北美四大云制造商和AMD、高通、SMCI等计算能力供应商财务

摘要

本周，北美四大云制造商和AMD、高通、SMCI等计算能力供应商的财务报告相继披露，我们从计算能力供需两侧提供的指导，展望未来人工智能的发展趋势。

计算能力需求仍在星辰大海，云厂商Capex剑指AI计算能力储备。2023年上半年，四家云制造商放缓了对数据中心的投资。下半年，人工智能超级计算正式取代云计算，成为云制造商投资固定资产的新方向。今天，云制造商进一步确认，23Q4的大部分资本支出是由计算能力驱动的，四大云制造商的总资本支出（不包括融资租赁）达到418亿美元，同比增长9%，环比增长17%；2023年，传统云计算部分资本支出全年减弱，四家公司年资本支出达到1429亿美元，同比下降2%。2024年，四家云制造商表示，资本支出将受到计算能力基础设施的推动，并保持同比增长趋势。我们认为，北美云制造商对资本支出指南的修复预计将直接有利于中国的光通信和PCB企业。

人工智能计算能力和人工智能应用已成为云制造商增加利润的重要起点。目前市场上不乏对AI的质疑，认为生成AI迭代已经一年多了，爆款应用还没有孕育出来。我们认为，人工智能可以在短期内给予相对宽容的增长空间。事实上，由人工智能驱动的收入，包括计算能力和应用程序，已经形成了相当大的规模。与此同时，我们还发现，云制造商越积极投资人工智能计算能力业务，市场份额增长就越明显。微软Azure率先加速，23Q4达到24%，谷歌云也出现了明显的上升趋势，23Q4达到11%。

计算能力供应多样化，云制造商和半导体制造商齐聚一堂。据机构统计，英伟达在全球人工智能芯片市场的份额最高可能达到90%。我们认为，英伟达依靠CUDA生态占据了绝大多数市场，这并不意味着其他制造商将放弃人工智能芯片的竞争。目前，不仅“红厂”AMD加入竞争，云厂商也在加快计算能力芯片的开发。谷歌此前推出了TPUV5；亚马逊Trainum的第二代芯片是第一代芯片训练速度的4倍，存储容量增加3倍；微软推出自主研发ASIC Azure Maia 100和ARM CPU Azure Cobalt 100；自研AI芯片Artemissmeta已投产；高通发力移动终端芯片，力争成为边缘AI人。我们认为，在未来，我们可以看到更多的制造商加入人工智能芯片的内部卷。同时，这种良性的市场竞争也有利于降低计算能力成本和人工智能用户。

下周，北美光器件和模块OEM领导Fabrinet(2月6日星期二6日):00）、光模块领头coherent(2月6日周二211:00）、Lumentum，光芯片龙头(2月8日周四211:30)将披露财务报告。我们建议积极关注北美光通信行业800G出货量和指导、1.6T测试进度和200G光芯片进度。

算力——

光通信:中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、腾景科技、光库科技、光迅科技、德科立、联特科技、华工科技、源杰科技、剑桥科技、明普光磁。

计算能力调优/调度/租赁:恒为科技、思特奇、中科金融、东方材料、博瑞数据、中贝通信、中科曙光、中国移动、中国联通、中国电信。

计算设备：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、盛科通信、菲菱科思、工业富联、沪电股份、寒武纪。

