中国股市：谁才是最大获利者？我整整读了10遍，太精辟透彻了！

股市中，为什么散户赚不到钱？是谁把散户的钱赚走了？中国的股票市场中，就有这么一个神秘的群体，他们能控制股票的涨跌，甚至左右市场的走势，股民四处打探的是他们的消息，唯其马首是瞻，他们就是俗称的股市庄家。

在股票市场，就是这些庄家通过控制股价，制造股价高低，从而导致投资者追涨杀跌，但是，你知道吗？中国股市的庄家往往特别凶，不像庄家，而像赌徒，因为他们实际上也都就是赌徒心理，完全没有庄家的意识、气质和谋略。

你说他们不是庄家嘛，他们实力还非常雄厚，动不动就能把资本市场闹得个鸡犬不宁，中国的事情，就这么奇怪！到底，谁是中国股市最大的庄家？庄家和散户是以一种怎样的关系存在？　　

先来看看什么是庄家？能在较大程度上影响或决定某个股走势的大户投资者即可称为股票庄家，一般来说，股票庄家都拥有雄厚的资金，拥有或即将拥有大量该股票，其实庄家这个词是比较中国特色的名词。

但是一个市场不能少了庄家，二级市场需要活跃，要不断地有热点和题材出现，推动股价上扬，创造财富效应，热点和题材的运作，股价由低位打出几倍，甚至十几倍的涨幅只有庄家有能力为之。

如果能跟对股票庄家则可获得超常利润，但正确判断庄家意图相当困难，被套牢者数不胜数，股票庄家的基本手法是低位打压震仓，建仓后拉高出货，如果跟了股票庄却没跟着出货～套牢没商量，坐庄圈钱这个事情，说来容易其实很容易，秘诀就是要有钱，股票市场上其实就2样东西，股票和钱。

一只股票，真正的庄家有3个人：一个是上市公司的高管或者法人，这些法人机构不乏资金雄厚者，投资额上亿元，甚至高达数十亿元，他们既已进入股市，就不会仅仅满足于赚取点投资收益，很可能加入到坐庄的行列。

一个是机构或者是专业的投资公司，目前国内已有多个大型企业集团成立了专门的投资运营机构，像著名的红塔集团、德隆集团。

还有一个是这只股票的执行思路设计者，他们专门从事证券业务，股票的发行由其承销，证券监管部门、上市公司是他们的业务归口单位，信息最为灵通，操作最为专业。

不过，目前个人大户联合，这样的庄家比较多，中国经济多年来的持续发展，诞生了一大批先富起来的人，有些人成了拥有上亿甚至好几亿元的超级富翁，大户联手，资金最多可达到数十亿元，这样就可以放心地坐庄了，当然了，中国股市上，有一个超级有钱的庄家，基本上是想要多少钱，就有多少钱，是谁你懂的。

交易的问题归根结底就是两个方面的问题：一，看清市场；二，看清自己。交易的过程也只和这两方面有关联，一是交易的市场，而是交易的那个人。

首先，交易的依据从严格意义上来说，是应该有成熟的系统的。我所说的系统并非是一成不变的死板的东西，系统是在逻辑基础上搭建的一系列规则，而逻辑则是自身对市场认知的总结。

动态的市场是千变万化的，即便是常识中所推崇的“顺势”理念，在实际的市场运行当中也很难保证能“顺”到“势”。因为“势”的形成不是一蹴而就的，“势”的形成是需要时间的。

问题的关键就在“时间”上——我们如果问“一个下跌趋势结束到形成一个肉眼能看清楚的上涨趋势需要多长时间呢？”

这样的问题肯定是不科学的，我们应该要加上一个周期——“在周线图表上，一个下跌趋势结束到形成一个肉眼能看清楚的上涨趋势需要多长时间呢？”或者“在日线图表上……”，周期就是时间的概念。

用螺纹钢1710合约来举例，从2011年至2015年的下跌走势在周线图表上最终转变成能够在技术上确认的上涨趋势，用了差不多10个月的时间；而这10个月的时间在日线图表上则变成了4个上涨波段和4个下跌波段；如果把这10个月的走势用半小时图表来看，则有N个上涨趋势和N个下跌趋势……

我们所说的“顺势”的那个“势”必须有一个时间周期作为前提条件的，这也恰恰成为了阻碍交易者走向成功的最大障碍。

如果你不问清楚自己：你是属于什么性格的人？你想要的那个结果是在你的能力范围之内可以达成的吗？那么你的所有努力都将会是白费力气，好比你想去南方，却上了开往北方的列车那么悲催。

