英飞特拟收购全球照明巨头欧司朗旗下数字系统事业部 实现欧洲区域的终端客户渠道覆盖

　　6月15日晚间，英飞特（300582）发布《重大资产购买预案》显示，公司拟购买Optotronic GmbH 100%股权、欧司朗（广州）照明科技有限公司100%股权、Optotronic S.r.l. 100%股权以及相关资产持有方持有的非股权资产。

　　本次交易拟收购的标的业务为全球照明巨头欧司朗旗下专注于照明组件的数字系统事业部，产品主要包括各类室内和室外LED 驱动电源产品、LED模组、LED光引擎、电子控制装置等，并为客户提供定制化、智能化及集成化的整体照明控制系统。标的业务涉及的LED驱动电源具有完整的恒流、恒压和多路输出电源产品组合，其完整的产品序列可以满足各类标准和定制类型的LED电气及光设施，覆盖了工业、商业、农业的各类领域。

　　英飞特方面表示，本次收购完成后上市公司将进一步借助标的资产的研发优势，实现LED系统的智能化、集成化与数字化发展，并将利用标的资产的市场渠道将公司主营产品实现欧洲区域的终端客户渠道覆盖，进一步完善公司在生产、销售、研发等各职能的全球布局，对于公司全球化业务发展具有重要的战略及经济意义。

　　截至上午收盘，公司股价为15.47/股,涨幅6.84%。

　　（本次交易完成后的产权控制关系图）

　　公告显示，本次交易系现金收购，本次交易前后上市公司的控股股东、实际控制人均为 GUICHAO HUA 先生，本次交易不会导致公司实际控制人发生变更。

　　英飞特主营业务为LED驱动电源的研发、生产、销售和技术服务，致力于为全球客户提供智能化的LED驱动电源整体解决方案。公司作为全球领先的LED驱动电源龙头供应商，能够实现规模化生产产品的同时，满足特定客户的定制化需求。公司产品主要以中大功率的驱动电源为主，公司在拓展例如道路照明、工业照明、景观照明等传统市场的同时，前瞻性地识别例如植物照明、体育照明、防爆照明等新兴应用领域。

　　目前，植物照明领域已发展为公司主要下沉利基市场。此外，公司凭借其高性价比及高品质的产品优势，积极推进全球化布局。目前，公司在美国、欧洲、印度、墨西哥设立了子公司；在全球市场建立了独立的营销和服务网络；在韩国、新加坡、意大利设立了办事处；并已于墨西哥、印度设立海外工厂并实现量产；产品远销北美、 欧洲、日韩、南美、东南亚、中东等全球众多国家及地区。

　　标的资产为全球照明巨头欧司朗旗下专注于照明组件的数字系统事业部，产品主要包括各类室内和室外LED驱动电源产品、LED模组、LED光引擎、电子控制装置等，并为客户提供定制化、智能化及集成化的整体照明控制系统。涉及的LED驱动电源具有完整的恒流、恒压和多路输出电源产品组合，其完整的产品序列可以满足各类标准和定制类型的LED电气及光设施，覆盖了工业、商业、农业的各类领域。

　　截止2021年12月31日，标的资产的资产范围主要分布于欧洲、亚洲、非洲、大洋洲等30余个国家及地区，并于德国加兴、意大利特雷维索、中国深圳及印度德里建立了4个研发中心。产品方面，上市公司主营中大功率的LED驱动电源，而标的资产则主要开发了各类中小功率的相应产品。

　　英飞特表示，本次收购完成后，上市公司将拥有完备的产品序列，完成对各功率各类型产品的全面分布。技术方面，标的资产在数字电源转换、数字可寻址照明接口、近场通信及组件集成化、无线化方面具备充分的软硬件研发与设计能力，本次收购完成后上市公司将进一步借助标的资产的研发优势，实现LED系统的智能化、集成化与数字化发展。

　　市场方面，上市公司目前在欧洲区域主要通过独立的营销和服务网络进行直销和经销的销售模式。标的资产则在欧亚地区服务了超过1,800名客户，并覆盖了EMEA市场主要的照明器具原始设备厂商。通过本次交易，上市公司将利用标的资产的市场渠道将公司主营产品实现欧洲区域的终端客户渠道覆盖。本次交易将进一步完善公司在生产、销售、研发等各职能的全球布局，对于公司全球化业务发展具有重要的战略及经济意义。

　　交易完成后，上市公司将获得标的资产的研发平台、销售网络、客户资源等。标的资产的注入将进一步优化上市公司的资产质量，提升盈利水平，为上市公司带来新 的业绩增长点。通过进一步资源整合，发挥协同效应，上市公司的可持续发展能力得以提升，上市公司业绩稳健增长目标将得到更好的保障，股东价值将实现最大化。

　　根据交易对方按照国际会计准则编制的标的资产模拟合并财务数据（未经审计），2019/2020财年、2020/2021财年及 2021/2022 财年一季度标的资产营业收入分别为24,375.55万欧元、26,708.92万欧元及 7,216.75万欧元。

　　截至2022年3月31日，上市公司合并报表口径资产负债率为 36.76%。本次交易为现金收购，部分收购资金将来源于银行贷款，预计本次交易完成后，上市公司资产负债率将有所上升。

英飞特股票行情：

● 短期趋势：短期的强势行情可能结束，投资者及时短线卖出、离场观望为宜。

● 中期趋势：上涨趋势有所减缓，可适量高抛低吸。

● 长期趋势：迄今为止，共8家主力机构，持仓量总计1275.28万股，占流通A股5.89%