液冷:英维克、申菱环境、高澜股份、佳力图。

边缘计算能力承载平台：美格智能、广和通、移远通信。

卫星通信：中国卫通、中国卫星、振有科技、华力创通、电科芯片、海格通信。

风险提示：人工智能发展低于预期，计算能力需求低于预期，市场竞争风险。

1、投资策略：人工智能计算能力恰到好处-北美云制造商财务报告综述

本周：

算力——

光通信:中际旭创、新易盛、天府通信、太辰光、腾景科技、光库科技、光迅科技、德科利、联特科技、华工科技、远杰科技、剑桥科技、明普光磁。

计算能力调优/调度/租赁:恒为科技、思特奇、中科金融、东方材料、博瑞数据、中贝通信、中科曙光、中国移动、中国联通、中国电信。

计算设备：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、盛科通信、菲菱科思、工业富联、寒武纪。

云计算能力：光环新网、奥飞数据、数据港、润泽科技、科华数据。

液冷:英维克、申菱环境、高澜股份、佳力图。

边缘算力承载平台：美格智能、广和通、移远通信。

卫星通信:三大运营商，中国卫通，中国卫星，振有科技，华力创通，电科芯片，海格通信。

数据要素——

运营商：中国电信、中国移动、中国联通。

数据可视化：广阔的深度，恒为科技，中新赛克。

BOSS 系统：亚信科技、天源迪科、东方国信。

本周的观点变化：

本周北美四大云制造商和AMD、超微电脑和高通公司披露了财务报告。人工智能的相关观点和未来指导的边际变化明显，主要体现在当地人工智能应用形成了收入增长，人工智能计算能力业务给云制造商带来了显著的收入弹性，计算能力供应逐渐多样化，英伟达有越来越多的潜在竞争对手。

我们认为，美国股市财务报告给出的观点更新为a股提供了两个乐观的指导：一是人工智能应用程序不是空中楼阁，无论是云制造商还是半导体，目前人工智能带来的收入变化都是肉眼可见的；第二，从长远来看，大型模型将被迭代和训练，计算能力需求远未达到顶峰。在我们看来，对于a股投资者来说，可以继续关注算力出海产业链，关注光模块、PCB等板块。同时，虽然短期内受市场影响，a股计算能力板块也有回调，但光模块、PCB等已相对抗跌，并在局部反弹中表现出色。随着光通信主题基金的报批，光通信板块有望迎来新一轮的流动性注入。

二、市场回顾:通信板块表现下滑，运营商表现最佳

本周(2024年1月29日至2024年2月2日)市场收于2730点。各市场指标从好到坏依次为:沪深300>上证综指>万得全A>万得全A(金融、石油石化除外)>中小板>创业板综合。通信板块下跌，表现不如市场。

从细分行业指数来看，运营商上涨0.4%，量子通信和光通信下降10.9%、12.1%的性能优于通信行业的平均水平；卫星通信导航、通信设备、物联网、移动互联网、云计算、区块链分别下降15.6%、16.8%、17.0%、17.8%、17.9%、19.9%的表现低于通信行业的平均水平。

本周受益业绩超出预期，东土科技上涨8.04%，领涨板块。受益于光通信概念，天府通信上涨5.10%，受益业绩超出预期，网络住宿科技上涨0.64%。

三、周专题:AI计算能力恰到好处-北美云制造商财务报告综述

本周，北美四大云制造商和AMD、高通、SMCI等计算能力供应商的财务报告相继披露，我们从计算能力供需两侧提供的指导，展望未来人工智能的发展趋势。

计算能力需求仍在星辰大海，云厂商Capex剑指AI计算能力储备。2023年上半年，四家云制造商放缓了对数据中心的投资。下半年，人工智能超级计算正式取代云计算，成为云制造商投资固定资产的新方向。今天，云制造商进一步确认，23Q4的大部分资本支出是由计算能力驱动的，四大云制造商的总资本支出（不包括融资租赁）达到418亿美元，同比增长9%，环比增长17%，；2023年，传统云计算部分资本支出全年减弱，四家公司年资本支出达到1429亿美元，同比下降2%。2024年，四家云制造商表示，资本支出将受到计算能力基础设施的推动，并保持同比增长趋势。我们认为，北美云制造商对资本支出指南的修复预计将直接有利于中国的光通信企业。

AI计算能力和AI应用已经成为云制造商增加利润的重要抓手。目前市场上有很多关于AI的看空观点，认为生成式AI已经迭代了一年多，并没有孕育出爆款应用。我们认为，AI可以在短时间内给予相对宽容的增长空间。事实上，由AI驱动的云制造商的收入已经形成了可观的规模，从各种计算能力业务的细分来看:

亚马逊AWS本季收入242亿美元，同比增长13%，年化收入接近1000亿美元；该公司认为，与人工智能相关的业务预计未来将为该公司带来1000亿美元的年平均收入；

Google云本季度收入为91.9亿美元，同比增长26%，Anthropic、CharacterAI、EssentialAI、MistralAI等客户都在谷歌云上，利用TPU等谷歌独特的硬件进行模型训练；