在这个市场上，长线能赚钱，短线也能赚钱，波段能赚钱，日内也能赚钱，高频能赚钱，隔夜也能赚钱，高抛低吸能赚钱，死抗不动也能赚钱……赚钱的套路很多很多种，但是，一个交易者很少有可能所有套路都通吃。

那么如何选择适合自己的套路呢？就是得看清自己，要把自己看得明明白白。什么样的套路或者说系统是你能做到的，这一点非常重要。

如果你不能承受超过2、3周的反向回撤，那你就不能做周线趋势；如果你不能承受2、3天的回撤，那你就不能强迫自己使用热线系统；如果你的个性就是谨慎胆小的，隔夜就不行，那就选择日内……

你得先剖析一下自己，你的个性、你现在的经济承受力、你的盈利欲望、你自己的能力水平……

所有的方法从盈利的结果看，当然有优劣之分，就像我之前说的，赚大钱当然是做长线趋势了，可是，做交易绝不是以哪种风格更能赚钱来决定我们使用哪种系统，而是哪种风格更适合我们采用哪种。

因为，如果是不适合你的，理论上再能赚大钱的系统也会让你亏大钱，你做不到嘛，对吧？

看清自己甚至比看清市场还重要。因为，市场是动态的，它的本质是概率游戏，既然是玩概率的，看得清看不清的时候都有可能赢；但交易者的性格特点却是不太容易发生改变的，这也就意味着，你只有把自己看透彻了，才能设计出属于你自己性格特征的系统，只有你用起来舒服不别扭，你才有可能坚持下去。

接下来将侧重介绍在不同的市道如何通过仓位管理策略去操作一只股票：

一、牛市行情中的仓位管理策略

牛市行情市场处于上升趋势，均线多头排列，此时最大的风险就不是股价的波动，而在于踏空的风险。

策略：

1、不空仓，不踏空，有机动仓位资金应对盘面。

每一次回踩和调整都是机会，应该在保有一定底仓的前提下，用适当的机动仓位做高抛低吸，以获得更大的利润。

2、逐步建仓，突破压力，回踩加仓。

首先采用这只股票仓位的1/5进行试探建仓，买入后若标的上涨，突破压力位置，回踩即可以考虑加仓，这里需要注意一点,一只股票占总仓位建议不超过30%;买入后若标的下跌，低于底仓买入价5%-8%的跌幅时，择机加仓(总仓位的30%为单只股票的极限仓位)，如果第二次补仓后继续下跌，到达止损线即刻止损。

注意：一般资金200万以下的投资者，持股最好控制在5只以内。

二、熊市行情中的仓位管理策略

熊市行情市场处于下降趋势，均线空头排列。最好不参与，不要轻易抢反弹，应跟随趋势轻仓操作，确保不犯原则性错误。

策略：

1、轻仓操作，建议不要超过五成仓位;补仓次数不易过多，一次最好，一只股票的仓位一般建议不超过三成。

2、下跌达到设定止损位，应坚决止损，绝不让损失扩大。一般行业内比较认可的，是每次交易对总仓位带来的损失控制在3%左右。

三、震荡行情中的资金管理策略。

我们所说的震荡行情，简单描述就是股价或者指数围绕一定的中枢进行波动，而不形成趋势。一般我们可以分为顶部震荡，底部震荡，下跌中继震荡和上升中继震荡。

震荡行情切忌追涨杀跌，总体仓位建议控制在3到6成。在波动趋势不明朗的时候，最令人难受的就是频繁踏错节奏，被市场两面扇耳光。此时追涨杀跌是震荡期的大忌，只会消耗和加重资金成本，更会使投资心态和行为发生混乱。

1、底部震荡

如何判断：1、估值水平较低，例如整体市盈率20倍以下。2、成交量长期萎缩低迷，突然有所放大。3、技术上的底部形态(最好有资金吸筹形态)

策略：底仓建议少于2成仓，最好选择防御性较强的价值成长股，标的范围在2-4只左右。不要追涨杀跌，应该耐心持股，越跌越买。股票超过10%的跌幅可以考虑补仓，总体仓位控制在5成内。

