这家A股曲线与巴菲特搭起了股权关系……

　　方盛制药（603998）拥有一家肾病连锁医院，并控股51%股份。

　　5月24日这一天，方盛制药间接“引来了”股神巴菲特。

　　5月24日晚间，方盛制药发布公告称，其控股子公司——湖南省佰骏高科医疗投资管理有限公司(下称“佰骏医疗”)拟引入一家外国战略投资者。

　　这家战投就是肾科领域保健服务提供商DaVita Inc.(纽交所股票代码：DVA，也称“达维塔”或“德维特”)之间接控股子公司DaVita China Pte Ltd.(下称“中国达维塔”)。

　　公告显示，达维塔为全球肾病诊疗龙头之一，运营托管超过2900家血液透析中心，为20.3万名患者提供血透及腹透服务，管理900余家医院托管服务，伯克希尔.哈撒韦持股占达维塔已发行普通股33%上下。

　　全球肾病诊疗龙头“出手”

　　据介绍，佰骏医疗成立于2014年12月，是一家专业投资肾病专科医院的投资公司，致力于以肾病专科业务为主的医院投资与运营，已经形成以血液透析为核心业务，以中医药服务、慢性肾病及并发症管理、肾移植病人后期管理、透析病人的饮食和康复服务等为辅的运作模式。

　　目前，佰骏医疗旗下已拥有12家连锁医院、血液净化中心10个，拥有透析设备近400台，员工近1500人，服务透析患者逾2000人，现有编制床位1400多张(已有床位数逾1100张)。

　　在此之前，方盛制药控股佰骏医疗51%股份，佰骏医疗创始人方面——康莱健康持股49%。

　　公告显示，本次交易包括三部分：

　　一、方盛制药拟将持有的佰骏医疗31.70%的股权转让给中国达维塔，价格为1.47亿元的等值美元；

　　二、方盛制药拟将持有的佰骏医疗5.10%的股权转让给员工持股平台；康莱健康拟将持有的佰骏医疗4.90%的股权转让给员工持股平台；

　　三、佰骏医疗在长沙新设立的全资子公司向中国达维塔申请4.5亿元的可以根据转换协议条款转换股份的借款(下称“可转债”，即贷款人有权据其自身合理判断行使债转股权利)。

　　上述两个部分的股权转让后，方盛制药仍将持有佰骏医疗14.20%股份。

　　“虽然让出了控股权，但引入了全球肾病诊疗龙头企业，这将极大促进佰骏医疗的发展。同时，方盛制药继续持股14.2%股权，仍将分享肾病诊疗领域的长远红利。”5月24日，方盛制药董事长张庆华向上证报记者表示。

　　达维塔大有来头。

　　据披露，达维塔是创立于1979年的一家全球性公司，财富200强企业，专注于为肾衰竭及末期肾脏疾病病患提供肾脏透析服务，其业务已拓展至亚洲、欧洲、中东和拉美等地区。

　　达维塔是美股大牛股之一，多年来股价持续上涨，目前市值超过130亿美元。

　　这个战投背后闪现巴菲特身影

　　达维塔堪称“印钱机器”。

　　披露显示，2020年，达维塔营业收入达到13.18亿美元，净利润则达到9.95亿美元；2021年一季度，达维塔营业收入为3.76亿美元，净利润高达2.91亿美元。

　　实际上，在本次达维塔战略入股交易中，给予了佰骏医疗非常高之估值。

　　此前，在2019年11月方盛制药受让佰骏医疗部分老股并增资交易中，佰骏医疗估值约在1.17亿元。

　　一年半后的今天，佰骏医疗估值已经涨到了4.64亿元左右。

　　披露显示，本次交易，采用资产基础法评估所得出的佰骏医疗股东全部权益的市场价值为3.3亿元，评估值较账面值增值额为3.27亿元，增值率8615.74%。

　　基于上述评估报告，经交易双方协商确定佰骏医疗整体估值为4.64亿元左右，增值率12135.68%。

　　此外，方盛制药同意将5.10%的佰骏医疗股权转让给员工持股平台，因佰骏医疗员工持股平台尚未设立，具体转让对价将在与相关方协商后确定，但最低转让价不得低于公司取得该部分股权的成本。

　　达维塔背后是谁呢？方盛制药公告显示，伯克希尔.哈撒韦持股占达维塔已发行普通股32.99%。

　　一手引援，一手聚焦

　　方盛制药表示，本次将佰骏医疗部分股权转让，同时由达维塔给予对佰骏医疗可转债支持，是为了进一步优化佰骏医疗的股权结构，有利于充分发挥资本杠杆推进佰骏医疗业务快速发展，提升区域内乃至全国的知名度，加快推进连锁经营。

　　接下来，佰骏医疗有望在湖南加速拓展肾病连锁医院，在当地打造出绝对优势地位，“再往全国复制。”张庆华表示。

　　回查公告，方盛制药分别在2017年通过其参与设立的同系方盛(长沙)医疗投资基金合伙企业(有限合伙)受让佰骏医疗17.0772%的股权，并于2020年同系方盛长沙将该股权转让给方盛制药；2019年，方盛制药通过受让佰骏医疗股权及增资扩股的方式直接持有佰骏医疗33.9229%的股权。

　　通过上述方式，方盛制药共计持有佰骏医疗51%的股权，共计耗资约8006万元。本次如后续全部交易顺利完成，方盛制药转让佰骏医疗31.70%股权预计可实现投资收益约9723万元。

　　更重要的是，“肾病连锁医院有强有力的伙伴推进，大家共同的蛋糕更大，同时，方盛制药也可更好聚焦医药主业发展，推动中成药大单品战略。”方盛制药董事长张庆华表示。

　　自2020年9月至今，方盛制药先后受让了9个药品注册批件。

　　本次方盛制药还同时公告，拟收购江西滕王阁药业有限公司100%的股权，滕王阁药业拥有以“滕王阁”为注册商标的各类产品共计32个药品批准文号，其中强力枇杷膏(蜜炼)为全国独家品种(该产品生产工艺已取得国家发明专利)和中药保护品种，已于2017年进入国家新版医保目录和基本药物目录。

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方盛制药股票行情：

● 短期趋势：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。

● 中期趋势：回落整理中且下跌趋势有所减缓。

● 长期趋势：迄今为止，共1家主力机构，持仓量总计1443.49万股，占流通A股3.36%