为什么增长方向会受益?

为什么增长方向会受益？由于美国债券利率下降导致流动性改善，整体增长方向将继续受益。未来计算机的需求来源会逐渐转向to吗？ b端、甚至向to c端传导？to b端需求将继续增加，但to b和to g的客户需求仍然占主导地位。计算机行业的商业环境是否决定了需求来源？它决定了计算机行业需求来源的相对独特性，to G和to大B端预算制的特点导致周期性波动明显。to b端和to c端毛利率差不多吗？因为to，差别不大 b公司很容易进入定制和集成阶段。未来人工智能软件的创新将出现在哪些领域？海外收入在国内比例较高的应用，早期跟进海外大模型升级迭代的公司会有优势。数据质量和数据特征可能有一些有趣的东西。在一些to b端可能更适合我们的状态；在to c端，试错成本相对较低，可能会有一些先行先试和先锋用户进行尝试探索。未来的软件创新明年会盛开吗？在中观或微观方面，可以观察到一些指标和信号。反复调用软件等功能已逐步实现。硬件的边际变化与生态有什么关系？软件和硬件是不可分割的，这是一个交错的相互支持的过程。硬件出货量的明显变化与生态有关，生态中软件效果的体现和欲望是关键。AI在哪些领域和方向可能有突破？安全和数字智能领域是提高识别精度和减少漏报误报的突破口。龙头企业在这方面投入积极，应用落地端取得成效，放大能力和进度值得期待。如何看待计算机的整体运行节奏和绩效实现？如何关注计算机性能的兑现和性能拐点？计算机业绩在第三季度报告中的整体表现可能会下降，但在去年第四季度挖坑和今年复苏的大周期中，利润端的表现相对较好。关注后端的整体表现和利润端的表现，观察人数和投资的变化，看看是否有翘尾因素结束，翘尾因素的增加效果是否仍然存在，利润端的表现是否更好。细分领域和投资方向如何快速区分？计算机行业的框架和方法论是什么？结合供需演变和政策支持方向，与行业研究员沟通，看细分领域的订单和运营情况，看下游不同领域的判断。计算机行业的框架是一个不断排除的过程，包括上游供应链端基于安全可控的本地化、工业软件、网络安全、华为产业链和各行业的升级和发展。数字经济是一个缺点，人工智能或大型产业的结合。重点公司和业绩预测如何筛选？筛选关键公司和绩效预测的方法是通过相同的框架将中观指标改为微观指标进行评分，然后选择关键公司进行绩效预测和材料剩余，最后计算潜在空间，然后根据排名推荐关键空间。如何对重点领域进行排序和看好？计算机行业的排名和重点领域包括智能化、数字化和本地化。网安板块有哪些困难？轨道与整个行业的政策密切相关，花钱节奏压力很大。21年，IT和安全行业都在规划十四五。22年计划上报审批。随着数字经济和数据要素市场的发展，网络空间安全成为数字经济的支撑和保障。明年政策立法会很强，立法出台后罚款条例会很强。政策催化相对较强，促进下游客户投资增加。未来两年应该是网安行业花钱节奏比较快的两年。网安板块第四季度会有机会吗？第四季度可能会持续第三季度，但年度预期可能会稍微弱一些。但我们认为这并没有影响。进入第四季度后，我们可以看到明年，明年板块的花钱节奏和繁荣应该会有很大的变化。有哪些行业很难跟进订单确认？军队、军工、电网、能源、医疗、教育、交通运营商、大型企业等关键行业可能会有一些压力，但每个网络公司都会有自己的对策。网络安全市场的比例如何？TO B端比例较大，来自国家安全、关键信息基础设施等，25%来自民营企业和民营企业。如何在网络安全领域找到投资机会？寻找利润增长良好的行业，如私营企业和私营企业，包括互联网公司和房地产公司。政府安全投资比例相对较小，关键行业比例较高。如果政府不做这个安全的事情，他将对事故负责。行业和政府应该先回暖。网络安全领域的领先目标是什么？永清智成、三位新安、盛邦安全等是人工智能加安全的目标。以永信智能为主的公司包括启明星、安恒信息等三张小票、大市值公司。大市值公司在短期内有更多的机会，因为他们的估值和业绩匹配需要随着板块的复苏而得到解决。在选择网络安全公司时，要看哪些核心指标？在选择网络安全公司时，应关注现金流或相应的下游客户群。以永信智能为主的公司包括启明星、安恒信息等三张小票、大市值公司。在IPO放缓和客户预算投资减少的情况下，哪个目标最不舒服。