2、上升中继震荡

如何判断：均线呈多头排列，高点突破受阻。

策略：建议保持三成左右底仓，灵活的仓位做T，整体仓位建议保持在5成以内为佳。

3、顶部震荡以及下跌中继震荡

如何判断：绝大多数个股普遍出现资金外逃，重要均线死叉。

策略：空仓，保住胜利果实。保住现金，等待下次机会。

“1248”仓位管理，分批买入法

1248仓位管理法，顾名思义，它其实就是一种分批买入法，这个管理方法的关键点就是越买数量必须是越大。假设，如果你看好中路股份的话，那么在你没有把握的时候，可以先轻仓买入1000股，当你确定比较有把握的时候，在买入2000股，有绝对把握的时候在买入4000股，在绝对把握的话，就可以买入8000股，所以这个方法的关键点就是每一次买入都尽量加倍的买入。所以这也是这个名称的由来。相应的图形如下。

投资者在什么时候运用1248资金买入法呢?总结出了两种情况，具体如下：

1、 资金熟悉的好股票回调的时候。当看好一只基本面很好的股票时，你不像追高，而是想要逢低买入的话，你就可以在一个相对低点买入100股或者1000股，等这只股票回调时跌幅每达到一个台阶时，加倍买入一次。

例如没跌幅达到5%的时候，就加倍买入一次，这样就可以逐渐的摊低成本还可以买在一个相对低点。本人曾将持有的长线股兰花科创就一只用这种方法买入。这里的相对低点标准，就是：股价跌幅达到70%以上，市盈率10倍以下，市净率3倍以下，上市公司的业绩不但不能预减还要预增。

2、短线操作趋势还不明的时候。当你看好一只个股，但是还需要观察以下，就线买入计划买入量的十分之一，等到股票走势符合你原来的预想时，就可以把其余的分几批买入，或者干脆把剩余的一次性买入。

“春江水暖鸭先知”

股市有句话，叫“千金难买老鸭头”，指的是一种战法，老鸭头战法，这种技术形态，往往表明主力经过第一轮拉升后，然后进行拉高洗盘，随后继续拉升，导致个股出现第二波行情。

老鸭头是短线主力造就一种经典技术形态，通常是主力经过建仓、洗盘、拉高等一系列行为之后所作成的。

老鸭头战法的重点，则是今如何识别“老鸭头”。“大量的数据表明，一旦真正的老鸭头形态形成，个股的上涨往往具有很大的额潜力，短线投资者可积极跟进，往往能捕获一段酣畅淋漓的上涨行情。

一、图形特征：

(1) 利用五日线、十日线和六十日线做作为均线参考。当五日线、十日线放量上穿六十日线后，形成鸭颈部。

(2) 回落调整的时候的头顶部便是股票的鸭头顶。

(3) 当股价调整一段时间五日线和十日线再度形成金叉便是鸭嘴。

(4) 而鸭鼻孔是五日线和十日线出现死叉之后又从新进入金叉阶段所形成的鼻孔。

二、形态特征：

(1)当主力开始收集筹码，股价缓慢上升，五日、十日均线放量上涨，形成鸭颈部。

(2)当主力震仓洗筹股价开始回档时，其股价高点形成鸭头顶。

(3)当主力再度建仓收集筹码时，股价再次上升，形成鸭嘴部。

三、老鸭头的进场条件：

(1)在五日线、十日线放量上穿六十日线时买入。

(2)当股价调整一段时间五日线和十日线再度形成金叉附近成交量芝麻点的位置逢低买入。

(3)形成老鸭头之后，股票价格放量突破鸭头部的时候可以买入。

不容置疑的是，走出老鸭头形态的个股一定是有主力进行控盘，跟庄时除了看技术面，还需注意“庄股”所表现的非市场行为：

1、经营业绩大起大落。

大多数庄股的市场表现则同公司基本面有密切关系,在股价拉高过程中,公司业绩会有明显改善或大幅提高甚至连续翻番,似乎股价的上涨是公司业绩增长的反映。

2、股东人数变化大。

庄股在股东名单上通常表现为有多个机构或个人股东持有数量相近的社会公众股。因为主力要想达到控盘目的的同时又避免出现一个机构或个人持有的流通股超过总股本5%的情况就必须利用多个非关联帐户同时买进,这种做法也给市场的有效监管增添了难度。

3、股价对消息反应异乎寻常。

在公正、公开、公平信息披露制度下,市场股价会有效反映消息面的情况,利好消息有利于股价上涨,反之亦然。然而,庄股则不然,主力往往与上市公司联手,上市公司事前有什么样的消息,主力都了然于胸。