Meta正在加速储备计算能力，从之前的15万张H100修到35万张，再加上其他型号的GPU，到2024年底将有60万张H100等效的计算能力；

微软Azure本季收入环比增长30%，客户5.3万，其中三分之一是新客户，其中AI相关业务(如OpenAIAPI服务、模型培训、微调等MaaS服务)贡献了6个百分点。

与此同时，我们还发现，云制造商越积极投资人工智能计算能力业务，市场份额增长就越明显。微软Azure率先加速，23Q4达到24%，谷歌云也出现了明显的上升趋势，23Q4达到11%。

从AIAPP应用的创新和进展来看：

亚马逊推出了Amazon Q代码助手的亮点是Q是“真正的代码专家”；同时推出Rufus专家购物助手，与亚马逊购物网站无缝衔接；

谷歌Gemini已经布局在“搜索生成体验”产品中，公司对AI+搜索产品的进展“非常满意”；同时，基于原生多模态原理的Geminini Ultra即将推出；

Meta LLAMA3将于2024年推出，LLAMA将在未来几年甚至更长时间内推出 5、6和7的研究开发了完整的AGI；公司将Advantage+的自动化广告投放方案和Metatantage+融入广告业务 人工智能的广告材料生成方案提高了广告的投放效率；该公司还提到，Meta将被提及 人工智能接入雷朋眼镜，我们认为这是人与人工智能互动的有趣探索；

目前，微软拥有130多万支付Github copilot订阅用户，环比增长30%，毕马威试用copilot产品，员工工作效率提高50%。

计算能力供应多样化，云制造商和半导体制造商齐聚一堂。据机构统计，英伟达在全球人工智能芯片市场的份额最高可能达到90%。我们认为，英伟达依靠CUDA生态占据了绝大多数市场，这并不意味着其他制造商将放弃人工智能芯片的竞争。目前，不仅“红厂”AMD加入竞争，云厂商也在加快计算能力芯片的开发。谷歌此前推出了TPUV5；第二代亚马逊Trainum芯片是第一代芯片训练速度的4倍，存储容量增加3倍；微软推出自主研发ASIC Azure Maia ARMCPUAzure Cobalt 100；自研AI芯片Artemissmeta已投产；高通发力移动芯片，努力成为边缘人工智能。我们相信，在未来，我们可以看到更多的制造商加入人工智能芯片的内部卷。同时，这种良性的市场竞争也有利于降低计算能力成本和人工智能用户。

下周，北美光器件和模块OEM领导Fabrinet(2月6日星期二6日):00）、光模块领头coherent(2月6日周二211:00）、Lumentum，光芯片龙头(2月8日周四211:30)将披露财务报告。我们建议积极关注北美光通信行业800G出货量和指导、1.6T测试进度和200G光芯片进度。

四、七部门：促进未来产业创新发展 突破下一代智能终端等标志性产品

工业和信息化部等七个部门发布了《关于促进未来产业创新发展的实施意见》(以下简称《实施意见》)。《实施意见》遵循未来产业发展规律，从技术创新、产品突破、企业培育、场景开发、产业竞争力等方面提出2025年和2027年的发展目标。与此同时，围绕技术供给、产品建设、主体培育、丰富场景、支撑体系等方面，构建未来产业发展生态。

计划到2025年，未来产业技术创新、产业培育、安全治理等全面发展，部分领域达到国际先进水平，产业规模稳步提升。建设多个未来产业孵化器和试验区，突破100个前沿关键核心技术，形成100个标志性产品，建设100家龙头企业，探索100个典型应用场景，制定100个关键标准，培育100个专业服务机构，初步形成符合中国实际的未来产业发展模式。

到2027年，未来产业综合实力将大幅提升，部分领域将实现全球领先。关键核心技术取得重大突破，广泛应用了一批新技术、新产品、新业态、新模式，实现了重点产业的大规模发展，培育了一批生态龙头企业，构建了未来产业与优势产业、新兴产业、传统产业协调联动的发展格局，形成了可持续发展的长效机制，成为世界未来产业的重要政策来源。

在技术供应方面，未来信息轨道应促进下一代移动通信、卫星互联网、量子信息等技术的产业化应用，加快量子、光子等计算技术创新突破，加快脑智能、群体智能、大模型等深度授权，加快智能产业的培育。

