富途早报 | 非农引发热议！华尔街：首降50基点最合适；伯克希尔Q2减持近一半苹果股份，现金储备创纪录新高

热点要闻

美联储官员评非农报告：决策者不会对单月数据做出过度反应

美东时间上周五，芝加哥联储主席古尔斯比强调，美联储不会对任何单月经济报告作出过度反应，他还补充称，决策者在下次利率会议之前会获得大量数据。

美国劳工统计局周五公布的数据显示，美国7月季调后非农就业人口录得11.4万人，为2024年4月以来最小增幅，远低于预期的17.5万人；7月失业率连续第四个月攀升，达到4.3%，为近三年来的最高水平。

华尔街点评非农：已不是9月降不降息的问题，而是要不要降50基点

由于最新公布的美国失业率再次上升，美银、花旗、高盛和小摩的经济学家相继调整了对美联储利率路径的预测，预计该行将会更早、更大幅度、更频繁地降低借贷成本。数据公布后，花旗集团和摩根大通的团队都预计，美联储将会在9月份和11月份各降息50个基点，从12月会议开始还会每次降息25个基点。按照他们的说法，这意味着该行年内需要降息125个基点（50+50+25）。

高盛曝光“聪明钱”转向：对冲基金抛售北美股票，买入中国股票

高盛机构经纪最新数据显示，最近“聪明钱”在逃离美股，涌入中国等亚洲新兴市场的股市。根据截至8月2日本周五的高盛主经纪商业务纪录数据，对冲基金连续第三周总体抛售全球股票。对冲基金对中国股票三周来首次净买入，并创两个月最大净买入规模；对冲基金以去年8月以来最快速度抛售医疗健康板块，非必需消费品是净买入最多板块。

对经济“用脚投票”？对冲基金“净做空”大宗商品，2016年来“头一遭”

由于美国7月非农数据远逊预期和前值，市场对经济衰退的担忧引发市场恐慌。对冲基金纷纷转向看跌大宗商品期货，这是自2016年以来首次出现大规模做空行为。数据显示，截至7月30日当周，基金经理持有近58600份合约净空头头寸，押注一篮子20种原材料价格下跌。这是八年多来投资者首次持有净看跌押注。

Coinbase首席执行官：无论大选结果如何，美国政府都将对加密货币友好

美国最大的加密货币交易所Coinbase首席执行官布莱恩·阿姆斯特朗预测称，无论哪个政党获胜，下一届美国政府都将对加密货币持建设性态度。阿姆斯特朗在财报后的电话会议上表示，作为一个重要的投票群体，加密货币倡导者正在发出自己的声音，而两党政界人士都注意到了这一点，出台全面的加密货币相关立法的势头越来越强。

美股复盘

疲弱非农加剧担忧情绪，三大指数大幅下挫，纳指跌超2%

美东时间上周五，疲弱的美国7月非农就业数据公布后，市场对经济衰退的担忧进一步加剧，三大指数集体大幅下挫，纳指以超过2%的跌幅领跌。

截至收盘，道琼斯指数跌1.51%，报39,737.26点；标普500指数跌1.84%，报5,346.56点；纳斯达克指数跌2.43%，报16,776.16点。

大型科技股集体下跌，英特尔跌26.06%，亚马逊跌8.78%，特斯拉跌4.24%，谷歌跌2.40%，微软跌2.07%，英伟达跌1.78%，Meta跌1.93%；苹果逆市涨0.69%，成为科技巨头中仅有的录得上涨的公司。

热门中概股普遍收跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.84%，网易跌1.24%，小鹏汽车跌0.92%，理想汽车跌0.88%，阿里巴巴跌0.68%，京东跌0.32%，拼多多跌0.32%，蔚来汽车跌0.25%，哔哩哔哩涨1.77%。

伯克希尔Q2减持近一半苹果股份，现金储备达到创纪录的2769亿美元

$BRK.B.US$二季度财报显示，伯克希尔Q2营收为936.53亿美元，上年同期为925.03亿美元，市场预期910.9亿美元；Q2净利润303.5亿美元，市场预期177.86亿美元；在大规模减持苹果公司股份后，现金储备达到了创纪录的2769亿美元。

截至6月30日，伯克希尔股权投资总公允价值的72%集中在五大公司，分别是苹果（842亿美元）、美国银行（411亿美元）、美国运通（351亿美元）、可口可乐（255亿美元）和雪佛龙（186亿美元）。截至发稿，苹果夜盘跌超7%。

收跌近4%，Coinbase二季度营收持续增长，但净利环比下滑97%

$COIN.US$2024年二季度财报显示，Coinbase二季度营收为14.5 亿美元，环比下降11%，与分析师预期的13.7 亿美元几乎持平；二季度交易性收入为7.809亿美元，分析师预期7.451亿美元；二季度净利润为3600万美元，环比下降97%，每股收益0.14美元。

英伟达回应AI芯片短缺：Blackwell样品广泛试用，下半年增加量产

针对$NVDA.US$AI芯片被曝推迟发布的消息，8月4日，英伟达方面回应记者称：“正如我们之前所说，Hopper 的需求非常强劲，Blackwell 的样品试用已经广泛开始，产量有望在下半年增加。除此之外，我们不对谣言发表评论。”此前媒体报道称，英伟达AI芯片设计缺陷可能会导致发布推迟三个月或更长时间，影响Meta、谷歌和微软等客户。截至发稿，英伟达夜盘跌超7%。

航运火爆！马士基5月以来第三次上调利润指引，红海扰乱持续时间远超预期

由于红海供应链持续中断和集装箱市场需求强劲推高运价，全球第二大的集装箱航运公司$AMKBY.US$集团再次上调了业绩预期。这已是该公司自五月以来第三次上调利润指引，显示出航运市场的强劲势头。马士基集团最新公告称，目前预计全年基本营业利润将在30亿美元至50亿美元之间，高于6月份预测的10亿美元至30亿美元。而今年2月，该集团曾预测亏损高达50亿美元。

Meta据称与好莱坞影星洽谈AI语音项目，将提供数百万美元以获取授权

据媒体援引消息人士报道，$META.US$希望能在其人工智能（AI）项目中使用一些好莱坞影星的声音，并为此提出了数百万美元授权费用的报价，相关谈判仍在进行中。Meta正加速推进谈判，以有足够的时间开发AI工具，能在9月的Connect大会上发布。

港市前瞻

北水加仓小米近5亿港元，卖出汇丰控股超5亿港元

8月2日，南下资金净卖出港股18.96亿港元。

$小米集团-W.HK$、$建设银行.HK$、$腾讯控股.HK$分别获净买入4.9亿港元、3.35亿港元、3.06亿港元；

$盈富基金.HK$、$恒生中国企业.HK$、$HSBC.US$分别遭净卖出29.23亿港元、7.99亿港元、5.02亿港元。

今日关注

关键词：美国7月标普全球服务业PMI、7月ISM非制造业PMI；美联储官员古尔斯比讲话；Palantir财报

周一，经济数据方面，美国7月标普全球服务业PMI终值、美国7月ISM非制造业PMI、欧元区6月PPI等数据将公布。

财经事件方面，2025年FOMC票委、芝加哥联储主席古尔斯比将接受CNBC的采访。

财报方面，$PLTR.US$、$LCID.US$财报将于美股盘后公布。

新股方面，$黑芝麻智能.HK$新股申购结束。

安全边际：架设桥梁时，你坚持载重量为3万磅，但你只准许1万磅的卡车穿梭其间。相同的原则也适用于投资领域。

——巴菲特

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