保证保险，平安银行的“阳谋”与“阴谋”-互联网金融-壹米财经

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保证保险，平安银行的“阳谋”与“阴谋”

2020-05-28 10:39:00 慧保天下收藏

平安银行曝光台保险

前些年，P2P平台风起云涌，连带着一个险种也逐渐大火——保证保险，一众险企红着眼投身其中，但很快，若干险企相继踩雷。

监管对于融资性保证保险业务全面收紧，惨败之下，不少险企也加速削减规模，到2020年，这一趋势变得更加明显。

不少险企涉足保证保险是因为相中了平安小贷险的高利润，但同样是经营保证保险，平安为什么行，其他公司却相继踩雷？殊不知，很多公司学习平安小贷险只是学了个皮毛而已。

本文详细回顾平安小贷险以及国内保证保险近年的发展历程，指出“平安小贷险之所以成功是因为平安根本不是把它当作保险来做的”——平安产险表面来看是平安产险的业务，但从一开始，其实就是按照银行和担保的套路来做，根本就没交给平安产险来经营。集团从顶层设计出发，老老实实用重资产的方式，开门店、组队伍、搭系统、建模型，这背后是完备的信贷班子和从国外教训中学来的一整套制度。

然而，同行们只看到了汹涌的业务流量，却没思考平安为什么做，以及具体怎么落地，更没有看到平安小贷险业务背后来自国外的信贷模型和强大的追收能力……一些险企急匆匆上马，盲目扩张业务，踩雷也就成了大概率事件。

王者团灭

若彼等果为无辜之辈，何妨若烈焰融金，令其受审以示清白。

——菲力四世

1307年，法国国王“美男子”菲力四世，向全国官员广发密函，要求在10月13日星期五那天同时开战，宣战对象是享有盛名的圣殿骑士团。

王令一下，大量全副武装的士兵冲入骑士团成员家中，把很多还在睡梦中的团员们投入了监狱，大量骑士团员死于刑讯逼供或火刑。两年多之后，曾经如日中天的圣殿骑士团几乎已经被消灭的干干净净。而国王宣战的这个星期五，在历史上留下了“黑色星期五”的传说。

圣殿骑士团往往被人认为是一个武装团体，但实际上还有另一个身份：放债人。鼎盛时期的圣殿骑士团已经不能用“富可敌国”来简单概括了。这个组织拥有9000座庄园或领地，年收入600万英镑。而可怜巴巴的英国国王在自己领地上的收入才3万英镑。

此时的骑士团早已不是那个一心保护教徒的无私组织了。伏尔泰说：这些骑士团成员既有武士的放荡与残暴，又有修士们假装立誓要过清贫生活的贪得无厌的欲望。

黑色星期五前一年的1306年，菲力四世打仗需要钱，向圣殿骑士团去借，被断然拒绝。骑士团说：您还欠我们一大笔钱呢，先还了再说吧。

还钱？法王菲力决心把这两个字从他的字典里抹去。

黑色星期五的五年之后，教皇克雷芒五世宣布解散圣殿骑士团，同时还有更重要的一个决定：免除法王的全部债务。

圣殿骑士团是法王最大的债权人，而现在这笔巨额债务，不用还了。

后来菲力四世被称为“公正王”，不知道惨死于火刑的圣殿骑士团大团长莫莱，又会如何评价这个称号？

卡奴泡沫

把别人的经验变成自己的，他的本事就大了。

——某位伟人

1990年代后半期，韩国消费信贷吹响冲锋号。

受亚洲金融危机冲击，韩国开始放开金融创新，而信用卡成为银行开发客户的最佳武器。只要稍微有点人气的公共场所，很快就会变为信用卡的营销点，年轻的银行职员们竞相高声宣传自家信用卡。

这段历史，在韩国金融史上被称为“信用卡大乱”，韩国经济活动人口每人持卡数量一度突破6张，坏账率高速增加。而聪明的韩国人民，在信用卡压力之下，自然而然的学会了“以卡养卡”的先进技术。

现在我国出现的地推大军和卡奴，就像是综艺节目和男团女团一样，不过是当年韩国的后辈而已。

2003年，韩国无力偿还贷款者首次超过370万人大关，占据韩国经济活动人口近20%，坏账率更是超过30%。2004年初LG集团因债务问题，宣布放弃经营，之后韩国开始整顿信用卡业，重组信用卡公司。

这段痛定思痛的时期，让韩国再次认识到了金融泡沫的威力，也驱动韩国培养出一批风控、征信、催收人才，其中就有一位叫做赵容奭（音shì）的年轻才俊。

赵欧巴毕业于韩国大学历史系，之后在美国加州大学伯克莱分校攻读工商管理学硕士。毕业后，顺利进入花旗、汇丰等国际公司，担任过花旗韩国信用卡市场营销部副总裁、汇丰韩国消费信贷市场营销部副总裁等职位，在韩国信用卡狂潮中久经历练。