在产品建设方面，努力突破下一代智能终端等标志性产品。开发适应一般智能趋势的工业终端产品，支持工业生产，提高质量和效率，实现新的工业化。消费级终端发展广泛，智能方便，沉浸式体验。打造适合老年人的智能医疗健康终端，提高人民群众的生活健康质量。突破具有爆发潜力的超级终端，如高级智能网络汽车、元宇宙入口等，打造产业竞争新优势。

创新标志性产品包括人形机器人、量子计算机、脑接口、6G网络设备、超大型新型智能计算中心、第三段互联网等。

我们认为，未来产业的发展将重点推动下一代移动通信、卫星互联网、量子信息等领域的技术产业化应用。重点突破量子、光子等计算技术，加快脑智能、群体智能、大模型等深度授权，促进智能产业的培育。

五、工信部:5G手机用户平均下载率超过144mbps

C114新闻工业和信息化部于2023年第四季度发布了电信服务质量。通知介绍了第四季度电信服务和电信用户投诉的重点工作。

在提高信息通信服务水平方面，全年在线业务处理总量占80%以上，视频客户服务用户超过2000万。指导2577个重点网站和APP完成适老化和无障碍转型，组织评选 基础电信企业尊老专线服务老年用户44个优秀案例超过3亿。

在服务质量评估中。总体而言，互联网信息服务保持良好水平，满意度指数稳步上升。数据显示，5G手机用户文件的平均下载率超过144mbps，固定宽带用户访问网站的平均第一包延迟为0.08秒，观看视频的平均第一次播放延迟为0.55秒，用户体验良好。

2023年第四季度，全国电信用户投诉中，涉及服务纠纷的投诉占35.9%，涉及营销、收费、资费纠纷的投诉占46.9%，涉及网络质量和信息安全的投诉占17.2%。各级电信用户投诉受理机构按照《电信用户投诉处理办法》的有关规定处理调解了用户投诉，有效维护了电信用户的合法权益。

2023年第四季度，不良手机应用有效投诉中，涉及网络安全的投诉占51.1%，涉及个人信息和权限的投诉占26.5%，涉及信息安全的投诉占22.4%。通过行业自律，中国互联网协会联合应用商店和安全检测厂商下架了67款不良手机应用。

我们认为，随着数字时代的深入发展，电信服务在支持经济、改善生活、促进社会创新等方面的作用将进一步突出。未来，中国的电信服务将继续向数字和智能方向发展，更好地服务于大多数用户，促进数字经济的蓬勃发展。各项措施的实施将进一步改善用户体验，促进电信行业的可持续发展。

六、中国千兆宽带用户位居世界第一

C114讯 中国千兆光网的建设和部署已进入快速发展阶段，世界上最大的光纤和移动宽带网络已经建成。根据工业和信息化部《2023年通信行业统计公报》，目前我国千兆及以上固定宽带用户1.63亿，千兆宽带加速普及。目前，三大运营商专注于千兆光网技术的新发展方向，不断探索千兆光网的多种应用场景。

千兆网络向规模发展发展

千兆光网络是新信息基础设施的重要组成部分。目前，国家正在加快双千兆网络建设。《双千兆网络协调发展行动计划》(2021-2023年)、《十四五信息通信产业发展规划》、《十四五数字经济发展规划》等规划相继出台，明确推进千兆光纤网络升级。在地方政策的指导下，自去年以来，中国的网络覆盖范围越来越深，“双千兆”不断优化，实现了“市、县、县” 5G、村庄通宽带”。根据工信部的数据， 截至2023年底，具有千兆网络服务能力的10G PON有2302万个端口，在去年翻了一番的基础上，2023年增长了51.2%，形成了覆盖5亿多家庭的能力。

中国电信加快高速泛在的精品网络建设，率先开展千兆网络建设， 2023年，全面推进千兆网络进入房间，将千兆能力延伸到用户桌面，实现千兆网络家庭的无缝覆盖。千兆宽带用户超过5000万，覆盖300多个城市的3亿家庭。

