支付=交易+清算+结算！

支付指的是随着交易双方完成交易，而进行的付款人对收款人的货币债权的转移，因而支付是以“交易”和“货币债权”为核心构建的业务逻辑。

货币债权分为：现金形式和账户资金（存放于账户中的资金）形式，因而支付也相应分为现金支付和非现金支付两大类。

对于现金支付而言，支付流程就是“一手交钱、一手交货”的过程。收款人和付款人直接使用现金进行收付，从而实现货币债权的转移，主要适用于现场交易与支付。

而在最广泛使用的非现金支付形式中，支付流程则包括了从支付指令产生到最终资金转移的全过程，具体而言，可以分为：交易、清算和结算3个基本环节：

（1）交易：是商品与货币的交换过程中，支付指令产生、发送和确认的过程。

这个环节是整个支付流程的前端，参与者是买卖双方，他们只关注支付信息的发起和资金到账的确认，不关心背后资金的流转过程。

（2）清算：交易双方账户所在机构间的支付指令交换，以及待结算债权债务的计算。

这个环节是整个支付流程的中间环节，参与者是账户所在机构（例如银行、非银支付机构）和清算中介机构，这个过程涉及账户信息的交换与计算（信息流），而不涉及实际资金的转换。

（3）结算：根据清算结果，在账户机构间完成货币债权的最终转移（资金流）。

这个环节是支付流程的最终环节也是底层环节，参与者涉及账户所在机构和中心化的底层支付系统（一般由央行主管）。

这个过程是清算步骤的后续动作，即基于信息流完成资金流的划转，包括跨行业务和同行业务两种。

然而，就算是知道了上面的概念，在很多时候我们还是会区分不清楚清算与结算，可能是因为中英翻译、概念边界理解等多个因素造成在不同的语境和交流中，“清算”的含义和边界会有所不同。

英文中有两个单词"clearing"和"settlement"，但在中文翻译中，这两个词同时存在多种翻译，clearing可能被翻译为“清分”、“清算”；settlement可能被翻译为“清算”、“结算”。

clearing的意思更接近于“算账”，而settlement则更强调完成和结清的意思。

上文对这两个概念边界的理解是：

清算=算账（clearing)：资金在金融体系（银行、非银支付机构）内里面流转，需要计算应收和应付之间的互相抵销情况，得出最终应该付款多少、收款多少。

结算=转账(settlement)：执行清算的结果，利用金融工具完成相关交易的支付。

然而在某些语境中，清算=清分（clearing)+结算(settlement)。这里多了一个“清分”，清分的意思相当于“算账”。这种表达会使得“清算”包括了结算，概念边界变大。

知道了clearing和settlement，在工作和交流中，我们只要稍加注意，就能明白某个语境下的“清算”与“结算”的含义与边界了。