总裁离职VS进军公募 “强对流”冲击中原证券 中小券商求变

　　华夏时报记者 王兆寰 北京报道

　　市场的传闻并不是空穴来风。近日，中原证券（601375）（601375.SH）在同一天发布的两大公告引发了市场关注，公司副董事长、总裁常军胜正式提交辞呈，而就在几个月前，其即将离开中原证券前往中信证券的传闻已经被媒体曝出，不过，就在此一周前，《华夏时报》记者在与公司求证中，当时公司并未直接回应。

　　有意思的是，或许是出于对该消息影响的对冲，中原证券同时公告有意向以增资等方式成为合煦智远基金管理有限公司的控股股东，拟持有合煦智远50%以上的股权。此次增资控股后，中原证券将成为这家公募基金公司的第一大股东。

　　公司表示，此次投资有利于延伸公司业务范围，提升公司财富管理能力，促进资管等核心业务发展，为公司广大客户提供更好的服务和产品，显著增强公司的市场影响力和整体盈利能力。

　　刚刚被证监会选入“白名单”的中原证券可谓第一个向市场发出创新信号的券商，进军公募基金赛道，对于这家近几年低调发展的中小券商无疑提出了新的挑战。

　　据《华夏时报》记者独家发现，一季度报告中，中金公司（601995）持有中原证券4628.9万股，位列前十大流通股股东之一。而在2020年年报中，包括中金公司、国泰君安、中信证券、中信建投（601066）、国信证券等多家证券公司因此前的非公开发行成为限售股股东，中金公司持有9129.5万股，位居第一。不过，随着2021年2月1日解禁期的来到，诸多券商进行了减持，只有中金公司减持了一半，留下一半继续坚守，一季度进入前十大流通股股东。

　　总裁离职

　　6月9日晚间，中原证券公告称，董事会于2021年6月8日收到公司董事、副董事长、总裁常军胜提交的书面辞职报告。常军胜因个人原因，申请辞去公司董事、副董事长、总裁及其担任的公司其他一切职务。常军胜与董事会并无意见分歧，亦无其他因辞职而需知会股东、上交所或香港联交所的事宜。

　　根据《公司法》《公司章程》及有关规定，常军胜的辞职未导致公司董事会低于法定最低人数要求，不会影响董事会的正常运作，其辞职报告自送达公司董事会之日起生效。

　　《华夏时报》记者注意到，相比其他券商人事变动的简短公告，此次中原证券的报告可谓充满了温度。

　　公告指出，常军胜为河南省政府2018年3月引进的高端人才，在任期间，勤勉尽责、锐意进取、清正廉洁，为公司合规风控能力的加强、为投行等业务加快发展及深化各项改革和加强内部管理等，发挥了重要作用，做出了重大的贡献。

　　为保持公司各项工作的连续性和稳定性，2021年6月9日公司第六届董事会第三十一次会议审议通过了《关于常务副总裁代为履行总裁职责的议案》，同意公司常务副总裁朱建民代为履行总裁职责，期限至新任总裁正式就任之日止。公司将根据《公司法》和《公司章程》的相关规定，按照法定程序尽快完成新任总裁的选聘工作。

　　可以看到，常军胜在进入中原证券的这几年，中原证券进步着实不小，这与其强大从业经历不无关系。

　　2020年公司年报显示，常军胜，1971年出生，管理学硕士，注册会计师。自1993年7月参加工作，先后在北京建工集团总公司、中海恒实业发展有限公司工作；1998年3月至2018年2月在中国证监会工作，历任发行监管部副主任科员、主任科员，发行监管部审核二处助理调研员、副处长、调研员、处长，非上市公司监管部监管一处处长，发行监管部副主任等职务。

　　2018年4月25日下午，中原证券第五届董事会第五十二次会议审议通过了《关于变更公司总裁的议案》，同意聘任常军胜为公司总裁。

　　在市场分析人士看来，任职时间仅3年，常军胜为中原证券注入了许多新的理念，并且主导了一场对内部业务条线的全方位改革，成效也逐步显现。然而，他的离开对于处在新阶段的中原证券会有一些影响，特别是在注册制全面改革下，如何打造差异化、特色化的优质中小券商，如何进一步提升其竞争力方面中原证券还有一些路要走。

　　2020年，中原证券实现营收31.03亿元，同比增长30.8%；归母净利润1.04亿元，同比增长79.14%；2021年一季度，中原证券的业绩颇为亮眼，同比实现扭亏，营收为10.76亿元，同比增长146.45%；归母净利润1.21亿元，大涨280.20%。

