五矿证券因履职不力年内两收罚单 主营业务齐降全年净利跌28.46%

　　背靠五矿资本（600390）(600390.SH)的五矿证券连收监管警示函。

　　近日，据天津监管局公告，因天津市国祥投资发展有限公司一只20亿私募债未按募集说明书约定用途使用，且截至2022年末仍有超4亿资金未按约定使用，证监会天津监管局对其采取责令整改措施，并对其债券受托管理人五矿证券出具警示函。

　　记者注意到，仅在一个多月以前，五矿证券刚因作为五矿-龙元建设（600491）应收账款资产支持专项计划的管理人，未充分履行资产支持专项计划管理人职责，收到宁波监管局警示函。今年以来，五矿证券因管理人履职不力，已经两收罚单。

　　事实上，近年来，伴随着监管趋严，相关部门对债务融资工具管理力度也加强，对中介机构发行阶段及存续期管理阶段履职情况更加关注。今年以来，还有民生证券等也因受托管理业务相关问题收到过警示函。

　　值得关注的是，连收罚单，五矿证券整体业绩表现也不佳。据总公司五矿资本年报数据，2022年，五矿证券实现合并口径收入18.37亿元，同比下降14.99%；实现净利润3.77亿元，同比下降28.46%。其中，五矿证券财富管理业务、投行业务、资管业务、其他业务均下滑。

　　连收监管警示函

　　五矿证券持续遭罚。

　　近日，天津监管局披露一则行政监管措施。内容显示，经查，天津市国祥投资发展有限公司(以下简称国祥投资)存在未按照约定的用途使用募集资金的行为。

　　具体来看，国祥投资2020年12月非公开发行20亿元“20国祥01”公司债券，募集说明书约定12亿元用于偿还有息债务、8亿元用于补充日常生产经营所需流动资金。2020年12月至2021年1月，共计19.82亿元未用于募集说明书约定的用途。2021年1月至2022年12月,国祥投资陆续将部分资金退回募集资金专项账户。截至2022年12月31日，未按照募集说明书约定使用募集资金余额4.125亿元。

　　针对上述情况，天津证监局表示，五矿证券作为“20国祥01”公司债券受托管理人，未采取有效措施督促国祥投资规范使用募集资金，不符合债券受托管理协议关于受托管理人监督募集资金使用的约定，违反了相关规定，因此决定对五矿证券采取出具警示函的监督管理措施。

　　值得关注的是，这已不是五矿证券今年收到的首张监管警示函了。早在不到两月前的3月21日，宁波监管局曾发布行政监管措施表示，经查，发现五矿证券作为五矿-龙元建设应收账款资产支持专项计划的管理人，存在未充分履行资产支持专项计划管理人职责，未能有效防范基础资产资金与其他资金混同及挪用等问题。上述行为违反相关规定，决定对其采取出具警示函的行政监管措施。

　　总的来看，今年以来，五矿证券因管理人履职不力，已经两收罚单。对于连收监管警示函，记者已向五矿证券发采访函询问相关情况以及后续整改措施，但截至发稿前未收到相关回复。

　　记者注意到，近年来，伴随着监管趋严，相关部门对债务融资工具管理力度也加强，对中介机构发行阶段及存续期管理阶段履职情况更加关注。今年以来，还有民生证券等也因受托管理业务相关问题收到过警示函。

　　在此背景下，今年4月，交易商协会印发相关规程，优化完善债务融资工具存续期工作机制。规则明确表示存续期管理机构应按照交易商协会要求进行监测、排查，并及时向交易商协会报告。

　　投行业务下滑20.72%

　　资料显示，五矿证券成立于2000年，是中国五矿集团有限公司旗下金控平台——五矿资本的全资子公司。当前，主要业务领域涵盖经纪、信用、固定收益、证券投资、投资银行和资产管理等板块，形成了大投行、大自营、大财富、大资管以及培育型业务的综合金融服务体系。

　　截至2022年12月31日，五矿证券总资产288.21亿元，净资产110亿元，总负债178.10亿元，资产负债率58.26%。

　　业绩方面，2022年，五矿证券实现合并口径收入18.37亿元，同比下降14.99%；实现净利润3.77亿元，同比下降28.46%。

　　分业务看，2022年，五矿证券主营业务齐降。财富管理业务、投资银行业务、资产管理业务、其他业务分别收入4.93元、6.13亿元、1.6亿元、5.48亿元，占营收的比重分别为26.84%、34.58%、8.76%、29.82%，同比分别下滑3.33%、20.72%、17.95%、14.77%。

　　虽然业务营收有所下滑，但五矿证券仍着力推进各项业务稳健发展，持续推动财富管理转型。五矿资本在年报中谈到，当前子公司五矿证券在投行业务、资管业务丰储备、优结构。主流信用债承销金额排名保持行业前20名。

　　此外，五矿证券还成功落地首单以IPO跟投股票为标的的融券全额对冲策略项目，股质业务截至报告期末，表内股票质押式回购业务本息合计余额为6.73亿元，平均履约保障比例为39.66%；表外股票质押式回购业务本息合计余额为17.01亿元，平均履约保障比例为61.50%。

　　五矿证券也在年报中指出，面对行业展业环境变化和集团公司新要求，公司加大转型发展探索力度，厘清转型发展思路，围绕服务实体经济、服务主责主业，以产业金融为战略定位，打造特色产业投行。同时，优化管理体系，实现管理提效，并加强风险管控，筑牢合规风控防线。

五矿资本股票行情：

● 短期趋势：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。

● 中期趋势：上涨趋势有所减缓，可适量高抛低吸。

● 长期趋势：已有103家主力机构披露2022-12-31报告期持股数据，持仓量总计30.23亿股，占流通A股67.21%