行情频道: 行情 / 知识 / 新股 / 要闻 / 基金 /

  投资要点:

  半导体板块业绩回顾:2023年经营业绩承压,24Q1景气回暖。2023年,申万半导体行业收入4.964.54亿元,同比增长1.03%,归母净利润314.35亿元,同比下降48.14%。2023年,半导体行业整体处于“下行周期”-在底部复苏阶段,智能手机、笔电等终端销售疲软,导致上游半导体存储芯片、模拟芯片等零部件需求疲软,行业繁荣面临压力。2024年第一季度,受益于下游需求复苏和关键领域国内替代继续推进,板块业绩复苏,单季度收入同比增长20.81%,归属于母亲的净利润同比增长0.89%。

  人工智能手机和PC引领终端创新,关注硬件增量。在人工智能技术的推动下,24Q1全球手机和PC市场实现了复苏。在手机方面,生成人工智能手机加速着陆,三星S24系列人工智能手机在市场上很受欢迎,国内小米、OPPO等品牌积极跟进,实现多模式人机交互和个性化服务,苹果发布系统级人工智能集成,引领端人工智能发展;PC,2024年人工智能 PC元年,芯片和整机厂密集发布人工智能 PC相关芯片/整机有望在未来逐步放量。人工智能终端需要实现大模型的本地化部署,大大提高计算能力要求,处理芯片、存储芯片、电磁屏蔽、散热等硬件增量环节。

  大基金三期准备出发,国产替代设备和材料稳定而遥远。近年来,西方国家在高科技领域加大了制裁力度。华为等企业通过加大对“卡脖子”领域研发的投入,引领国内核心技术替代进程。在产业政策方面,集成电路产业具有显著的战略地位。国家出台了一系列减税和政府补贴政策,确保供应链安全,促进行业健康发展;最近成立了大型基金三期,提前两期注册资本,显示了国家坚决发展半导体产业的决心。目前,我国在半导体设备方面,

  材料领域的整体定位率较低。在政策护送、国内晶圆厂大力扩大生产、下游终端需求复苏等多种因素的共同推动下,国内半导体设备和材料企业预计将实现快速增长。

  投资建议:自2023年下半年以来,传统消费电子需求有所回升(以智能手机和PC为代表)、AI驱动产业创新(AI手机,AI PC、以人工智能服务器为代表)和国内替代继续推进(以半导体设备和材料为代表),半导体板块业绩逐步修复,2024年第一季度正式进入繁荣上行周期。在国内替代方面,大型基金成立了第三阶段,注册金额超过了前两阶段的总和,预计将有助于上游半导体设备和材料的增长;在人工智能方面,制造商争相布局人工智能 PC,有望从处理器、储存、散热等多个环节中受益。半导体产业作为现代信息技术的基础,对新质量生产力的发展具有重要意义,半导体设备、存储、CIS、半导体密封测试和半导体材料等细分板块的投资机会。东莞证券

相关阅读
  • 易豪新材料的亮点是什么?

    易豪新材料的亮点是什么?

    易豪新材料的亮点是什么?易豪新材料的亮点在于其创新能力和市场需求。公司致力于电子材料领域的研发和生产,其产品广泛应用于电子电路、新能源等领域。随着科学技术的不断进步和市场的不断扩大,易豪新材料的产品需求也呈...

    2024-06-11 12:35:03
  • 标准普尔500指数和纳指数均创历史收盘新高 苹果跌近2%

    标准普尔500指数和纳指数均创历史收盘新高 苹果跌近2%

    今日消息面:[标准普尔500指数和纳指数均创历史收盘新高 苹果跌近2%】美股三大指数隔夜小幅收涨,道指涨0.18%,标普500指数涨0.26%,纳指涨0.35%。标普500指数和纳指数均创历史收盘新高。大部分热门科技股收盘,Meta收盘近2%,亚...

    2024-06-11 15:35:06
  • 茅台一夜之间涨了一个 AI(语音)助理概念股

    茅台一夜之间涨了一个 AI(语音)助理概念股

    一、茅台一夜之间涨了一个昨晚,美国股市已经成为全球股市,这是一个不平静的夜晚。人工智能人工智能的浪潮已经从上游芯片端转移到下游应用端。继英伟达持续大幅上涨后,美国科技股第二大巨头苹果一夜之间股价上涨7.26%,总...

    2024-06-13 12:37:10
  • 高盛提高HBM预测:在未来三年高性能存储芯片难以找到的背景下

    高盛提高HBM预测:在未来三年高性能存储芯片难以找到的背景下

    1、公司在实现国内高端环氧塑料密封替代方面取得了技术突破,并开始小批量运输。然而,由于高端产品的成本相对较小,客户验证和批量生产过程需要很长时间。目前,国内高端数控材料市场仍以外资为主。虽然部分塑料密封已经实...

    2024-06-13 15:38:43
  • 湖北宜昌回应“税务倒查30年”传闻:按程序正常追缴 不要误读

    湖北宜昌回应“税务倒查30年”传闻:按程序正常追缴 不要误读

    今日消息面:美股三大指数收盘涨跌不一,纳指涨0.34%,标普500指数涨0.23%,道指跌0.17%。纳指、标普500指数均连续四个交易日创历史收盘新高。大型科技股相互涨跌,英伟达涨3%以上,特斯拉涨2%以上,苹果、微软、奈飞涨幅较小。其...

    2024-06-14 15:30:14

本文半导体板块业绩回顾:2023年经营业绩承压,24Q1景气回暖由壹米财经整理发布,欢迎转载收藏,转载请带上本文链接。
免责声明:【壹米财经】发布的所有信息,并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责,投资者据此操作,风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体,版权归属于原作者,不保证该信息(包括但不限 于文字、图片、图表及数据)的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,如有问题,请联系我们! 分享到: 新浪微博 微信

扫描左侧二维码
看手机移动端,随时随地看 股票 新闻