赵欧巴具有成功人士的一切素质，年轻英俊，知识丰富，充满活力。据公开报道，他每天18个小时的工作量，还在周末偷出来的时间里学汉语，如此强度的日程表，却乐享其中。

而彼时的平安，正准备从保险向综合金融转型，面对国内庞大的潜在市场，需要一个可以借鉴的抓手，既能够实现营收的大规模突破，又能够为搭建银行体系提供业务基石。

就这样，赵欧巴作为被寄托着未来期望的外脑，带着信贷团队来到了平安，于2007年担任平安信保事业部负责人。

一方是颇具眼光的“保险黄埔军校校长”，一方是身经百战的韩国消费信贷先锋，这传奇的会面，恰如新世纪之初天后王菲的那句歌词：

“有生之年，狭路相逢，终不能幸免。”

好戏自此上演。

小贷出世

战略不是研究我们未来做什么，而是研究我们今天做什么，才有未来。

——德鲁克

2009年前后，正是我国汽车业快速发展之时，财险业趁此吃到了大批红利。然而不少财险公司分支机构发现，平安产险突然大力推广一个冷门险种：小额贷款保证险，简称易贷险或小贷险。

当时不少财险公司对贷款保证险是有阴影的，行业曾经出现过房贷险风波和车贷险风波，本来想赚点保费，结果赔了夫人又折兵，教训可谓惨痛。

然而这次平安的小贷险来势不同，虽然名义上归属于产险公司，但实际运营由集团直接操刀，产险只是挂个名。背后的操盘者，就是当时的平安信保事业部负责人赵容奭。

平安集团对这个险种可谓关爱备至，据说为了促进线下门店发展，每开一家门店，集团就会投入两百万左右，场地费、装修费、设备费用全部由总部支付，还派遣专业人员进行培训，并且前两年不考核盈利，只下达贷款余额目标。

而且平安选取的门店往往就在合作银行网点旁边甚至上下楼，审核完客户资料之后，工作人员直接带着客户去银行窗口取贷款，货真价实的“一站式服务”。

这种奔放的方式有如二战中纵横捭阖的巴顿军团，自然带来业务的狂飙猛进。

到2013年，平安保证保险承保利润已经高达12.88亿元，在平安产险的利润占比高达22%左右，保费占比只有8.3%左右。而这8.3%的保费占比，是完完全全从零开始，几年间就成为了第三大险种。

既有规模又有利润，自然让其他财险公司红了眼。阳光、中银开始跟进，之后其他主体也摩拳擦掌积极布局。

只不过，他们还是没能学到平安的大手笔。

2004年平安银行更名，2005年平安信保事业部成立，2007年引入赵容奭为代表的外脑，2009年保证险业务初具规模，2011年陆金所成立，2012年平安银行和深发展银行合并，2014年收购富登担保，2015年平安普惠集群整合。

以银行、陆金所、普惠集群担任平台，以贷款、担保、保证险作为业务流量，以风控和金融科技打造比较优势，平安的综合金融梦想，伏笔十年，终成大器。

什么叫战略？这就叫战略！

平台浪涌

钱是他们向我们借的，不是吗？

——美国前总统柯立芝

虽然贷款保证险市场空间很大，但是毕竟银行的贷款政策是有限的，保险公司们很快便遇到了瓶颈。

这个时候，一位叫P2P的金融界后浪闪亮登场。进入2013年，P2P平台以每天1到2家的速度快速增长。和传统金融机构相比，这些奔涌的后浪作风之豪迈，让曾经的地方融资平台和影子银行都相形见绌。

忽如一夜春风来，千树万树韭菜开。镰刀的傲慢在“趣店”老板的话中达到了巅峰：“我们的坏账一律不会催促他们来还钱，电话都不会给他们打。你不还钱，就算了，当作福利送你了。就这样。”

要知道“趣店”可是在美国纽交所上市的大咖，此言一出，顿时遭遇口诛笔伐，美国投资者的反应更是实在：趣店上市两周年之时的市值只有18.79亿美元，相比最高位仅余不足六分之一。

三年之后，一家叫瑞幸的企业重蹈覆辙。

面临爆雷潮的P2P平台知道，消费者已经开始担心自己的本金了，于是把目光瞄向了保险，把履约保证险作为宣传的利器。

保还是不保？在业绩压力之下，不少保险公司别无选择。连头顶互联网光环的众安也毅然下水，据说一度和9家平台开展合作。

据统计，到2018年已经有超过50个平台和险企合作，有十几家险企涉足P2P履约险等相关业务。不过保险公司显然低估了P2P创业者们超越常人的互联网思维。保险不仅被用来作为信用的宣传，而且成为规避利率上限、收取砍头息的工具，甚至偷梁换柱的把借款人意外险误导为履约保证险。

后浪们浪到了这个程度，也快撞上石头了。

头部残局

外观往往和事物的本身完全不符，世人都容易被表面的装饰所欺骗。

——莎士比亚《威尼斯商人》

2016年12月，浙商财险承保的侨兴债违约事件发生。浙商财险才收了一两千万保费，广发银行则收了2亿元保函手续费，结果风险一出，广发顿时翻脸说这是萝卜章，一时震动行业。后来监管机构迅速介入平息事端，2017年7月又出台《信用保证保险业务监管暂行办法》，摆明态度要规范市场。

