1.TMT 轨道反弹的风险和机遇
TMT 自今年年初以来，该板块大幅下跌，包括市场转向悲观、中小型股市挫折和宏观经济增长放缓导致的增长驱动因素和增长中心变化。
自年初以来，计算机板块一直在下跌 28%，估值分位数从前段时间开始 40%-50%回调至 1.9%。
供给侧已基本清理，未来需求侧释放预计将带来利润修复和扩张。 Al 以及国产化替代带来的增长。
2.聚焦 AI 创新和国内替代机遇
Al 领域：对国内计算能力、大型模型和应用落地(如教育、办公)持乐观态度，预计将享受透率提升带来的红利。
落地应用:已证明海外落地能力的教育和办公应用，如科大讯飞，有望在中国成功复制。
工业控制自动化：宝信软件业务结构调整，自动化业务比例逐渐超过 50%，预计未来几年增速边际加速估值合理，2024年 年预估 25%利润增长，2025 年及以后预期超过 30%。
3.重点关注反弹潜力股
人工智能计算能力、国家系统部署和应用行业，以及工业自动化产品低港透率背后的快速增长潜力。
由于业绩的确定性，光模块板块受到市场的追捧，尤其是直接供应英伟达的厂商。目前整个板块的估值还是有吸引力的。
通信行业反弹关注光伏、导航和数据中心板块，以及市场增长空间大、估值低的股票。
4.TMT 板块反弹潜力分析
海格在军用北斗和民用领域表现突出，预计将对业绩做出显著贡献。
海格未来的增长点是卫星通信和无人操作系统，预计将带来持续的业绩增长。
媒体互联网板块经过大幅调整后，估值回到历史中位数，预计将有反弹空间。
5.TMT 行业反弹和未来焦点
随着政策边际的放松，网络游戏行业不会被颠覆，国产版号将恢复分销。由于分销和业绩前景，许多公司对2024年的产品矩阵有良好的预期。
业绩表现: 部分公司 Q4 业绩超出预期，在业绩确认和市场消化之后，被错杀的股票有望率先反弹，尤其是那些业绩稳定的公司。
选股策略：选择估值较低、业绩稳定、回收利润前景良好的公司，如神州、恺英、宝通等。预计这些公司将更加灵活。
6.TMT 板块反弹重点分析
中信传媒等广告公司值得关注，户外裸眼 3D 大屏幕前期亏损，但预计全年业绩为 1.8 亿，2024 年预计 2.5 亿至 2.6 亿。
2024年，高铁广告逐季复苏。 年 Q1 有业绩增长预期，目前估值较低，安全垫较高。
7.剖析 TMT 板块反弹的新趋势
国家队救市趋势买入指数： 目前的教市主要通过上证 50、沪深 300、中证 500 和中证 1000 等指数 ETF认购，成分股配置大幅增加。
选择低估值个股： 说到盛宏科技和协创数据，预期利润分别达到 120 亿及 1.2-1.5 亿，都处于相对低估的位置。
季度业绩良好的个股值得关注： 奥海科技、电联技术等。，第一季度报告好，估值低。建议关注这些属于主要指数成分股的公司。产业链研究
上一篇：新年伊始,创新药的好消息不断
下一篇：这批90后也被教训了!
10月10日，上交所再次举行券商座谈会，现场宣讲并购重组最新政策精神，并就进一步活跃并购重组市场、打通政策落地“最后一公里”听取意见建议。中信证券、中金公司、中信建投、华泰联合、国泰君安、国信证券、东方证券、广...
来源：券商中国作者：时谦今天早盘，A股市场波动较大，但经过一段下挫之后，很快就被多头拉起。而从盘面来看，以代码601开头的大盘蓝筹股（亦是高股息板块）今天表现非常突发，红利ETF大多涨幅在4%左右水平。那么，究竟又是何逻辑呢？分析...
中字头及红利资产全天保持强势，沪深两市交易量连续第4日突破2万亿元！市场对后续政策的期待仍在升温。今日（10月10日），A股三大股指走势分化，截至收盘，上证指数涨1.32%，深证成指跌0.82%，创业板指跌2.95%。全市场个股涨多跌少，超30...
要点1通化东宝控股股东所持股份质押率高遭质疑，公司董事长李佳鸿称，系东宝集团投资项目周期长造成；要点2业绩方面，李佳鸿预计称下半年公司营收将逐季恢复；要点3公司还对新产品销售情况做了介绍。财联社10月10日讯（记者 何凡...
要点1海外市场需求持续旺盛，赛轮轮胎预计公司前三季度业绩同比增约六成；要点2天然橡胶、炭黑、合成橡胶等生产原材料均有涨价，为应对成本压力，多家轮胎公司宣布产品涨价。财联社10月10日讯（记者 肖良华）海外市场需求持续旺...
本文“TMT轨道反弹的风险和机遇”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
