三个领域的一些细分行业的龙头企业，具有品牌价值，具有较宽的护城河，具有核心竞争力。同时，利润好，分红率高。在过去的两三年里，股价大幅下跌，这是每个人都可以关注的焦点。当然，你也可以通过布局这些被错杀的好基金来复制市场的底部。你可以看看季度报告。基金前十大重仓股是否都是好股票，因为你买的基金相当于间接布局前十大重仓股。如果在2024年对这些股票进行估值修复，将会有较大的上涨空间，这可能会导致基金净值的显著增长。这也是一月份市场刚刚结束，市场信心低迷时给大家的建议，供大家参考。对于个人投资，对于个人投资者来说，现在是一个更好的进入时间，因为个人投资者的进入时间非常重要，在市场低点往往会有更好的回报，因为你会跟随市场的上升，乘坐收益率曲线，获得良好的回报。一方面，许多投资者可能会因为交易方法而赔钱。比如很多人喜欢频繁交易，追涨杀跌，炒题材的概念，会有亏损。有些投资者买入点太高，比如当年5000点买入，无论是买基金还是买股票，后来都亏了不少钱。所以入场时间很重要。现在恰好是很多好股票被错杀，很多基金净值也大幅下跌的时间节点。这其实是个人投资者进入市场的好时机。但我再次强调，首先，我们应该用闲钱投资。投资股票和基金等风险资产不得超过个人可投资资产的30%，最高不得超过50%。这样就可以控制整体风险。每个人都必须有资产配置的概念。既要配置股票基金等股权资产，又要配置债券、货币基金、银行理财等固定收益产品。这样股市跌幅大的时候就不会被动了。另一方面，切记不要加杠杆，不要融资炒股。巴菲特曾幽默地说，我认识的聪明人唯一的死法就是加杠杆。一般来说，聪明人不会死，但一旦增加杠杆，他们可能会被关闭，更不用说普通人了。因此，建议大家一定要记住这两点，一是闲钱投资，二是不加杠杆，现在是进入的好时机。2023年，黄金价格一路上涨，创历史新高，主要受国际形势动荡和高风险规避的影响。因此，许多投资者购买黄金。此外，许多政府增加了黄金储备，提高了黄金配置比例，客观上促进了黄金价格的上涨。金价在2024年可能仍然相对强劲，但预期回报已经下降，因为金价已经处于高位，再次上涨的空间相对有限。作为避险资产，黄金可以配置一定比例的对冲风险资产。比如可以配置10%-20%左右的黄金产品来对冲股权产品30%头寸的波动。黄金不是生息资产，没有利息。事实上，黄金价格的波动主要受风险厌恶情绪的影响。我们还应该关注美联储何时降息。如果美联储降息较早，降息次数较多，也可能带来一波黄金价格上涨的市场浪潮，但同时，我们也应该关注国际形势的变化，如果出现国际形势动荡，风险厌恶情绪就会上升，此时，黄金价格可能会进一步上涨，我们应该继续关注。2024年开局不利，1月份市场大幅下跌，但这并不意味着2024年全年没有机会。2024年开局不利，1月份市场大幅下跌，但并不意味着2024年全年没有机会。在2024年十大预测中，我说2024年政策力度会加大，房地产政策会大招，财政政策和货币政策会双重努力。这样，2024年经济复苏的预期就会增强，随着市场的下跌，国家队的救市力度也会增加，最终扭转市场的悲观预期。因此，预计2024年a股和港股将出现结构性牛市，这些被错杀的优质股票和优质基金将有机会获得超额回报。因此，建议投资者在当前市场处于历史底部时，必须保持信心和耐心。不要在历史底部地区丢失高质量的筹码，用时间换空间抓住下一轮市场的机会。这也是每个人都有机会拉回一场比赛，打一场漂亮的翻身战。