行情频道: 行情 / 知识 / 新股 / 要闻 / 基金 /

西部电子:24Q2业绩同比持续高增长,并购外延加速增长空间开放,年内空间翻倍

1 ODM:23年收入占75%,绑定欧美大客户。24年,受益于北美和欧洲需求的复苏,新增客户的引入带来了增长。24年利润1.9亿元,预计明年将增长15%至2.1亿元。参照华勤、立讯等ODM/OEM厂商,当年市值32亿元的15xPE;

2 microtouch自主品牌:依托国内供应链,凭借显著的成本优势,继续抢占海外市场份额。21年合并后(3M收购),收入比例持续上升。随着自有品牌经销商体系的完善,自主品牌加快了无人支付、自助终端、KDS厨房显示系统解决方案等新产品的叠加。根据Market Research Future最新研究报告,2023年KDS(Kitchen Dispaly System,厨房显示系统)市场规模为1015亿美元,预计2032年增长至2604亿美元,2024-32年CAGR为12.50%。随着全球快餐店和餐馆数量的增加,随着劳动力成本的不断增加和人工智能的加速,KDS市场规模的快速增长,自由品牌的业务增长空间极其广阔。24年利润1.0亿元,预计明年将增长50%至1.5亿元。参考安克、传音等海外品牌,目前基于microtouch属于高增长期,市值37.5亿元。

3 车载显示:持有鸿通科技70%,24Q1并表,随着北美特斯拉老款车份额的增加,叠加改款车上市(二供一供)和理想纯电车lucid、Rivian等客户数量持续增长,24-26年车载业务持续增长,预计25-26年0.3、基于24-26年持续高增长的0.7亿利润,明年给予30xPE,对应市值10亿元;

利润预测:我们对国内制造业的出海持乐观态度。作为台资企业,陈展的96%+收入来自海外。利用国内供应链显著的成本优势,长期深入海外市场近30年,继续以自有品牌业务抢占海外份额,加快利润增长。明年合理市值80亿+(对应整体20xpe),收益空间80%+,股息率5%。此外,公司继续推进外延并购,提升ARM/X86主板设计能力和AI应用能力(边缘和云),提升利润水平和单机价值。

相关阅读
  • ST爱康第六次发布“公司股价可能因股价低于面值而终止上市”

    ST爱康第六次发布“公司股价可能因股价低于面值而终止上市”

    6月7日,ST爱康表示,鉴于公司控股子公司生产的高效太阳能电池、零部件产品市场和供应链、销售、劳动力组织等困难,考虑到公司和控股子公司部分资本账户冻结,公司决定实施公司主要控股子公司临时停产,预计停产时间不超过3个...

    2024-06-15 12:37:12
  • 6月份重视金股【大豪科技】高增长:产业和公司的双重拐点已经到

    6月份重视金股【大豪科技】高增长:产业和公司的双重拐点已经到

    6月份重视金股【大豪科技】高增长:产业和公司的双重拐点已经到来,产业链的核心和效益最大,订单高增加1.公司是缝纫设备电子控制系统的领导者,处于缝纫行业产业链的上游核心环节。许多电子控制系统产品线的市场份额较高,引...

    2024-06-16 18:27:11
  • 国家电网有限公司2024年第58批采购(特高压项目第三次服务

    国家电网有限公司2024年第58批采购(特高压项目第三次服务

    事件:2024年6月14日,国家电网有限公司2024年第58批采购(特高压项目第三次服务(前期)招标采购)公告发布,主要涉及甘肃省巴丹市吉林省交付-四川省直流特高压、烟威特高压交流可行性研究招标,标志着5月17日发布的5交9直储项...

    2024-06-15 15:25:44
  • 下午a股三大指数翻红 钛白粉领头大幅下跌8%

    下午a股三大指数翻红 钛白粉领头大幅下跌8%

    自第二季度以来,融资客户大量增加了生猪养殖板块。下午a股三大指数翻红6月14日,a股三大指数触底反弹,下午集体拉升至红色。上证指数收涨0.12%;深证成指上涨0.5%;创业板指数上涨0.76%。全市场共有2683只股票上涨,2400只股票...

    2024-06-15 09:41:44
  • 中期报告带来的个股市场可能不会对整个市场产生实质性影响

    中期报告带来的个股市场可能不会对整个市场产生实质性影响

      还有两周的时间,上半年a股的交易就要结束了,股市的下一个新主题就是中期报告。中期报告是一年中一个重要的炒作主题,其活跃度略低于年度报告,发布时间也短于年度报告,只有两个月的披露期,直到8月底结束。就时间而言,虽然...

    2024-06-15 15:25:43

本文西部电子:24Q2业绩同比持续高增长,并购外延加速增长空间开由壹米财经整理发布,欢迎转载收藏,转载请带上本文链接。
免责声明:【壹米财经】发布的所有信息,并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责,投资者据此操作,风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体,版权归属于原作者,不保证该信息(包括但不限 于文字、图片、图表及数据)的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,如有问题,请联系我们! 分享到: 新浪微博 微信

扫描左侧二维码
看手机移动端,随时随地看 股票 新闻