外国投资回归a股,市场趋势部分修复,机构可能会找到更灵活的方

昨日市场是休养生息的一天，成交量下跌至万亿以下，外资小幅流出，恒生指数也停止了持续上涨的步伐，画面定格在十连阳。

作为这一轮市场的中国军队，外国投资者在休息后自然会感到无聊。国内投资者暂时无法期待。他们在节日前很愚蠢，在节日后很愚蠢。可以说，他们没有参与感，他们可以围绕主题打野，比如最近的合成生物和低空经济。

在趋势市场中，大多数国内投资者往往扮演着火上浇油或锦上添花的角色，很少及时帮助。直率地说，只有当趋势明确形成，甚至在中后期，他们才能像梦一样醒来。开玩笑说，在理论接收区域之前，它永远不会轻易移动。没有办法，市场生态一直是这样的，只能期待更多的耐心资本。

晚上没有新主题的消息，主要看昨天活跃的主题、化工、合成生物、商业航天等。

主板有两波妖股艾精工。你可以注意。今天压力很大。如果你今天在半小时内承担得很好，你可以考虑这种环境，如果它在创新高后结束，它将有助于结束主板的高标准，并继续杀死a。

1.合成生物的方向，周一的高潮，周二的差异，预计今天将继续增加差异，主板领先的蓝色生物连续一个词，创业板领先的富士莱已经有三个董事会，即将发生严重的变化。首先，观察富士莱是否敢于挑战严重的变化。如果大部分交易都高于严重的变化，这表明资本并不害怕，这有利于主板套利。

在主板上，你可以观察昨天断板的南方房地产。只要没有核按钮，你就可以考虑先玩蓝色生物。对此的评价是，有套利机会，但肉不多。

2.化学工业。妖股停牌带动的炒作。昨天兴业股和百川股都是一个字，说明资金高度认可正丹股带动的妖股炒作。一般这种炒作在停牌期间往往先扬后抑。停牌之初，迅速弥补上涨，中间出现很大差异。停牌后，新龙继续走强，保护妖股出关。

在板块中，主板兴业股份今天的预期仍然是一个词，昨天百川股份，今天应该分化，但不考虑继续干预。

创业板益达股份和正丹股份炒作的TMA涨价是一样的。如果今天竞价超过3000W，考虑低吸和二封板。同时，恒兴新材料和嘉澳环保潜伏主板，主题相同。

3.商业航天，昨天新兴的板块，因为叠加了低空经济，所以低空经济也上升了，但是这个板块看不到可持续性。

主板龙头工业股还是一个字。如果创业板的超捷股票竞价超过3000W，考虑套利。注:创业板竞价达标多的，选择最强的。.

4.大金融继续关注国盛金融控股，目前仍处于观察期，因为国联证券仍在停牌，看看开盘后是否能推动证券公司的炒作。如果没有大金融的持续攻击，市场就没有攻击性。然而，考虑到国家队需要的不是快牛，证券公司仍然适合趋势，而不是直接打开大带节奏。

事实上，未来的a股环境，对于过去轻松的投机资本，也在不断提高生存难度。第九条国家规定后，村提倡股息回购，增加上市难度，同时退出小垃圾，引导市场逐步形成适者生存的风格。

从结果来看，已经产生了一些效果，最直观的是ST行业的表现。财务报告季后，一些ST公司相继退市，该指数在各种影响下持续下跌，创下新低，即使在一些疲软的市场氛围中，也失去了过去的恶魔。

昨天板块出现跌停潮，50多家公司跌停，几乎贡献了当天所有的跌停。创业板很多ST公司都是按照20cm的范围往下砸。现在想想，明白了放开涨跌的意义，这样才能更快的完成跌停。

目前，a股仍有5300多家公司，数量仍然很大。我相信有很多潜在的仙女股混合在一起。因此，一定有很多优秀的公司。未来的生态和审美愿景将变得更加重要。你可以试着用挑剔的买房买车标准来选择股票。不管有多糟糕，至少拿出买家电时货比三家的态度。

我们来谈谈5月份的机构金股。先说结果。重叠度超过4家的公司包括:青岛啤酒6、金山办公6、比亚迪6、中国海油5、宁德时代5、浪潮信息5、中际旭创4、新易盛4。金股重叠度高的方向集中在食品饮料、汽车、中字头、AI相关行业。

5月份整体复盘机构的金股战略可以清楚地发现，随着年度报告和季度报告的实施，机构开始根据业绩变化积极博弈布局，倾向于更清晰的基本面方向。例如，Q1利润环比增长明显，医药、电子、消费、军工等方向受到机构的高度重视。

展望未来，机构普遍认为5月份的增长方向占主导地位。其中，无论是战略性新兴产业（新能源、电子信息、低空经济等），还是未来产业，更重要的催化剂都是“新质量生产力”（AI、机器人等。)，以及数字经济赋能新质量生产力的发展，将实施相应的政策，促进相关产业的发展。

在市场层面上，随着业绩披露的结束，香港股市强劲复苏，外国投资回归a股，市场趋势部分修复，机构可能会找到更灵活的方向。因此，基于行业趋势的轨道投资预计将再次活跃，以往抑制的增长风格预计将逆转困境。

这种对增长的偏好也可以从5月份的黄金股票清单中看出。一些机构进行了战略调整，从高股息、资源股、中文等板块向增长股和白马股倾斜。

复盘时间：

1、白酒:大摩提高了五粮液和泸州的目标价格，前者有近20%的空间。大家都认为白酒与房地产的繁荣密切相关。因此，季度报告仍在逆周期稳步增长，再次突出了经营韧性和“隐藏”利润的能力。

2、军工:曾经角落里的小透明度开始异军突起。最近故事真的很多，产业层面有低空经济和军工信息化；估值层面有集团并购整合预期和中特估；在造船周期的推动下，业绩水平也值得称赞。

3、医疗：在ICU床位扩张意见的推动下，医疗设备和设备表现活跃。作为ICU的常住人口，大A为本意见的引入做出了实际贡献。医药是一个由政策驱动的行业。在过去的几年里，它一直在努力工作。最近，我感到有点关心。

4、新能源：光伏和风电Q1的利润环比显著增长。虽然同比仍触底，但困境逆转的趋势已初步显现，供给侧已完全卷下或接近清算。此外，宁王还被外国投资提高了评级。

5、恒科：恒生指数连续十次上涨后，终于暂停了步伐。这一波外国投资的头寸恢复非常迅速。据估计，它将分阶段喘息，这取决于以工业资本回购和南下为代表的国内投资的表现。

6、科技:纳指真的带不动。Kimi+新的催化剂也没有形成板块效应。如果价格比较和主题不能再激起国内投资者的心弦，那么电子Q1显著稳定的基本面也应该被忽视。

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