新能源板块崛起成市场最大亮点

周一，沪深两市出现震荡反弹趋势，新能源板块的崛起成为市场最大的亮点。上周新能源板块大幅上涨，很多股票见底反弹。周一，光伏、锂电池、新能源汽车等部分股票冲击涨停，带来了强劲的盈利效果，也带动了市场知名度的回升。因此，创业板指数上涨了4%以上。

新能源汽车的突然崛起和光伏的急剧复苏主要是由好消息推动的。为了促进新能源安装的持续增长，强烈呼吁放开95%的电网消费红线。从3月8日起，a股光伏风电板块集体上涨。电网公司可能会放开95%的消费红线，以容纳更多的新能源接入。中国新能源装机增长率可能被明显低估，这直接有利于风景产业链企业。超过95%的消费红线是一个高概率事件，也符合行业预期。所谓95%的消费红线，是指光伏和风电的发电利用率不低于95%。新能源利用率反映了新能源的消费情况，是实际用电量与新能源总发电量的比例。随着新能源产业的发展，我国出现了严重的弃风弃光现象，制约了产业的发展。随着近期政策的推动和特高压和新能源交易市场的建设，2019年以来中国新能源消费问题明显缓解，2020年中国风电平均利用率97%，光伏平均利用率98%。然而，随着新能源装机爆炸式增长，并网消费问题再次凸显。去年，全国风电和光伏新增装机292.78. GW，远远超过国家能源局16 GW的目标。随着新能源消费并网问题的加剧，对新能源的高比例、大规模可持续发展形成了明显的制约。如果能放开95%的红线，光伏和风电的装机容量会大大提高，从而给行业的发展带来更大的机遇。随着新能源规模的扩大，要综合考虑系统的安全性和经济性，找到技术经济的最佳平衡点，新能源的利用率可能达不到100%，更有利于新能源的大规模发展。新能源取代传统能源的总体方向没有改变。2019年，我提出新能源取代传统能源是大势所趋，大力发展新能源是中国的国家战略。中国在传统能源方面并不占主导地位。我们是一个煤炭多、油气少的国家。70%以上的原油依赖进口，40%的天然气依赖进口。因此，在能源安全方面，要大力发展光伏、风电等新能源，也可以减少对进口石油和天然气的依赖。自2019年以来，中国新能源迎来了巨大的发展历史机遇，二级市场相关板块股票也连续三年上涨，特别是2021年新能源板块，前海开源两个新能源基金赢得了行业股票基金和混合基金双重冠军，实现了净回报率的两倍。在过去的两年里，由于整体市场下滑和光伏、新能源汽车、锂电池等产能过剩，价格战大大抑制了行业的估值。虽然许多新能源股表现良好，但估值大幅下降，导致股价大幅下跌，带来强劲下行趋势，也给相关新能源基金带来净值下降。但现在又出现了拐点，一方面，经过价格战后，行业的发展形成了相对稳定的格局。无论是光伏、新能源汽车还是风电，明显形成了几家龙头企业占据大部分市场份额的格局，无疑有利于提高行业盈利能力和定价权，有利于行业龙头企业。例如，在新能源汽车中，龙头企业占据了30%以上的市场份额。在汽车新势力中，一家龙头企业也实现了收入突破100亿元、利润扭亏为盈的局面。我国在新能源汽车领域的发展实现了弯道超车。不仅在国内销量超过900万辆，而且开始出口到海外市场，成为出口快速增长的领域，同时中国汽车出口也超过日本，成为世界上最大的汽车出口国，再次验证新能源汽车是中国汽车行业弯道超车预测，可以为新能源领先股票和新能源基金逢低布局，抓住今年的机遇。回到目前的市场，春节过后，市场通过八连阳站达到3000点整数关口。最近，总理在政府工作报告中安排了十项年度经济工作任务，为年度经济增长指明了方向。政策增长的预期越来越强，全年GDP增长的5%左右，也为各部门设定了努力的方向。中国证监会现任主席吴清上任后，在多方面深化资本市场改革，召开了一系列座谈会，释放制度红利，推动中国资本市场做大做强，改变当前资本市场疲软的局面。今年，结构性牛市很可能出现在资本市场上。目前最好的投资策略是坚持价值投资，在低水平上布局一些好公司和好基金，然后耐心等待市场复苏。随着经济稳定政策的不断增加，通过采取有效措施解决房地产、地方债券和中小型金融机构的三个风险领域，人们的信心将逐渐增强，这无疑是推动中国资本市场走出低水平的重要驱动力。坚持价值投资，尤其是市场多空差异较大的时候，也是逢低布局公司好基金的时候。价值投资的本质是选择一个好的行业，一个好的公司，一个好的价格，市场在历史底部附近，是时候产生一个好的价格了。今年5月4日，巴菲特股东大会将在奥马哈举行。我将再次前往美国参加巴菲特股东大会，并带一些投资者和企业家听取巴菲特的见解。巴菲特股东大会结束后，我将访问纽约华尔街国际投资银行，了解国际投资银行对中国市场的看法，学习国际同行先进的投资理念。龙年不仅是机遇大于挑战的一年，也是投资者希望通过布局资产实现更好回报和美好翻身的一年。最近，美联储主席在讲话中透露，降息可能随时发生，一旦美联储降息实施，无疑会抑制美元指数，促进人民币和其他非美国货币。最近，黄金价格再创历史新高，这也表明美联储降息的步伐可能会加快。我建议外国管理局继续加大对实物黄金的持股力度，提高人民币黄金含量，这将有效提高人民币资产的投资吸引力。在过去的十个月里，外国管理局继续增加实物黄金储备，在稳定和复苏人民币汇率方面发挥了关键作用。一般来说，随着人民币的升值，人民币资产也在估值中复苏，外资将再次流入人民币资产，因此我们应该对龙年的市场充满信心。