kimi很好地掌握了端侧的用户体验

发言人2 01:大家好，我是海，我是西部证券副主任郑红丹。很早就和大家交流了。最近大家都看到tim很火，我想大家肯定会想为什么kimi他他他他这么火，对吧？他做对了什么？你说仅仅是因为阅读长文本吗？当然，长文本阅读也是他非常重要的吸引力点，但我们知道这家大型模型公司有自己不同的新领域，比如我们去看别人的像质谱，mini max，还有这个抖音豆包等等，每个人或多或少都有自己不同的点。发言人2 02:别忘了，月亮的暗面融资了10亿美元，10亿美元在阅读这篇长文本方面做得很好，这是可以理解的。毕竟，它已经融资了这么多钱。其实他一开始做了20万字，20万字其实挺多的。20万字大概是一本三四百页的PDF，也就是一本三四百页的书。发言人2 02:再举一个例子，你最近做了200万字，其实200万字的用户真的没有那么多需求，对吧？这200万字相当于三四千页，差不多是十本书。那我想问一下，普通人不需要读十本书，对吧？因此再次向上增长，其实更多的是一些marketing的一些吸引力。我认为20万字基本上可以满足80%以上的主要需求。所以长文本20万字就够了。发言人2 03:让我们想想这个kimi。他现在做得很好。每个人都在谈论他。这仅仅是因为这个长文本吗？我想肯定不仅仅是因为长文本。我自己的观点是，我认为kimi很好地掌握了端侧的用户体验。今年我们所有人都可以看到我的观点，我的报告，包括我的邮件，包括里面的观点。发言人2 03:我对端边今年的发展非常乐观。因为今年人工智能的各大厂商，包括创业创新，都在PC、手机、机器人、汽车。因为大模型也和大家分享了我上次的电话会议。由于混合专家模型MOE的发展，它正变得越来越小。它可以安装在手机侧，手机侧带来的用户体验显著增加。当然，kimi的主要大模型还在云中，但它很好地把握了端侧的用户体验。因此，这也给中国制造商和每个人的投资带来了很好的灵感。是谁做好了端侧的用户体验，谁就能抓住用户，谁就能抓住核心价值。发言人2 04:从kimi也可以得出结论，这家大型模型公司在中国未来不会卷入这一基本技术，比较参数。别人1000亿你2000亿，他3000你5000亿，那么我们也无法与这家外国制造商竞争。因为毕竟中国在基础研发人才、数学人才、数学思想、数学结构等方面确实相对落后。我认为我们必须承认这一事实，我们在基础科学上确实会落后。毕竟这二三十年我们才发展起来，还需要基础科学，还有更长的路要走。发言人2 05:02中国公司的优势是什么？中国使用公司的优势在于用户体验我们使用自己的国内应用程序和一个。例如，你可以用美国手机登录他的应用程序。你会发现这个外国应用程序非常困难，对吧？那你可能不觉得只是这一点有点不舒服。这里的其他应用程序可能有点不舒服，界面也有点难看。改变它不容易吗？其实很难，就是每个人的需求，每个人的喜好都是千变万化的。如何把握主流需求，把它变成产品，这是一个评论。一个好的产品经理和一个差的产品经理是非常重要的。所以我们可以看到kimi现在能发展得这么好。我觉得产品经理至少发挥了80%的作用，我觉得技术研发人员只有20%左右。发言人2 06:我认为这不是一个技术问题，因为他融资了10亿美元，做了一个长文本。然而，他的产品经理为用户体验做得如此之好做出了巨大贡献。你有没有发现其他界面都是白色的，对吧？比如你打开质谱，你打开这个商汤，你打开这个ChatGPT，它的界面都是白色的。但是你发现kimi的界面是黑色的，对吧？这很有意思。它非常独特。发言人2 06:我认为他所做的更重要的是，正如我刚才所说，他抓住了很好的终端用户体验，他很好地结合在一起。你看到这一点了吗？它可以在小程序中非常方便地打开。首先，它是一个可以打开的小程序。我认为其他国内大型模型，更不用说ChatGPT了。