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最近市场火爆的两只医药股,一只是与阿尔茨海默病相关的通化金马,一只是与减肥药相关的常山药业,人气爆炸。通化金马成为二级市场的黑马,先后获得多个涨停,一个月内股价翻了一番。通化金马这一轮大涨背后的诱因是公司正在研究治疗阿尔茨海默病(俗称“阿尔茨海默病”)的新药,阿尔茨海默病(AD)神经退行性疾病是一种发病隐匿的进行性发展。临床上以记忆障碍、失语、失用、失认、视空间技能损害、执行功能障碍、人格和行为变化等综合性痴呆症为特征,病因尚不清楚。目前,世界上至少有5000万痴呆症患者预计到2050年将达到1.52亿,其中约60%–70%的阿尔茨海默病患者。阿尔茨海默病不仅是中老年人的常见病,而且严重影响了这一群体的生活质量。阿尔茨海默病单抗类药物用量大,生物药物CDMO和上游供应链的拉动尚未正式开放。另一种常山药业正在推广临床试验的药物艾本那肽,由于市场对减肥药概念的高度关注,备受关注,公司股价也大幅上涨。9月28日,公司股价自今年9月11日至9月25日上涨150%。在未来,将会有更多的制药公司加入这些新药的研发,可以想象,未来板块的体积是无限的。制药行业经历了起起落落,现在回到投资者的视野,这也是一个千载难逢的机会,但话说回来,无论这些制药公司如何布局和开发新药,都不能与CXO分离,CXO通常被称为医药外包,主要分为CRO、CMO/CDMO、CSO服务于医药行业的R&D、生产和销售,可以简单理解为R&D外包、生产外包和销售外包。CXO将专业人才与专业知识、先进的设备和方法、定制的开发能力、生产能力、质量、成本和风险控制体系相结合。提供的服务可以帮助制药公司加快项目时间表,控制风险,优化资源,降低成本。经过两年的估值消化和芯片清洗,医学终于恢复了穿越周期的韧性。CXO是创新药产业链的中心环节,是整个医药行业最重要的风向标。CXO领先药明康德和凯莱英,经过行业风暴,逐渐被低估,开始自我修复,在经济萧条的环境中,有大订单,有足够的现金流,足以与风暴抗衡,当风暴结束时,你不会记得如何生存,你甚至不确定风暴真的结束了。但有一件事是肯定的:当你经历风暴时,你不再是原来的企业,所以只有活着才能翻身。黑暗终将过去,黎明即将到来,王者即将归来。
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