千兆光网“快一步”助企惠民

千兆光网络是新信息基础设施的重要组成部分和承载基础，在促进信息消费、促进有效投资、改善民生方面发挥着重要作用。

在上海，中国电信依托3000兆建设的数字家居资源收集服务平台，提供政府事务披露、智能党建、健康养老等数字应用，解决了办事难、快递收发难、汽车充电难等问题。

在广东，基于电信宽带，提供基于泛智能终端的各种专业服务，包括天一高清、天一看家、家庭云等。用户可以同时享受电信智能家庭的一揽子家庭信息解决方案。

与此同时，千兆光网络的应用正在加速千行百业的渗透，赋能经济社会数字化转型。根据工业和信息化部的数据，截至2023年12月底，千兆网络已服务全国25万多家企业。目前，我国25个主要沿海港口中“双千兆”网络的应用比例超过90%，我国主要煤炭和钢铁企业的比例分别达到95%和85%。

加快突破，不断提升千兆光网

在人工智能时代，简单的网线加速已不能满足客户的需求。千兆光网相关技术，如万兆无源光网(10G)，以适应新场景、新业态、新模式-PON）、高速光传输网络（OTN）加快与云计算、边缘计算、人工智能等新信息技术的融合。中国电信积极与生态合作伙伴合作，将智能融入云网络，将应用融入宽带，为家庭客户推出安全、娱乐、办公等场景应用服务，为商业企业客户推出安全、卫士、网络等场景应用服务，以满足数字时代智能生活和智能商业企业的新需求。

随着技术的不断进步和应用场景的不断扩大，对网络带宽、数据传输速度和安全性的要求也在不断提高，因此需要不断改进宽带基础设施，以满足这些需求。对此，工业和信息化部信息通信发展司网络发展司司长梅杰建议，加快千兆光产业上下游合作，整合各类创新资源，加强 5G 芯片、高速 PON 芯片和高速光模块的技术研究，提高制造能力和技术水平，努力突破高产业共同的关键基础薄弱环节，巩固中国光网络发展和产业链的基础，促进中国信息通信产业的自力更生和自我完善。

我们认为，千兆光网的快速普及对经济社会的发展起到了积极的作用。然而，在迎接新场景、新业态、新模式的同时，不断完善千兆光网的技术和基础设施仍然是一个重要课题。与万兆无源光网络、高速光传输网络、云计算等新信息技术的融合，将进一步促进千兆光网的发展。

七、LightCounting：2023年，中国光模块供应商引领市场

C114讯 近日，光通信行业市场机构Lightcounting表示，2023年中国光模块供应商主导市场。

Lightcounting指出，2021年，中国光器件和模块供应商取得了里程碑式的成就：前十名中国供应商的收入超过了西方竞争对手的收入，从2022年到2023年，这一差距进一步扩大。

这些供应商最初的成功得益于中国对光学设备和模块的强劲需求，但美国云计算公司的需求确实促进了徐创科技和其他几家供应商的新销售记录。

美国政府对中国制造的产品（包括光模块）征收关税，迫使许多中国供应商在泰国、越南或东亚其他国家建立生产基地。虽然这需要额外的投资，但它可以在未来几年得到预期的回报。东亚较低的劳动力成本是另一个优势，未来可能会变得更加重要。

如下图所示，中国对光通信基础设施的稳定投资为中国光模块供应商创造了价值20亿-30亿美元的国内市场。

Lightcounting的最新预测显示，2024年至2029年，中国光模块的部署量将占全球部署量的20%-25%，而2018年至2023年的25%-35%。美国云计算公司在人工智能集群中部署800G光模块的计划非常激进，这是未来2-3年中国份额下降的主要因素。预计到2027-2029年，中国云计算公司和电信服务提供商的支出将赶上西方竞争对手。

影响中国云计算公司和电信服务提供商决策的另一个因素是，政策层面希望向当地制造商（不仅是光模块，还有激光和探测器芯片）分配更多的业务。

尽管中国芯片供应商取得了巨大进展，但他们仍然比西方竞争对手落后2-3年，开发高速公路（每通道100g）组件。4x100g和8x100g光模块的国内供应不足可能限制其在未来三年在中国的部署。预计这些产品将于2027年在中国批量部署。