正如很多人所料，这只是个开始。2018年2月，安邦平台邦融汇逾期，多家财产险公司受牵连。当年三季度，长安责任踩雷多家网贷，之后安心踩雷米缸金融、天安踩雷天安金交中心、中华联合踩雷厚本金融等等。可谓天下皆雷，没踩过雷都不好意思说自己干过财险。

直到连陆金所也传出了1.4亿逾期的消息，一时间风声鹤唳，好在陆金所毕竟是见过世面的大平台，轻描淡写摆平了此事。

时至今日，P2P平台跑的跑，关的关，保险公司撤的撤，转的转。《信用保险和保证保险业务监管办法》出台之后，据相关测算，有公司已经超出净资产4倍的限额，迫切面临转型需要。

不过平安早已留好了后路，2020年4月，平安消费金融有限公司开业，高调表示致力于打造中国年轻人专属的第一消费金融品牌。回想2016年时，赵容奭指出平安普惠在2020年要达到万亿元贷款余额的“小目标”，不禁感慨岁月流金，流的真是金。

相较之下，浙商财险2016年亏损1.63亿、长安责任偿付能力跌至50%的黯然数字，更令人唏嘘。

为什么同样是信贷保险，同样做债权生意，差距如此之大？

答案很直接，因为平安根本不是把它当作保险来做的。平安原来要做的，其实是银行贷款和衍生的担保业务，其核心目标，是培养自己的银行亲儿子。担保、保险、消费金融，不过只是形式，其本质都是为了扩充背后那铁打的银行营盘。

然而在刚布局之时，担保的门槛是很高的，而且不是平安擅长的领域。《融资性担保公司管理暂行办法》规定，融资性担保责任余额不得超过净资产的10倍。成立担保公司还要受到地方金融监管局的监管，想在全国铺开有很多限制条件。

于是，平安在自己擅长的保险领域打通关节，请来外脑，用小贷险这种另类的方式击中了监管漏洞，绕开担保监管，迅速全国开花，开启了金融混业的魔盒。

平安从一开始，就是按照银行和担保的套路来做，根本就没交给平安产险来经营。集团从顶层设计出发，老老实实用重资产的方式，开门店、组队伍、搭系统、建模型，这背后是完备的信贷班子和从国外教训中学来的一整套制度。当平安银行和深发展合并后，当初拓展信保业务建设的大量门店，都成为平安银行的桥头堡。

本来并不属于财险市场的这个业务，在阴差阳错之中登堂入室，既在业绩考核上对同行造成了莫大压力，又惹出了一批眼红心热的追随者。

然而，同行们只看到了汹涌的业务流量，却没看到马校长在全球考察了一圈才圈定了“个人消费信贷保证险”这块土地。只看到了2010年后耀眼的利润，却没看到头三年的高额投入和亏损。只看到了一笔笔贷款和保费流水般涌动，却没看到来自国外的信贷模型和恐怖到发指的追收能力。

在被某投诉平台点名投诉解决率只有3.5%之后，平安普惠表示：那不是投诉，而是反催收的恶意诽谤。在被法院点名“涉嫌经济犯罪”后，澄清“并未违反国家相关规定”，配合司法机关。

债，是一个充满诱惑和陷阱的字眼，用单纯的财险模式去经营，难逃玩火自焚之结果。

某位智者说得好：年轻人，不要总想着搞个大事情。

以债之名

所有命运赠送的礼物，早已在暗中标好了价格。

——茨威格

在决定扛起债权大旗的时候，财险公司都面临着两条道路：是当一个担保贴牌商，还是当一个真正的掌舵者。这两者是有本质差别的。

当贴牌商，省心，快速，直接签个合同拿保费就行，而要当掌舵者，需要自建系统和团队，引入和培养技术，自己要前端拓流量、后端做催收，不仅累，而且短期难见成效。

绝大部分财险公司，都选择当贴牌商。钱来得快，业绩和奖金自然也就多，正如长安责任在2013年净亏损1.5亿元，而承保P2P后的2014-2016年连续三年盈利。

虽然钱来得快，但是当贴牌商是有代价的，高额的手续费，忐忑的业务质量，更要命的是，要为猪队友的行为买单。自2014年底至2018年初，与长安责任达成合作的平台超过10家，绝大多数平台没有进入中国互联网金融行业协会，还有个别平台连银行存管都没有上线。爆雷，是迟早的事。

信贷保证险业务，既是对无数借款人欠债的经营，也是财险公司为了保费任务让自己背上的一笔债。想在当下省掉代价，就要在未来付出更多的代价。

以债之名，从来不能轻松而行。

即便是豪气干云令人艳羡的平安，在平台爆雷、股市震荡、监管重击、消费萎缩的大环境下，也开始暴露出当年快速扩张埋下的隐患，投诉量排名第一、被投诉平台点名、被披露变相收取高额利息、被揭发暴力催收、被法院裁定“涉嫌经济犯罪”，如此种种，都在警告着这个以商业价值为最高目标的金融巨头：想靠债权盈利可以，但需要强化风控。