4、逆势飘红走出独立行情。

股票走势多数都是随大盘同向波动的随动走势,但庄股往往在这方面表现却与众不同。

认识盈利本质

了解了市场的运行机制，后续我们就要考虑怎么去通过这个市场盈利。在此前我们再来考虑个问题：我们通过交易获得的盈利到底来自哪里？为什么有时候我们能盈利有时候却又会亏损？

我们所赚取的盈利只是通过价差获得的利润罢了，也就是所谓的低买高卖。道理大家都懂但是为什么有的人能获利有的人却会亏损呢？无外乎不能忍受黎明前的黑暗罢了。假如亏损达到1%，绝大多数人不会觉得怎么样，那亏损达到5%呢？10%呢？30%呢？甚至50%呢？亏损扩大越来越多的人会忍受不了这个煎熬，所以选择亏损出局，可能刚出局黎明就到来了。那是不是主张支持大家去学会忍受大幅回撤呢？不是的。

寻找自己适合的头寸仓位。何为适合？1%的仓位？还是10%的仓位？其实这个是没有硬性定义的，一切取决于自己内心。如果你所用来操作的账户资金最大能接受10%的亏损，那自己去计算对应的仓位就好。但是换个思维，你只用原资金的20%，那这时候你能接受的亏损是不是50%呢？这个所谓的能接受的仓位亏损是你内心能承受的不会受其影响而对内心产生巨大波动的仓位。

学会看淡账户的浮亏，你要知道这个市场是会永远变动的，而这个变动又是无法猜测的，谁也不知道下一刻是涨是跌，所以只要下单就一定会有浮亏，我们要学会去接受这个事实。所以在我们能承受的亏损范围内选择适当的头寸仓位基于可能的概率去博取那一份可能的利润。怀揣一夜暴富的心态，选择超出自己能承受的仓位，正如墨菲定律所言，就是那么巧的你会遇到那个让你跌倒谷底的概率。交易和做生意没什么差别，我们所要做的应该是盈利的持续积累。

2、交易系统的构建

交易系统与指标的区别

交易系统——交易思维的规则化体现。首先说明一点， 每一个指标最初都是一套交易系统，是最适合开发者运用的系统。后人在交易行为中把其简化作为某一个单一交易行为的参考依据。如判断趋势、寻找入场出场位等。所以指标只是你确定了交易思路后的辅助工具。交易系统并不是指标的堆积。

非技术性交易系统与技术性交易系统

非技术性交易系统（市场的无序性）

前面已经讲了，这个市场是永远在波动的，那不对波动方向进行猜测，在任意点位下单，仓位尽可能的小，等无限长时间我们是不是就能等到它获得盈利呢？理论上似乎是可行的。但是我们做交易是为了在尽可能短的时间内获得尽可能多的利润。所以为了缩短时间，我们再制定一个合适的加仓规则能不能缩短我们获利的时间呢？答案是能的。但是以多大的空间和多长的时间来作为加仓标准这个就需要交易者对这个标的的情况相当熟悉了。

技术性交易系统（市场的重复性）

对于非技术性系统来说，要想做到相对安全又有足够的盈利对资金量的要求就比较大，而普通散户都是为了以小博大而进入这个市场的。所以，我们就需要把等待的时间缩短去争取更大的空间。也因为如此，我们才会去追求更优的入场点缩短我们为了获得盈利而等待的时间。

何为更优入场点？一段行情的结束或一段行情的启动。

而“一段”行情，这个又是跟周期有关系的。一段大行情里又包含很多段小的行情，所以要做的就是去确认我们要操作的行情周期，不同的周期我们所需应对的处理方式是不同的。操作什么周期的“趋势”，我们的目标空间就是该周期的趋势空间。当该周期空间走完，我们要做的就是果断选择离场保住盈利，而不是去贪慕更大周期级别的空间，因为更大周期级别的空间对应的应该是那个更大周期级别的趋势。每一个周期的“一段”行情都能获利，问题就在于我们怎么找到这“一段”行情的相对开始和相对结束的位置，这个时候就会用到指标的参考。Kdj是指标，均线是指标，macd是指标，四点同样的也是指标。

明白了我们要选择的行情，找到了相对的入场出场方式，最重要的一步就是要做好我们的止损，防止我们的亏损扩大。只要留有子弹，这个仗我们就可以一直打，但是要是连子弹都没了，那就注定了败局。

所以，一整个完善的交易计划应该是要包含你的交易周期、目标周期、入场出场方式、止损设置。

四点理论的第一章内容，个人觉得是交易的基础，但却也是最重要的一部分。交易系统技术性的东西可以慢慢学习，但是交易思维不对只能一直钻牛角尖。