华安证券去年营收增3.8%净利增12%投行弱 3收监管措施

　　北京4月1日讯 华安证券（600909）(600909.SH)日前发布的2021年年度报告显示，2021年，华安证券实现营业收入34.83亿元，同比增长3.78%；归属母公司股东净利润14.24亿元，同比增长12.32%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润13.54亿元，同比增长6.59%；经营活动产生的现金流量净额126.84万元，上年同期为-6.68亿元。

　　截至2021年末，华安证券总资产736.41亿元，较年初增加150.27亿元，上升25.64%；总负债539.96亿元，较年初增加102.66亿元，上升23.47%。

　　华安证券以本次分红派息的股权登记日的公司总股本为基数，上市公司拟向全体股东每10股派发现金红利1元（含税）。按照公司截至2021年12月31日总股本46.98亿股为基数计算，共计派发现金红利4.70亿元，占2021年度合并口径归属于母公司股东净利润的32.99%。2021年度剩余可供投资者分配的利润将转入下一年度。

　　华安证券2021年基本每股收益为0.33元/股，同比增长3.13%；加权平均净资产收益率8.39%，同比减少0.66个百分点。

　　主营业务分行业情况来看，2021年，华安证券的证券经纪业务营业收入11.45亿元，同比增长7.13%，毛利率38.73%，比上年减少3.19个百分点；期货经纪业务营业收入4.35亿元，同比增长41.72%，毛利率35.19%，比上年增加13.55个百分点；证券自营业务营业收入6.10亿元，同比减少9.38%，毛利率90.82%，比上年增加1.43个百分点；投资银行业务营业收入2.02亿元，同比增长31.83%，毛利率16.29%，比上年增加8.24个百分点；资产管理业务营业收入5.29亿元，同比减少11.20%，毛利率92.55%，比上年增加15.57个百分点；信用交易业务营业收入7.69亿元，同比增长19.21%，毛利率103.39%，比上年增加13.2个百分点。

　　华安证券的零售客户业务板块分为证券经纪业务、期货经纪业务、资产管理业务、证券金融业务、互联网金融；产业客户业务板块分为投资银行业务、私募股权基金业务、另类投资业务；机构客户业务板块分为：研究业务、主经纪商业务；证券自营业务板块分为：权益投资业务、固定收益业务。

　　证券经纪业务方面，报告期内，公司证券经纪业务实现手续费及佣金净收入9.80亿元，同比增长11.80%，其中实现代理买卖净收入8.50亿元；新增有效户同比上升21.65%，净增有效客户资产同比上升15.14%；实现投资咨询业务净收入3406.72万元，排名行业第36位。2021年，公司金融产品代销总规模超56亿元，同比增长超170%，客户覆盖率和在经纪业务中的收入占比均大幅提升，财富管理转型取得成效。场内期权业务佣金及期货IB业务收入2105.01万元，同比增长17.04%。

　　期货经纪业务方面，年末公司期货经纪业务客户权益近50亿元，同比增长9.12%，其中法人客户权益稳步提升，同比增长48.44%。

　　资产管理业务方面，报告期内，公司资产管理业务实现手续费及佣金净收入4.32亿元，创历史新高。年末主动管理产品规模近600亿元。

　　证券金融业务方面，报告期内，公司证券金融业务实现利息收入8.28亿元，较上年保持小幅增长；融资融券业务规模突破100亿元，同比增长近20%，收入和市占率较上年度均有所提升；股票质押业务进一步压降，业务风险得到进一步缓释。

　　互联网金融方面，报告期内，公司互联网及手机平台拥有活跃经纪客户50.53万余人，交易额近6000亿元；通过公司互联网及手机移动终端进行交易的客户数占总客户数比82.16%，线上新增开户数占同期全部开户数的97%。

　　投资银行业务方面，报告期内，公司股权融资业务共完成IPO、再融资、精选层挂牌、财务顾问项目5个，处于上市辅导、申报阶段的IPO项目19个，逐步形成项目阶梯式储备；安徽省内IPO、再融资、并购重组项目多点开花，取得了实质性突破；公司债券承销业务实现快速发展，完成债券承销项目（不含地方债）33个，承销规模192.23亿元，同比增长139.33%，创历年最好水平；承销地方政府债77.39亿元，同比增长82.51%。

　　私募股权基金业务方面，报告期内，华富嘉业实现营业收入6821.39万元，归母净利润6729.07万元；期末管理各类基金共计16只，总规模近200亿元，其中实缴规模120亿元。

