随着24Q1季度报告的逐步披露，短期风险或释放，未来核心催化主要是：1）建设端复苏；2）招标复苏；3）广东海风进展边际良好。此前，风电行业处于阶段性的相对底部，随着交付和投标的开始，行业繁荣处于逆转和上升阶段。
国联证券的主要观点如下：
施工端：逐步进入加速施工期，Q2排产交付有望回升
第一季度一般是行业建设的淡季，展望24Q2。随着各地海风逐步进入施工期，江苏/广东重点海风项目可能逐步启动。我们预计Q2海风产业链的生产和交付将逐月改善，装机需求将逐步实现。从年度维度来看，我们预计24年国内海风新装机将达到10GW，同比实现高增长。
招标端：海风招标预计将回暖
24Q1海风招标1.2GW，4月份海风招标有回暖趋势。24年4月以来，国内海风机和EPC总承包招标达到1.85GW，环比增长163%。国联证券指出，目前国内海风已批准，但风机或EPC总承包规模约10GW，预计5月至6月海风投标将进一步恢复，催化相关企业订单；年度预计国内海风投标预计达到12-15GW，未来海风需求预计逐步释放。
广东海风项目边际进展
三峡青洲五/六/七、中广核帆石一/二的航道问题是制约广东海上风电发展的关键因素，也导致2023年广东海上风电招标规模下降。4月26日，广东中广核帆石二号启动风机招标，要求25年4月前完成不少于240mW的交付，25年6月前完成所有标段风机交付。国联证券认为，广东航道问题的投标或侧面反应有所改善。预计该项目将在今年内开工，相关海缆和风机基础企业预计将率先受益。
投资建议
随着海风生产、交付和招标的开始，行业繁荣预计将迎来逆转。建议：1）随着国内海风离岸距离的增长和项目容量的提高，技术壁垒预计将进一步改善。建议使用东方电缆（603606）.SH)、中天科技(600522.SH)。2)海塔/桩环节有望率先受益于国内海上风电需求，推荐海力风电(301155).SZ)、泰胜风能(300129.SZ)、大金重工(002487.SZ)。
下一篇：返回列表
医药流通行业的核心逻辑来自于政策优化下的估值修复。建议从中期维度看待企业的变化趋势，：医药分销：区域覆盖面广的国有流通企业和具有较大提高弹性的国有企业领导者：九州通、国药一致、柳药集团、上海医药、华润医药、重...
开始就是结束，未来应该是可知的，结果是可知的，但过程中的变化是不可知的，不可测的。看到未来的结果，你就不会被困在当前的原因中。今天的文章将重点分享一些个人对市场整体情况的看法，用最简单的技术看到未来的可能性，了解我...
不要迷路:房地产政策/蜜月背后的真正目的！在周末的空闲时间里，我想和你谈谈房地产行业。以下内容仅代表个人观点的一部分，而不是对行业趋势的判断。1：上周中阳会议调整，研究消化库存住房，优化增量住房政策采取行动，主要核心...
目前a股房地产相关上市企业272家，2023年总营业收入约108327.76亿元，同比增长2.68%。房地产产业链包括建筑材料、建筑制造商、建筑机械、房地产开发商、成品家居等。建材公司主要包括海螺水泥、南方水泥、中国建材、塔牌...
周末舆情热:③房地产链-4月底以来，北京、上海、天津、深圳、杭州、西安、成都、南京等地房地产市场优化政策密集“新”。在一系列政策的支持下，许多地方的房地产市场活动、交易量等指标进一步升温。（ 荣安地产，滨江集团，天...
本文“国联证券:Q2排产交付有望回升第一季度一般是行业建设的淡季”由壹米财经整理发布，欢迎转载收藏，转载请带上本文链接。
免责声明：【壹米财经】发布的所有信息，并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责，投资者据此操作，风险请自担。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体，版权归属于原作者，不保证该信息（包括但不限 于文字、图片、图表及数据）的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等，如有问题，请联系我们！