　　常军胜的离任，是否会对中原证券的业务有相应影响？新的总裁何时上任，公司会有怎样的风格变化？

　　对此，《华夏时报》记者向中原证券发送正式采访函，截至发稿，中原证券未给出具体回复。

　　来自坊间的消息显示，常军胜下一个东家是中信证券，有望出任中信证券执委会成员。

　　“白名单”后起航

　　券商股告别了5月的至暗时刻，证监会的首个“白名单”激发了券商们的斗志。尽管6月的解禁大潮令券商股再次承压，但是前进仍是不变的主旋律。

　　5月28日，证监会公布首批证券公司“白名单”，继续强化行业差异化发展，有助于夯实券商内控合规主体责任，倒逼行业高质量发展。对于入选白名单的券商而言，可以享受部分业务手续简化的权利，还有简化部分监管意见书出具流程，不再按既往程序征求派出机构、沪深交易所意见，确认符合法定条件后直接出具监管意见书。这意味着进入白名单的券商在上市和融资方面将更加快速便利。

　　同时，根据监管要求，开展创新试点业务的公司须从白名单中产生。

　　平安证券分析师王维逸认为，一方面，入围券商更符合监管控制风险导向，融资更为简便、优化债务期限结构手段更为灵活，重资本业务发展更具优势；另一方面，入围券商具有创新试点业务资格，有望通过获取业务试点资格形成先发优势，从而形成差异化、特色化发展路径。

　　近日，河南辖区上市公司2021年投资者网上集体接待日活动，在全景网投资者关系互动平台举办。中原证券证券事务代表杨峰在本次活动上回答投资者提问时表示，公司在已实现A+H上市的基础上，认真分析内外部环境，提出了“二次腾飞”的发展目标。

　　未来，公司将借助定增完成这一契机，继续深耕河南市场，加强对河南省省管大型企业的服务力度，并积极开拓省外和发达地区的广阔市场，实现业务范围多领域全方位拓展，努力提升公司资本实力和盈利能力。

　　进军公募

　　6月9日晚间，在中原证券公告总裁离职的同时，披露了进军公募基金的计划。公告指出，公司与合煦智远及其股东于2021年6月9日签署了《投资合作意向协议书》，有意向以增资等方式成为合煦智远的控股股东，拟持有合煦智远50%以上的股权。

　　同时，中原证券表示，协议仅为双方就投资合作的意愿及初步商洽的结果，属于意向性协议，尚需展开全面尽职调查、审计、评估及谈判。本次投资合作需各方交易主体履行内部审批程序，并经证监会等主管机构审批通过后方可实施，尚存在不确定性。本次投资合作不构成重大资产重组，不构成关联交易。公司将根据相关事项的进展情况，及时履行信息披露义务。

　　6月10日，中原证券早盘股价高开后快速拉升，随后震荡向上，午盘股价出现回落，截至收盘，股价上涨2.04%。

　　公告进一步显示，合煦智远基金注册资本为人民币 1.05亿元，成立于2017年，系一家经过中国证监会批准设立的公募基金公司。此前与中原证券并不存在关联关系，现有股东结构中共有6名股东，包括5名个人股东和1家机构。具体来看，分别为郑旭、赵新宇、林琦、珠海高瓴股权投资、吴伟、梁涛，持股比例分别为31.29%、27.67%、26.72%、4.90%、4.71%、4.71%。

　　天风证券（601162）发布最新报告显示，看好券商大财富管理业务的发展，而深度参与公募基金产业链的券商具备显著优势。2020 年，来自于券商大资管业务（包括旗下公募基金、私募股权基金、券商资管）大发展，已成为券商业绩增长点。券商的代销金融产品销售亦实现快速增长。基金投顾将成为券商财富管理转型的重要抓手。

　　5 月 25 日，上海市政府发文，支持符合条件的基金管理等资产管理机构挂牌上市。若后续公募基金成功启动上市，将对控股或参股头部公募基金的券商构成估值提升效应。

　　编辑：严晖 主编：夏申茶

中原证券股票行情：

● 短期趋势：前期的强势行情已经结束，投资者及时卖出股票为为宜。

● 中期趋势：回落整理中且下跌有加速趋势。

● 长期趋势：迄今为止，共7家主力机构，持仓量总计16.20亿股，占流通A股47.00%