国内大型飞机产业链全面加快

大型飞机是国家战略产业，被誉为“工业之花”，稳居制造业巅峰。目前，C919订单批量生产速度加快，C929项目进展顺利，国内大型飞机产业链全面加快。大型飞机制造业的规模化和标准化需求有望促进航空制造业产业链的重塑，并产生产业效应。C919的成功商业运营将带动产业链相关配套环节的广阔增长空间。根据美国兰德智库的研究，大型飞机开发及其核心技术衍射到相关行业，可达到1∶15驱动效应。01大型飞机行业概述

大型飞机通常被定义为起飞重量超过100吨的运输飞机，包括座位数超过150的民用客机和航程达到或超过3000公里的军用飞机。大型客机是世界上最复杂、技术含量最高的产品。大型客机的研发和生产不仅体现了国家航空技术水平，也是国家综合实力的象征。民航大型飞机，即民航领域的干线客机，可进一步细分为单通道窄体客机和双通道宽体客机。基于这个定义，包括波音B737在内的最小民用客机，可以称为大型飞机、中国商飞的空客A320和C919。C919大型客机是中国首款按照国际通行适航标准开发的具有自主知识产权的喷气干线客机。座位158-192座，航程4075-5555公里。C919于2007年立项，2015年11月2日下线，2017年首次飞行成功完成，2022年9月29日获得中国民航局颁发的型号证书，2022年12月9日全球首次交付，2023年5月28日完成首次商业飞行，首次用户为中国东方航空。2024年4月26日，国航宣布计划购买100架C919(增程型)，总购买价格为108亿美元，计划于2024年至2031年分批交付。这是继去年9月中国东航增加100架C919飞机后的又一个大订单。梳理02大飞机产业链

大型飞机产业链包括设计、制造、总装集成、销售服务、维护、维修、大修等环节。其中，制造环节的价值和涉及面最广，包括材料选择、零部件制造、分系统组装和整机集成。从飞机结构的三大类来看，机体、材料和标准件的本地化程度相对较高。在上游供应商中，电子零部件、军用半导体、新材料、激光雷达等领域有着广阔的国内替代空间。下游包括维修和运营服务，需要相关配套行业的全方位支持。机载设备分为两类：航电系统和机电系统，关系到飞机的安全性、操空性和经济性，是整个飞机的重要组成部分。航空电力系统是大型飞机产业链中一个高度复杂的系统，包括人机交互、飞行状态传感、导航、外部传感和任务自动化。中国在机电航电领域成立了多家合资企业，未来国产化率有望逐步提高。作为机载系统供应商，C919选择了16家跨国公司。在发动机方面，中国商飞于2009年12月选择CFMLEAP-1C发动机作为C919年唯一的西方发动机。由CFM和奈赛公司提供的发动机（Nexcelle）开发的短舱和反推装置，以及中国商飞提供的吊坠被设计成相互连接的整体系统（IPS）。中国具有一定的原材料开发和生产能力，国内发动机长江系列研发工作也在稳步推进。2022年10月9日，航发商发布会议，加快CJ1000A适应性 航 取 证 工 作 动 员 会议标志着CJ1000A已经完成了工程验证机的地面测试，并开始梳理取证试飞03大飞机的产业格局

在全球范围内，民用大型飞机行业形成了“主制造商-多级供应商”的分工模式。该模型由世界上几家主要的整机制造商和大量的零部件供应商组成，形成了多层次的市场结构。一级是整机制造商，主要从事产品设计、装配制造、营销、客户服务和适航证据收集。第二级是关键航空子系统制造商，提供的子系统包括机体、发动机、航子等主要机载设备。第三个层次主要包括许多供应商，他们为产业链上层的整机和子系统制造商提供零部件和材料。总体而言，市场竞争激烈。C919大型客机采用全球产业链配套合作模式，汇集国内外先进技术，全面推动国内航空制造业的发展。在中国，“主制造商-供应商”模式推动了22个省市、36所高校、242家大中型企业、数十万工业人员参与大型客机开发，以上海为基地，以中国商业飞行公司为核心，辐射全国，全球民用飞机产业体系和产业布局初步形成。推动建立航电、飞行控制、燃油、起落架等机载系统合资企业，提高我国民用飞机行业的配套能力。商飞是大型飞机项目的领导单位，采用“主制造商-供应商”的发展模式。在这种模式下，中国商飞负责产品的整体设计、供应链的建设、供应商的要求和零部件的组装，飞机零部件的生产由外部供应商进行。航空工业集团下属单位是中国商飞供应商的核心力量。一、二、三、合作单位16家、三家、一家、一家。下属主机厂(西飞、沈飞、成飞、洪都、哈飞、昌飞)承担C919大型客机雷达罩、机头、机身、机翼、垂尾等大部分机体结构件的开发制造业务，占机体开发的95%以上。机体制造商的主要代表包括中航西飞(C919) 最大机体供应商)、C919中直股份 垂尾、襟缝翼)、C919中航电测 机头）等。据《人民日报》海外版报道，商用飞机由300万至500万部件组成，需要数千家供应商生产，可以推动新材料、现代制造、先进动力、电子信息、自动控制、计算机等关键技术和许多基础学科的重大进展。C919大飞机产业链部分代表厂家梳理:资料来源：公开整理、公司公告、wind等ARJ-21、在C919和C929“三步走”的基础上，未来中国商用飞机将朝着更大更远、双层双通道、超音速、新布局等方向发展。随着“民航强国”战略的不断推进和相关产业支持政策的不断出台，以国内大型飞机为核心的配套产业链国内替代将逐步成为中国民航产业发展的主题，国内大型飞机产业链将迎来广阔的发展空间。选择乐晴智库