它仍然不应该在小程序中打开。它可以很好地分享小程序的裂变。他做得很好。比如你觉得这个答案很好，可以和朋友分享，对吧？然后他可以基于此，他可以继续看我，继续分享，这会给模型带来很好的反馈。发言人2 07:15事实上，我们知道一个用户体验，一个产品经理，他非常想知道用户对他的评价，用户分享和不分享，这是一个很好的评价点。因为我是分析师，我有自己的，对吧？宏达说哈哈，我的分享是一个非常重要的指标。当这份报告很受欢迎时，它的分享量很大。但是这份报告很一般。其实我觉得没有干货的时候，分享量就少了。发言人2 07:因此，分享本身就是评价产品质量的一个非常重要的指标。如果一个大型产品可以分享，他可以分享，那么这对用户体验非常重要，所以我认为他很好地掌握了终端的用户体验，它自己的界面也很好，非常好看。另一方面，无论是从一些字体的大小、字体的描述，还是在这些其他生态系统中，它都不是建立自己的生态系统，而是融入到其他大公司的生态系统中。他做的分享页面做得很好。因此，我认为kimi可以做到可以做到可以做到的好。发言人2 08:在35这边，我觉得他卷的不是底层的大模型技术。他回归中国制造商的核心战斗力是用户体验。中国互联网公司可以发展到现在，依靠中国市场来打击世界。我认为他的中国制造商所做的最好的事情是用户体验。中国公司一天可以叠叠，可以迭代一个版本，外国人远远做不到。所以我认为从kimi开始，我们应该能够启发国内制造商。你永远卷不到底层的技术。但回到中国厂商自己看家的能力，用户体验，这样就有可能达到弯道超车的效果。发言人2 09:事实上，我们可以看到，从底层的大型模型技术来看，GBV5可能很快就会发送，但这种头发和不发送基本上取决于奥特曼自己写的标题。他就像一个神经病变。他说他今天会发送，年底会发送，不会发送，等等。因为他是一家商业公司，他必须配合自己的融资等等，这是猜测，这真的很难说。但GPT5应该是高概率的还是要发的，只是不知道具体的时间。发言人2 09:49GP4是去年年初发布的，现在是GPT5，模型参数也在上升，kimi模型参数约为2000亿。我想这里要注意的是，我们现在谈论的模型参数与GBP4GB3.5刚出来时提到的模型参数完全不同。因为现在大多数人都开始使用这种混合专家模型。刚开始的时候，比如去年年初，大家用的都是密密麻麻的模型。混合专家模型的模型参数效率大大提高，几乎是致密模型参数的四分之一到五分之一，可能是这样的水平。例如，让我们看看马斯克发布的开源croc模型。它的模型参数约为800亿，但它是MOE的结构，因此它可能相当于之前约3000亿的参数。因此Kimi这个模型实际上如果放在之前，它的模型参数还是相当大的。发言人2 10:53所以，当然，它本身的底层技术也做得很好，也就是说，你必须基于底层技术。加强用户体验是正确的。但如果你的底层技术不符合标准，那么无论你做得多么好，用户体验实际上都是无用的。因此，他是一个很好的底层技术，再加上他抓住了常温本这样一个很好的优势点，然后不断放大。发言人2 11:19当然，我觉得很贵。我认为80%成功的原因之一是他很好地掌握了终端用户体验和共享裂变。因此，我认为从kimi的角度来看，我仍然回到了今年我们对整个端的重要发展。事实上，正如我刚才所说，MOE混合专家模型使整个端侧从今年开始可以安装大型模型。事实上，无论我们使用K面还是智能，你都会发现，如果你让他回答问题，回答更多的单词，他基本上会变成一个单词，崩溃一个单词一秒钟，崩溃一个单词一秒钟，这不能使用。云的计算能力受到限制。如果他能把这个模型的一部分操作放在端边，放在手机上，用户体验会更好更流畅。因此，云加端大模型的混合是未来的发展趋势。发言人2 12:例如，我们看open OpenAI现在已经1000亿美元了，对吧？