尽管面临各种挑战，但中国仍将是光模块供应商的重要市场，也是工业生态系统的重要组成部分。

我们认为，随着中国对光通信基础设施的持续投资和云计算公司需求的增长，中国光模块的市场份额有望进一步扩大。虽然高速组件的开发仍存在一定差距，但中国的技术进步和政策支持将有助于缩小这一差距。预计未来几年中国光模块的部署量将继续增加，中国将继续成为光模块供应商市场和产业生态系统的重要组成部分。

8.GSMA总裁:全球225个移动网络已经加入Open Gateway计划

C114讯 当地时间1月25日，巴塞罗那GSMA召开MWC24巴塞罗那新闻发布会。在新闻发布会上，GSMA总裁Mats Granryd重点介绍了GSMA在MWC23上推出的Open Gatewat提议计划p>

他表示，Open Gateway是一个开放5G网络的“应用漫游”项目。Mats Granryd解释说，移动网络也是如此，就像我们很少使用手机的所有功能和技术一样。因此，如果我们能够开放网络，邀请开发者、编程者、谷歌、AWS等hyperscalers来到5g网络，为银行系统、航天系统、健康系统等领域开发新的功能，并开源这些应用程序，让世界各地的所有运营商都能使用它们，这就是Open Gateway的简要定义。这是展示5G网络优势的一种表达方式，也是吸引合作伙伴，在不同行业更紧密联系的一种合作方式。

“在过去的一年里，我们做了很多努力，以确保移动运营商参与其中。现在我很高兴看到，从中国到挪威、巴西到新西兰的移动运营商都参与其中。现在，世界上有40个移动运营商或225个移动网络。65%的国际运营网络已经参与Open Gateway倡议来了，所以它真的很强大。在今年的MWC上，我们将展示如何使用Open 围绕Opennen的Gateway Gateway的创新，我们还将举行开发者大会和黑客马拉松。我们认为这是一个促进移动产业进步的好机会。”Mats Granryd说。

开发者大会和黑客马拉松将在MWC上进一步推广Open Gateway的发展。这种形式的活动有望激发更多的创新，促进5G技术的广泛应用，并鼓励更多的运营商加入这个开放的生态系统。GSMA的倡议为移动产业的发展和应用提供了强大的动力。

九、Wi-Fi Kevin首席执行官Alliance总裁兼首席执行官 Robinson：Wi-Fi 7预计将迅速普及，超越前代技术

C114讯 2024年1月8日，美国消费电子展（CES 2024年前夕，备受业界关注的Wi-Fi CERTIFIED 7（Wi-Fi 7认证计划)正式启动。这意味着Wi-Fi 7.设备正式进入认证和上市销售阶段。全球网络大厂，如博通、康普、英特尔、联发科等，都表达了对Wi的看法-Fi CERTIFIED 强有力的支持。

事实上，早在几个月前，许多网络设备制造商就开始制造和销售未经认证的Wi-Fi 7路由器。这反映了高性能Wi的市场-Fi 对设备的渴望。特别是VR/AR等新型消费应用，以及电子游戏、工业物联网等，需要高带宽、低延迟、高可靠性的网络支持，Wi-Fi 7.完美满足。

“Wi-Fi 7.认证项目重新定义了用户体验Wi-Fi的方式，将扩大Wi-Fi的可能使用范围。”最近，Wi-Fi Kevince总裁兼首席执行官，Alliance总裁兼首席执行官 Robinson接受C114专访，畅谈Wi-Fi 7的价值。“我相信，Wi-Fi 7预计将迅速普及，并将超过前几代Wi-Fi。”

提速5倍，更快更可靠

作为现代人类社会使用最广泛的无线网络传输技术之一，Wi-Fi有20多年的发展历史。近年来，随着各种宽带多媒体应用的兴起，Wi-Fi的应用场景越来越广，Wi-Fi认证设备年出货量超过40亿台，总出货量超过200亿台，成为数字经济高质量发展的重要驱动力。

作为最新一代Wi-Fi技术，Wi-Fi 7性能特别突出。"Wi-Fi 与上一代Wi相比，7的最高速度将达到46Gbps-Fi 6/6E快5倍。它允许6/6E GHz频段的带宽从160开始 MHz增加到320 MHz，从而实现更多的同步数据传输和20%的高传输率。”Kevin Robinson介绍。