　　另类投资业务方面，公司全资子公司华富瑞兴有效发挥与母公司的战略协同作用，扎实做科创板跟投业务，积极跟进股权投资业务机会，持续加强项目投后管理；有序开展科创板转融通证券出借业务，调整优化金融产品投资业务的品种、规模和收益率。全年新增股权投资4.56亿元，实现营业收入3143.50万元，净利润1215.89万元。

　　研究业务方面，截至2021年末，公司研究团队共有87人，同比增长26.09%，重点涵盖总量、大科技、大消费、高端制造、医药、量化、周期等行业。

　　主经纪商业务方面，2021年，净增托管产品101只，产品规模同比增长167.13%，通过强化科技赋能，不断提升服务能力。

　　权益投资业务方面，2021年，权益投资业务继续巩固多元业务布局，动态优化资产配置，主动股票投资业务表现较好，场内量化业务经营质量提升，ETF做市业务实现规模突破。

　　固定收益业务方面，2021年，固定收益业务在杠杆与负债双控的监管导向下，精准有效抓住收益率变动机会，投资收益率大幅好于同期可对标的债券型基金。

　　2021年，华安证券信用减值损失-520.51万元，同比减少103.83%，主要系本期信用减值损失转回所致。

　　截至2021年末，华安证券在职员工的数量合计3323人，其中母公司在职员工的数量2904人，主要子公司在职员工的数量419人。

　　2021年末，华安证券应付职工薪酬8.28亿元，上年同期为8.34亿元。

　　2021年，华安证券支付给职工及为职工支付的现金为10.49亿元，上年同期为8.06亿元。

　　经计算，2021年，华安证券员工年度薪酬福利总额为10.42亿元，上年同期为10.03亿元，同比增长3.89%。

　　华安证券年报披露了临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况。

　　2013年4月16日，华富嘉业与骐骥生物股东郑忠勋、冯平签订了《投资合作协议》，约定华富嘉业拟向骐骥生物增资3000万元，同时对其他拟增资股东的增资方案进行了约定。协议签订后，除华富嘉业拟增资款已到位外，其他拟增资股东未能如期履行合同义务，华富嘉业拟增资款项形成了骐骥生物对华富嘉业事实上的欠款。因骐骥生物未能按照约定还款，担保人也未能按照约定承担担保责任，华富嘉业依法提起诉讼。合肥中级人民法院于2017年2月做出生效判决。判令骐骥生物向华富嘉业支付欠款本金以及相应资金成本，郑某、冯某承担连带清偿责任。2017年5月26日，华富嘉业已向合肥市中级人民法院申请强制执行。与此同时，华富嘉业向被执行人相关利害关系人衍生提起债权人代位诉讼及代位析产诉讼。两项代位诉讼均已结案。截至报告出具日，骐骥生物案件华富嘉业累计已回收793.32万元。

　　2017年5月24日，华安证券与赫连剑茹签订《股票质押式回购交易业务协议》，2017年6月8日签订《股票质押式回购交易协议》，约定赫连剑茹以刚泰控股股票（现已退市，前证券代码600687）向华安证券质押融资人民币2.22亿元。后因赫连剑茹违约，2018年8月23日，华安证券向安徽省高级人民法院提起诉讼并申请诉讼保全，主张赫连剑茹清偿融资本金2.22亿元、融资利息、违约金。安徽省高级人民法院于2019年8月出具生效判决。判决赫连剑茹于判决生效之日起十五日内偿还公司融资本金2.22亿元及利息，支付相应违约金、代理律师费。华安证券有权就赫连剑茹质押的30,150,700股刚泰股票、208.7万现金红利以及后续产生的无需支付对价的送股、转增股份和现金红利优先受偿。2019年9月，赫连剑茹不服安徽省高级人民法院作出的（2018）皖民初60号民事判决书，向最高人民法院提起上诉。2020年6月，最高人民法院出具（2020）最高法民终299号《中华人民共和国最高人民法院民事判决书》，驳回赫连剑茹的上诉，维持原判。2021年1月13日，合肥市中级人民法院出具《受理执行案件通知书》（（2021）皖01执102号）。经过对刚泰股票和相关车辆进行变卖，实现执行款约1260万元。