大家都在争相投资open 但是OpenAI自己投了什么？OpenAI投资了很多终端公司，他投资了很多机器人公司，fg只是其中之一。他投了AI pen对吗？身上有一个小模块，还有glass眼镜MR等等，偷了很多端测公司，这是什么意思？这说明OpenAI也认为，云的大模型加上端侧，应该是塑造未来人工智能世界的主流。发言人2 12:所以我们对端侧的发展非常乐观。由于MOE混合专家模型的发展，模型现在已经很小了。20亿到30亿左右的两笔3笔。它的性能和以前的六七百亿差不多，下降也不多。然后它就足够了，可以安装在这个手机里，可以安装在这个PC里，可以安装在机器人里等等。发言人2 13:26就是这样，所以机器人也是这样。机器人有一些场景级的任务，比如帮我打扫桌子，这样场景级的任务就会转移到云中的大模型。但是一些技能任务，比如在打扫桌子的过程中拿起水杯。这么小的技能级任务，他会调用这个本地的模型，安装在机器人的脑袋里。因此，他未来的端和是云加端的共同发展。今年，我们将开始将参数大幅缩小的模行安装到一个终端。发言人2 14:我们可以看到，今天大厂的创新都在终端。例如，我们在微软后面看到windows 12.它将整合大型模型，如华为AITCAI手机，如高通将在下半年生产第四代骁龙芯片等。然后它出来后，手机的运行会更顺畅等等。所以今年我们看到所有的大工厂，他的创新都在终端，因为你可能会认为没有具体的应用程序，这可能真的没有新的应用程序，只能说没有新的应用程序。但它会使旧的应用程序，如kimi等应用程序，其用户体验会更好。也就是说，你会使它更流畅。与现在不同的是，你让他回答更多的问题。当它落后时，它变成一个字，一个字向外崩溃。发言人2 14:52如果把大模型放在端侧云家端一起为用户服务，那么这种体验就会做得很好。因此，它会增加用户体验。可能没有新的应用，但会有大型预埋和硬件预埋。也就是终端厂会先卷起来，终端厂会先卷起来。发言人2 15:如果12后不是NI大型手机，你可能卖不出去，对吧？就像现在4G手机卖不出去一样。这就像现在如果你的车上没有太多的摄像头，也没有智能驾驶，那么这辆车可能就卖不出去了。尽管现在level 3不一定要让你上路，但是每个车厂都把摄像头提到了level 3以上了。发言人2 15:34如果上面没有智能驾驶的高科技，这辆车卖不出去。所以这是营销marketing用户的一个非常重要的点。因此，终端场将首先卷起。发言人2 15:48在这一端的创新方面，软件的创新大还是硬件的创新大？我认为软件创新会更大。因为他改变了他的终端，无论是电脑手机、汽车还是其他，它都没有增加任何硬件功能，它实际上增加了一些计算能力芯片，增加了计算能力芯片的处理能力。例如，他没有安装新的摄像头，对吧？其他硬件的创新没有特别大的变化。但它对软件的创新是一个更大的模型。它的操作系统，它的适应性，它的许多软件应用会带来很大的变化，所以端侧的发展，事实上，软件公司可能会受益于更大的创新。发言人2 16:我认为可能有几个方面，一个是鸿蒙的底层操作系统。我们一直推荐鸿蒙，因为鸿蒙是迄今为止世界上唯一的操作系统。它不仅可以安装在手机、PC、汽车、机器人、电视和冰箱中，对吗？它是目前唯一的操作系统。因为鸿蒙是天生的，它诞生的那一刻就是瞄准物联网和智能物联网的连接。Android是做不到的，因为Android的核心太大了，Android诞生于20年前，对吧？它的核心太大了，它不能安装，更不用说windows了，所以目前的操作系统只能安装在这个大面积的终端上，只能安装鸿蒙。发言人2 17:鸿蒙并不简单，只是一个国产操作系统。它能很好地实现智能连接。因为一旦终端智能化，只有连接才有价值，对吧？只有连接才有价值，因为只有连接才能实现软件级传输。比如我手机上有PDF吧？