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消费电子产业链的一些公司在第三季度报告中表现出色,包括H客户高端机器销售带动核心部件升级和回归的因素,以及18个月库存下降+6个月底的补充和重启效应。随着PC厂商、存储厂商、OEM厂商发布新产品、价格上涨、订单复苏等乐观指导,复苏逻辑再次出现。就像上一轮5G创新周期从2019年“基础设施第一”变成2020年“换机周期”一样,2023年AI创新周期从服务器和光模块的“B端支付”变成2024年消费电子“C端支付”也是大势所趋。超卖行业龙头,以及具有补仓逻辑、涨价趋势的供应链环节,是基本面拐点确定的首选。

消费电子供应链:

射频:[卓胜微]、唯捷创芯;

零件:【精研科技】、电连技术、东睦股份、精密统联;

卫星通信:[信维通信]、华力创通;

面板:【诺】:面板:【诺】、TCL技术,京东方A;

光学:[思特威]、【韦尔股份】、顺宇光学科技,欧菲光;

指纹识别:汇顶科技,美迪凯;

模拟:南芯科技、美芯胜、力芯微;

元器件:顺络电子、麦捷科技、风华高科技、三环集团;

组装:【华勤技术】、【光宏科技】、【立讯精密】;

笔:【春秋电子】、光大同创,胜利精准,英力股份;

芯片产业链:中芯国际、兴森科技、中芯集成、士兰微、伟测科技、永硅电子

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