　　北京淳信资本管理有限公司（以下简称“北京淳信”）作为中信淳信优债15号私募基金（以下简称“涉案基金”）的管理人在本公司开立证券账户，并委托公司为其提供经纪服务。2019年12月，因其在进行债券质押式回购时所质押债券被中国证券登记结算有限责任公司下调折算率，造成其在公司开立的账户发生欠库，导致公司按照《中国证券登记结算有限责任公司、上海证券交易所、深圳证券交易所债券质押式回购交易结算风险控制指引》第六条之规定代为垫付资金。2020年3月，公司向合肥市中级人民法院提起诉讼，要求判令北京淳信清偿公司垫付款、违约金及相关费用，北大资源集团有限公司（以下简称“北大资源集团”）作为涉案基金100%份额持有人承担连带清偿责任。合肥市中级人民法院于2020年3月26日受理案件。案件审理期间，北大资源集团以北大方正集团有限公司已进入破产重整程序，北大资源集团系北大方正集团有限公司的关联公司，对北大方正集团有限公司的破产重整有影响为由要求中止该案诉讼。2020年6月，合肥市中级人民法院出具（2020）皖01民初787号之二《安徽省合肥市中级人民法院民事裁定书》，裁定本案中止诉讼。2021年7月，北京市第一中级人民法院批准《北大方正集团有限公司等五家公司重整计划》，并终止重审程序。2021年12月21日合肥市中级人民法院判决公司胜诉，涉案基金对299,591,114.78元垫付款及年利率15.4%的利息承担偿还责任，北大资源集团承担补充清偿责任。2022年2月，北大资源集团提起上诉。

　　2017年，浦发银行西宁分行作为委托人认购“华安理财安兴34号定向资管计划”（以下简称“安兴34号”）全部份额，初始投资金额为4.55亿元。公司作为资管计划管理人按浦发银行西宁分行指令最终投资有限合伙企业优先级份额，并与劣后级合伙人青海公建投签署相关协议，约定劣后级合伙人青海公建投按期支付收益并按计划回购优先级份额，青海公建投2020年5月已回购0.455亿元。2020年12月，青海公建投未如期支付收益，形成违约事实。2021年8月，根据委托人指令，公司向西宁市中级人民法院提起诉讼，主张冻结青海公建投相关可变现资产，并支付违约收益、回购剩余全部份额及违约金等。2021年11月青海公建投向法院提起反诉，主张与公司签署的相关协议部分无效。2022年1月西宁市中级人民法院对案件一审开庭，之后于2022年2月对公司主张的诉中保全予以执行，冻结青海公建投相关房产。截至2022年2月17日，西宁中院对本案尚未判决。公司作为“安兴34号”管理人，按照资管合同约定，仅按委托人浦发银行西宁分行指令处理“安兴34号”事务，该资管计划的实际权益归属于委托人浦发银行西宁分行所有，故本案件的最终诉讼结果由委托人浦发银行西宁分行实际承受。

　　年报披露了华安证券及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚及整改情况。

　　1、公司福州五四路证券营业部被福建证监局采取出具警示函的行政监管措施

　　2021年1月，公司福州五四路证券营业部因原负责人陈晓玲未及时向福建证监局报告涉及诉讼情况、未按照证监会关于账户实名制的监管要求对异常监控系统中存在的预警记录进行处理并采取管控措施等问题，被福建证监局采取出具警示函的行政监管措施。针对以上问题，福州五四路证券营业部采取了以下整改措施：一是完善信息报告制度，二是对异常监控系统进行全面梳理排查处理，三是开展合规培训及警示教育工作，四是加强营业部内部控制和合规管理工作。公司对相关责任人员进行了问责。

　　2、子公司华安期货被安徽证监局采取出具警示函的行政监管措施

　　2021年11月，公司全资子公司华安期货财务总监汪军因在2015年4月至12月期间存在利用职务便利违规参与证券投资咨询活动的行为，被安徽证监局采取出具警示函的行政监管措施。针对以上问题，华安期货采取了以下整改措施：一是研究调整了高管分工，二是召开干部警示教育专题会，三是组织开展合规培训，四是完善制度建设，五是完善财务操作流程，同时对相关责任人员进行了问责。

　　3、公司资产管理业务被安徽证监局采取责令改正的行政监管措施

　　2021年11月，公司私募资产管理业务因存在不同资产管理计划账户间存在违规交易、债券投资风险管控不完善以及未针对私募资产管理业务的主要业务人员和相关管理人员建立收入递延支付机制等问题，被安徽证监局采取责令改正的行政监管措施。针对以上问题，公司采取了以下整改措施：一是加强监管部门沟通，二是严控投资交易行为，三是细化薪酬递延制度，四是健全内部问责机制。同时公司还进一步加强合规经营思想建设，一是完善制度体系建设，二是牢固树立合规意识，三是合规风险管理，四是提升风险控制能力。

　　（责任编辑：华青剑）

华安证券股票行情：

● 短期趋势：股价的强势特征已经确立，短线可能回调。

● 中期趋势：正处于反弹阶段。

● 长期趋势：迄今为止，共122家主力机构，持仓量总计29.31亿股，占流通A股62.40%