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A股三大指数今日收盘集体收跌,其中沪指下跌0.09%,收报3176.33点;深证成指下跌0.66%,收报11323.70点;创业板指下跌1.05%,收报2376.20点。今日A股成交额大幅萎缩,沪深两市合计成交仅8164亿元,行业板块多数收跌。北向资金全天净卖出9.47亿元,其中沪股通净卖出11.36亿元,深股通净买入1.89亿元。

 

指数上来看,A股三大指数分化调整。其中沪指窄幅震荡,创业板指跌幅居前,并失守2400点整数关口,上证50指数逆市翻红。板块上来看,金融地产等权重板块活跃,保险全天强势,地产股午后拉升。大消费表现不俗,养殖、乳业、旅游股走强;抗疫方向尾盘再获资金回流;新能源、芯片、军工等赛道股疲软,TMT行业迅速回调。今日沪深两市上涨个股不足一半,近60只个股涨停,总体表现不佳。

 

随着地产、抗疫等一系列政策集中落地后,市场此前过高的强刺激预期逐步降温,政策预期博弈开始退潮。优化疫情防控“新十条”发布,市场风险偏好和对经济的悲观预期持续回暖,市场主要围绕抗疫与复苏两条主线展开。但当前北上广深等大城市疫情形势复杂,短期除交通运输之外的经济活动受到一定影响,引起部分投资者对于经济复苏的担忧。目前大指数仍以震荡整固为主,市场热点、板块轮动较快,能否上行恐仍需等待更多积极信号。考虑到年底政策面利好进一步加码,且当前A股位置和估值具备较强优势,“跨年行情”仍然值得期待,A股中期向上的趋势也没有发生改变。

 

今日港股市场小幅反弹,11月份以来的反弹幅度较大,短期技术上存在调整需求。短期部分投资者也对当前疫情优化节奏过快,而可能导致的医疗挤兑和其他行业复苏节奏的担忧,稳健投资者可耐心等待疫情形势明朗。由于市场风格的变动,部分热门赛道交易热度及估值明显回落,可适当关注成长风格优质赛道的调整机会。中长期来看,产业升级和“双碳”战略依然是国内经济转型最主要的方向。稳增长和复苏预期也有望延续地产、金融、消费为代表的大盘风格的估值修复趋势,可考虑均衡投资。

 

导读:消费复苏概念集体爆发,旅游酒店、零售、传媒娱乐等方向均涨幅居前;养殖方向走强,其中养鸡方向领涨。
 
 
市场回顾
 
 
大盘全天弱势震荡,创业板指领跌。盘面上,大消费板块逆势活跃,酒店旅游方向领涨,西安饮食、西安旅游、三特索道涨停。养殖股集体走强,正邦科技、华统股份、巨星农牧等涨停。医药股早盘调整午后持续反弹,资金抄底迹象明显,维康药业、多瑞药业、振东制药均20CM涨停。下跌方面,信创概念股陷入调整,人民网、太极股份等大跌。
 
总体上个股跌多涨少,两市近2800只个股下跌。沪深两市今日成交额8164亿,较上个交易日缩量934亿。板块方面,养鸡、酒店旅游、造纸、公路铁路运输等板块涨幅居前,国资云、TOPCON、信创、工业母机等板块跌幅居前。截至收盘,沪指跌0.09%,深成指跌0.66%,创业板指跌1.05%。
 
北向资金全天净卖出9.47亿元,其中沪股通净卖出11.36亿元,深股通净买入1.89亿元。
 

 
重点板块分析
 
大消费
消费复苏概念全面爆发,旅游酒店、零售、传媒娱乐等方向均涨幅居前。其中,人人乐6连板、庄园牧场3连板、黑芝麻、西安饮食2板。
 
1)旅游方向。西安旅游 、三特索道涨停,曲江文旅,中青旅涨超5%。消息面上,携程报告显示,通信行程卡下线激活跨省游,2023春运跨省游热度大增12倍。
 
2)零售方向人人乐、西安饮食、步步高等个股涨停。零售分支属于消费板块中弹性较高的方向,并且在人气标的向上开拓市场空间的背景下,后续留意零售板块中低位补涨的机会。
 
3)传媒娱乐。欢瑞世纪、出版传媒、广弘控股 涨停,华谊兄弟涨超10%。随着防疫政策的持续优化,市场对于娱乐传媒板块中的消费需求逐步恢复。再加之《阿凡达2》的预售总票房已突破一亿元大关,市场预期总票房有望达到30亿元。
 
养殖业
养殖业今日同样涨幅居前,其中华统股份、湘佳股份、广弘控股涨停,晓鸣股份涨超10%,温氏股份、唐人神、天康生物等涨幅居前。从领涨股来看养鸡方向更为强势。
 
 
 
消息面上,近期美国农业部消息,在阿拉巴马州的非商业养殖场发现禽流感。虽暂时不会影响国内引种,但我国祖代短缺已成事实,且短期难以恢复。再结合前期行业磨底中产能持续去化,与21年高点相比,在产+后备祖代鸡存栏去化约7%,或导致行业供需平衡超预期紧缩,鸡周期反转有望提前。
 
 
 
后市行情展望
 
 
 
今日指数低开震荡,下午多方力量偏于积极大金融、中字头开始发力拉升,尾盘收跌。板块上酒店旅游、养殖业活跃,计算机应用、锂电池、抗原检测领跌,成交量较昨日稍有萎缩。
 
临近年底外部利空因素逐步改善,美国通胀降温美联储加息正接近尾声,市场的主要关注点围绕着疫情展开。资金在因疫情受益的板块上反复寻找机会,相关板块轮动上涨波动剧烈。目前仍处于存量资金博弈阶段,缺少可穿越轮动的强势股票,各指数目前处于横向震荡阶段,持续跟踪轮动切勿追高强势股。
 
配置方面,建议投资者短期关注因政策预期转向的板块,如航空股、恒生科技,香港防疫政策正逐步放松,短期内针对内地放宽出入境及大陆与香港恢复正常通关的预期是资金关注的重要因素,美联储加息放缓也利好港股短线情绪,外部利空因素将逐渐清晰。中长期关注国企估值重估主题,资金不愿追高、但敢于低吸,国企估值回归可成为支撑沪指上涨趋势的条件。
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