如果能活下去，其现金流和利润状况会如何影响其反弹机会？如果能够生存的公司有数据障碍、工具和数据平台，并且能够降低成本和提高效率，那么这些公司最有可能活得更久，以后会有更大的反弹机会。从投资者的角度来看，卡位最清晰的轨道是什么？卡位最清晰的轨道是人工智能和安全，减少了对人的依赖，提高了工具、数据和平台的效率。数据要素市场与软件市场的关系是什么？数据要素市场与软件市场的互动关系是什么？你认为未来数据要素市场的场景应该是什么？相互影响，未来数据要素市场和软件市场将产生共鸣。数据要素市场是一个具有中国特色的市场，智能化、应用化的软件更容易受到数据要素市场的影响。它是通过政策驱动和新闻催化实现的。从中长期来看，数据要素市场将与软件市场产生共鸣。在软件或应用领导者的公司中，场景可能会形成。例如，与政府联合运营的企业将具有数据要素市场的优势；政府数据、公共数据和政府数据的联合运营机会将更大；行业领先的应用公司具有行业数据稀缺和应用软件领先的优势，在数据要素市场有更大的机会。是否需要公共数据和政府数据的支持来确认资产评估和数据资产进入表格？确认公共数据和政府数据非常重要，但确认不同行业的数据可能会有不同的困难。因此，资产评估和数据资产的确认也需要行业的支持。数据要素板块的投资逻辑是什么？中长期围绕企业测量的数据确认，短期围绕与政府联合运营。同时，要关注各行业领先的公共数据、政府数据和数据市场。行业领先数据的公共数据、政府数据和市场估值会打折吗？这些数据的估值是错误的，这取决于它们未来的应用场景和实现能力。现在的考虑还是时尚早。明年确认权利会落地吗？明年的to g端的资产评估很大，确认权非常复杂，尤其是淘宝、JD.COM、字节、美团等互联网企业。这个数据非常复杂，你很难确认权利。如果确认了权利，还没有细则。因此，下一步我们可以预测，比如数据资产管理规定的细则就会出来，下一步可能会有一些预期。未来信创市场的投资节奏和布局方向是什么？要注意国资委79号文件的目标是否发生了变化，是否会有新的驱动力，行业替代率和行业加党政替代率是否会发生变化。未来信创板块的预期和变化是什么？接下来新创板块怎么看？信创板块党政企业侧的投资机会是什么？今年前三季度基本没有业绩，但由于很多关键行业和部委没有约定一致性目标完成时间点，可能会在最后时间点交作业。另外，硬件信创年初已经靠AI3了，所以在线软件很痛苦，大部分软件基本都要靠AI。所以，信创这一板块实际上是一个基础设施，国产化是一种逻辑，信创是划等号的。新板块可以关注国产化计算能力、国产化大模型、国产化办公软件和信息化建设。同时，要注意信创公司的财务压力和地方政府对信息化建设的压力。对党政来说，花寨这件事能不能走得通，或者说地方政府有别的办法把钱拿过来？在企业方面，金融、电网、能源、医疗、教育、交通运营商可能会自掏腰包做信创，但节奏无法控制。中长期来看，信创板块变成了什么？对于中国软件和麒麟软件，合并的预期是什么？从中长期来看，一个基础设施已经成为一个基础设施。信创公司的目标是完成国产化，信创和国产化是等号的。合并的预期主要是麒麟软件是否可以安装在中软。在国内大型公司中，哪些更有利？科大讯飞是中国最好的大型模型公司之一。此外，能够接受海外大型模型的公司也有机会受益。边缘计算的应用是什么？在硬件方面，边缘计算可能会建立自己的障碍，一些具有自己独有性的硬件形式可能是建立障碍的好方法。与此边缘计算相关的主线包括红软科技、中科创达等公司。金融科技板块的应用方向和目标是什么？人工智能应用在金融科技领域的发展如何？应用方向包括炒股软件、AI应用和基本面分析。目标包括同花顺、东方财富、财富趋势指南针、万德、恒生电子、金证科技、中科软银行it端宇信科技等。应用进展迅速，现有产品发布，如花顺内测邀请、万德AI智能问答应用等。然而，模型的准确性要求很高，现有的技术可能只能提供一些简单的问题。金融信创投资如何？非常坚定。明年，龙头金融公司将完成全面创新，中小金融公司将完成全面的金融创新。需求不会像以前想象的那么悲观。如何看待工业软件的投资价值？工业软件是一条非常好的轨道，它包含了国内制造业替代的总体方向。