此外，Wi-FI CERTIFIED 7具有多链路操作(MLO)该功能允许设备同时通过多个链路传输和接收数据。总而言之，“总之，Wi-Fi 7提供了更高的先进性能，如吞吐量、确定性延迟、更高的效率和更高的可靠性，使其成为无线技术的重大进步。”Kevin 随着Winson的预测，Robinson-Fi CERTIFIED 2024年将有超过2.33亿台Wi成为市场催化剂-Fi 7.认证设备进入市场。

Kevin 尽管Winson强调Robinson-Fi 7正式启动后不久，但广泛的生态系统已经开始建设。Wi-Fi 7.它提高了速度、容量、低延迟、可靠性、安全性、效率和对行业应用的支持，使其成为企业和个人的令人信服的选择。

我们认为，Wi-Fi 7的推出为全球用户带来了更先进的无线连接体验，而中国市场因其独特的需求和快速的发展势头而成为Wi-Fi 7发展亮点。在科技创新和合作伙伴的支持下，Wi-Fi 有望在连接领域发挥关键作用，帮助数字经济繁荣发展。

10、连贯动作视频可以通过文字生成，谷歌推出 AI 扩散模型 Lumiere

C114讯 谷歌研究所最近推出了一个名字 Lumiere “文生视频”扩散模型主要采用自身最新开发的“Space-Time U-Net“基础设施，自称能够一次生成“完整、真实、动作连贯”的视频。

谷歌表示，业内绝大多数“文生视频”模型无法生成时间长、质量好、动作连贯、逼真的内容。这是因为这些模型通常“分段生成视频”。首先生成几个关键帧，然后使用“时间超级分辨率”（Temporal Super-Resolution）该技术可以在关键帧之间生成视频文件，尽管该方法可以节省 RAM，但是很难生成“连贯逼真”的视频。

谷歌提到，他们的新模型 Lumiere 与行业模式相比，最大的区别是采用了全新的“Space-Time U-Net“基础架构可以在空间和时间上同时“降采样”（Downsample）“信号，从而在“更紧凑的时空中进行更多的操作” Lumiere 制作持续时间更长、动作更连贯的视频。

Lumiere 可以生成一次 80 帧视频(16FPS) 下 5 秒视频 / 24FPS 下约 3.34 第二个视频)，虽然这个数据看起来很短，但研究人员提到5 事实上，秒视频的长度“已经超过了大多数媒体作品中的平均镜头长度”。

除了应用“Space-Time U-Net除了基础设施，谷歌还介绍了它 Lumiere 基本特征，这个 AI 基于预训练的“文生图”模型，研究人员首先让基本模型生成视频帧的基本像素草稿，然后通过空间超分辨率（SSR）模型，逐步提高分帧分辨率和细节，并利用“Multidiffusion“通用生成框架可以提高模型的稳定性，从而保证最终输出的视频的一致性和连续性。

在我们看来，谷歌研究院推出的Lumiere模型通过采用全新的“文生视频”，在“文生视频”领域展示了创新突破Space-Time U-Net“基础设施成功地克服了传统模型在生长时间、高质量和动作连贯性视频方面的局限性。第一次生成80帧视频的能力和对细节和稳定性的关注为视频生成技术带来了显著的进步。

十一、中国移动管理交换机产品集采：总规模1万台

C114讯 从中国移动官网了解到，2024年至2025年，中国移动管理交换机产品集采项目已满足招标条件，现进行公开招标。

根据集采公告，中国移动采购管理交换机估计采购规模为1万台，项目总预算为2748.60万元(不含税)。

本项目采用股份招标，中标人数为2人，股份分配比例为：第一名获得70%，第二名获得30%。

根据中国移动过去管理交换机产品的采购情况，本次管理交换机产品的收集属于年度例行收集。近年来，中国移动每年都会购买管理交换机，采购量相同，但采购预算逐年下降。

根据中国移动多年来管理交换机的收集公告，中国移动从2022年到2023年购买了1万台数据中心管理交换机，总预算为3761.06万元(不含税)。2021-2022年，中国移动还购买了1万台数据中心管理交换机，总预算为5114.84万元(不含税)。来自国盛通信