然后把它发给机器人，让机器人给我读，或者让机器人给我分析，让我读出要点，不是吗？然后你就可以需要一个软件级的传输，那么这个软件级传输的载体就是操作系统。除了鸿蒙，世界上没有第二个操作系统能做到这一点。到目前为止，只有鸿蒙，所以终端的智能化必然会加速鸿蒙的渗透。而今年是华为对鸿蒙生死攸关的一年，今年是华为的alll 一年的in鸿蒙。发言人2 18:15因为鸿蒙已经达到了16%到20%的临界点，大约是20%。因为我们看任何东西，当它超过20%，超过20%的数据，这是一个区域，一旦超过这个数据，它的生态就会加速建设。你可能不需要推广，会迫使很多制造商使用。因为别人联系在一起，如果你在这个圈子之外，你必须用虹膜连接，对吧？因此，一旦超过虹膜，就会加速渗透，迫使制造商甚至手机制造商使用虹膜。但如果超不过这个临界点，那也许这辈子也超不过，永远也超不过。然后华为就不用再投资这个业务了，对吧？他和他没必要。发言人2 19:03所以对于一个大公司来说，他的业务有他的业务是有关键顺序的。但对鸿蒙来说，今年是华为的all in鸿蒙是他生死攸关的一年。所以他会去他那里加大他的补贴力度，加大他的推广力度。因此，我们仍然对黄萌的一些软件合作伙伴非常乐观。这些合作伙伴将制作华为鸿蒙的发行版，华为鸿蒙的发行版，如阮生动力、90科技、润和软件等。还有一些端侧的应用，比如金山办公。发言人2 19:昨天早上，我还在金山工作。我的研究发现，市场严重低估了中国用户对整个人工智能产品的支付能力和热情。由于我对一些公司进行了调查，许多数据确实让我感到惊讶，我认为市场绝对被低估了。市场总想，你这个金山办公室定价，定十块钱能卖吗？定15元贵吗？五块钱有点低吗？那你就算定五块钱，那么多用户买吗？对吧？每个人从来都是这样担心的。发言人2 20:但我认为，从我的研究数据来看，我们绝对低估了中国用户对人工智能产品的支付能力和热情，这是相当高的。所以我觉得你不用太担心这种金山，所以我对这些软件在端边的应用非常乐观。包括金山、福星软件、万兴科技等软件公司，我认为随着大型模型在终端上的应用和普及，它们将带来一个月的用户体验升级。当然，可能有一些公司做适应，比如中国创达，一些终端测试，机器人，汽车软件，如索辰科技等，这些公司还可以。发言人2 21:这是我今天的观点报告。综上所述，我认为人工智能的亲密关系是成功的。我认为80%的原因是他很好地掌握了端侧的用户体验。我认为他的产品经理至少为他的成功做出了80%的贡献。发言人2 21:他很好地把握了端侧用户体验、界面、文字等。当然，基础是他也很好地实现了一个大模型的基础，并掌握了长文本，这是基础。还有小程序的分享。他在这方面做得很好，所以他有用户体验。因此，我认为中国公司应该知道如何在大模型时代玩他的产品。回到中国公司，他自己的家政技能就是用户体验。发言人2 22:03还有用户体验，从这个机密端开始，我想我们还是会继续看好终端整个人工智能的发展。在手机端，PC端、在汽车端、机器人端，大型模型已经缩小到很小，可以安装在这个端。安装到终端后，将极大地改善终端的用户体验。发言人2 22:我认为23端侧的变化可能会给软件公司带来更大的变化，包括鸿蒙的操作系统，一些端侧的应用程序，一些端侧的适应公司。我们更喜欢阮东动力、九联科技融合软件等做鸿蒙发行版和虹膜地推的公司。我们对端侧应用的软件公司持乐观态度，即其软件产品可以用于端侧。比如金山办公、福星软件、万兴科技。我想大家都太担心金山办公室的定价了。事实上，中国用户对人工智能生产的支付能力和热情远远超出了每个人的预期。还有一些软件适应了其他端，包括索成科技和中国创达。OK以上是我今天早上的报告。如果你有兴趣继续交流，欢迎你打电话或打电话。这几乎是一样的。再见。好了，感谢大家参加这次电话会议，会议到此结束，祝大家生活愉快，再见。西部证券