工业软件在细分赛道方面具有较高的确定性，同时对未来的展望也相当可观。CE和EDA在工业软件轨道上是什么？EDA是半导体芯片领域的工业软件，是工业产品的3D建模和模拟软件。工业软件轨道的总体增长和下游繁荣是什么？年初整个工业软件板块涨幅较大，但4月和5月进入下行趋势，至今呈现小幅反弹。工业软件公司下游景气度较差，二季度报告表现相对较弱。下游企业的收入和利润相对较差，给工业软件公司带来了一定的压力。未来工业企业的复苏将带来国内软件行业繁荣的拐点。国内工业企业的下游繁荣程度如何？工业企业未来的复苏会有什么影响？工业软件公司的收入和利润相对较差。目前，工业企业的收入和利润压力相对较大，下游企业的收入和利润仍然较差。工业企业的复苏将带来国内软件行业繁荣的拐点，未来几个月工业企业的收入和利润将进一步复苏。请简要介绍交通行业的情况，包括航空运输和铁路运输的趋势，并解释其背后的经济影响和发展预期。在主动去库的一个阶段，如果未来想要经济复苏，可能会延迟。需要关注航空运输和铁路运输趋势背后的经济影响和发展预期，这取决于宏观经济和疫情的影响。工业软件在工业领域的地位和影响是什么？它在整个工业领域的地位都很高。工业软件分为技术壁垒和工业壁垒两部分。R&D设计软件的技术壁垒在于底层的3D几何建模核心，包括数学、物理、工程和计算机知识的总结。CAD软件的核心技术障碍在于底层的网格分割和解决方案。该技术相对困难，不同学科所需的网格分割和解决方案知识也不同。工业软件的整体壁垒很高，但由于R&D设计公司是纯标准化软件，下游企业只要使用同一个产品，整体毛利率相对较高。由于生产控制公司需要知道下游客户真正需要什么样的产品才能生产出来，所以毛利率相对较低，在40%到50%左右。请简要介绍一下信创的替代紧迫性。从技术壁垒的角度来看，R&D设计软件的技术壁垒较高，而生产控制软件的技术壁垒相对较低。但从替代紧迫性的角度来看，R&D设计软件的替代紧迫性更高，因为华为在R&D设计领域取得了突破。请简要介绍医疗it行业的配置方向和发展趋势。包括一些更大的机会在内的未来医疗it行业可能会有很大的机会。政策和未来的驱动力将促进医疗IT的发展，包括人工智能、数据要素落地、信创等方面。从医疗IT的角度来看，配置方向主要关注it的未来和更大的机会。这取决于宏观经济、疫情等多种因素的影响。医院系统建设分为哪两条主线？两条主线是评价促进和重复需求。促进评估的目的是鼓励医疗机构进行信息投资，包括发布评级评估标准，而重复需求是因为医院对其基本的医院管理信息系统有重复需求，即科学系统。以评价促进的评级考核标准是什么？医院的整体绩效考核包括哪些奖项？记录病人到医院就医的整个过程中产生的数据。医院的整体绩效考核包括电子病历系统和互联互通系统的各种评级目标。国家重点推进的两种制度是什么？建立电子病历系统和互联互通系统的评级目标是什么？电子病历系统和互联系统。为了鼓励医疗机构进行更多的信息投资，国家为这两个系统发布了相应的评级和评估标准。各医院系统建设的评估结果是医院的整体绩效评估，包括各种奖励和评估。如果将case系统迭代为主线，建设的重点方向是什么？精细化管理的关键方向是支持一些后续的操作和维护，包括新的功能。医疗IT行业如何发展？医院评级带来的偏刚性需求对行业发展有什么影响？目前，反腐败的影响即将结束，整个行业将继续复苏。行业龙头厂商的收入端也有望达到20%的增长率。医院评级带来的偏刚性需求会对招聘环节的行业发展产生影响。一旦被调查，将对后续交付产生不利影响。如何在计算机行业找到结构性机遇？网络安全和信创可以关注哪些方面？从医疗IT的结构中，我们可以找到很多机会，包括金融科技IT的三个方向，以及网络安全，包括信创。网络安全迫在眉睫，而信创则有很大的想象空间。工业软件方向需要注意哪些经济状况？如何关注工业软件？操作软件在国内替代中的作用？需要等到什么阶段才能关注工业软件？要等到经济进入被动去库，甚至到主动补库阶段。等到经济进入被动去库，甚至到主动补库阶段。整个国产替代品肯定会上升，值得关注。要等到经济进入被动去库，甚至到主动补库阶段。

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