AI龙头出手

　　7月14日晚间，AI概念龙头股昆仑万维（300418）公告 ，公司与蜜莱坞科技就蜜莱坞科技向公司购买AI技术服务事项达成协议。

　　凭借AIGC+游戏的东风，昆仑万维的股价年初至今最高上冲至70.66元/股，累计最大涨幅高达390.35%。6月20日晚间，公司披露股东拟减持不超过3%公司股份的公告后，股价便开始回落。截至7月14日收盘，昆仑万维报39.10元/股，总市值467亿元。

　　为B端客户提供AI技术服务

　　7月14日晚间，昆仑万维公告，公司与蜜莱坞科技就蜜莱坞科技向公司购买AI技术服务事项达成协议。蜜莱坞科技拟向公司购买的技术服务项目包括AGI Sky-ChatSaaS API服务及AIGC Sky Paint API服务，服务内容包括AI文本生成能力，AI图像生成能力，服务目的为支持蜜莱坞科技在定制大模型方向的技术落地，期限一年，总金额不超过1500万元。

　　根据公告，蜜莱坞科技的主要产品“映宇宙”(原“映客”)是中国领先的互动社交平台。2015年5月，核心产品映客直播的上线，开创了国内移动直播潮流。

　　公司表示，此次协议的签署，标志着公司“天工”大模型在互联网社交行业的正式落地，有利于公司基于行业数据进一步打造垂直模型，更好地服务相关行业客户。同时也体现了B端客户对公司在AIGC领域技术优势的认可，是公司AI业务商业化落地的重要开端。

　　早在2020年，昆仑万维便已开始布局AIGC领域，并积极探索预训练大模型的研发与应用，迄今已积累了近三年的相关工程经验，并成功建立了行业领先的预训练数据深度处理能力。

　　上半年“AI概念股”合计减持达百亿

　　上半年，由ChatGPT引爆的A股AI行情正式启动。包括通信、传媒、计算机板块均表现强势，成为数字技术领域最火热的赛道。根据数据，今年上半年，中信一级行业所覆盖的通信、传媒、计算机三大板块的涨幅分别为64.50%、59.42%和59.79%，领跑全行业。

　　板块高增的同时，不少AI投资者选择获利了结。根据数据，今年上半年，A股44家AI概念股股东合计减持金额为100.99亿元。

　　昆仑万维6月20日晚间公告，公司持股11.06%的股东李琼计划减持公司股票不超过3586.86万股。同时，为支持公司AGI和AIGC业务长期发展，李琼同意将此次减持股份税后所得的50%以上的金额出借给公司，借款年利率2.5%，借款期限三年。

　　李琼是昆仑万维第二大股东，也是创始人周亚辉的前妻。2016年，周亚辉与李琼达成关于财产分割的约定。李琼共计分得2.78亿股昆仑万维的股票，以昆仑万维2016年9月12日的收盘价25.33元/股计算，这部分股票价值超过70亿元。

　　6月20日以来，昆仑万维股价开始下挫，累计跌幅达37.34%。AI概念板块也开始进入调整期。中信以及行业所覆盖的通信、传媒、计算机板块相继下跌，累计跌幅分别为2.28%、11.29%和9.16%。

　　机构：大模型商用浪潮即将开启

　　AI产业链有望加速升级

　　不过，业内更多地将过去一个月AI概念板块的走势视为“阶段性调整期”。多家机构认为，未来，AI产业链有望加速升级。

　　7月13日，网信办等七部门正式发布了《生成式人工智能服务管理暂行办法》（简称“《办法》”），该办法自2023年8月15日起施行。

　　国家互联网信息办公室有关负责人表示，出台《办法》，旨在促进生成式人工智能健康发展和规范应用。《办法》提出，鼓励生成式人工智能算法、框架、芯片及配套软件平台等基础技术的自主创新，特别提出鼓励采用安全可信的芯片、软件、工具、算力和数据资源，同时推动生成式人工智能基础设施和公共训练数据资源平台建设。促进算力资源协同共享，提升算力资源利用效能。推动公共数据分类分级有序开放，扩展高质量的公共训练数据资源。从全产业链的角度提倡人工智能自主创新和安全可控。

　　随着七部门鼓励生成式AI创新发展，AI及AIGC概念股再度爆发。截至14日收盘，数据确权、数据安全、数据要素、AIGC等板块涨幅居前。

　　业内认为，随着人工智能技术不断发展，鼓励关键三要素自主创新，相关政策措施利好也在不断地促进行业发展，AI产业链有望加速升级。

　　中信证券表示，此次《办法》明确提出鼓励生成式人工智能技术在各行业、各领域的创新应用，生成积极健康、向上向善的优质内容，探索优化应用场景，构建应用生态体系。相关政策落地有望推动生成式人工智能与行业不断融合，产业生态建设将不断加速，大模型有望革新各行业的内容生成与交互方式，有望加速在C/B/G端的应用落地。

　　国盛证券指出，《办法》明确生成式人工智能开发者、供应商和使用者的社会责任与法律责任，可以保证在生成式人工智能系统出现错误、造成损害或出现侵权时能够进行合法追责，有利于为生成式AI在C端的进一步落地，提供可靠的法律依据。

　　平安证券表示，当前，我国大模型产品已经初步具备商用能力。《办法》落地预示我国大模型商用浪潮即将开启。在政策与技术的共振下，我国AIGC产业未来发展前景广阔。坚定看好AIGC产业链的投资机会。

昆仑万维股票行情：

● 短期趋势：弱势下跌过程中，可逢高卖出，暂不考虑买进。

● 中期趋势：

● 长期趋势：已有143家主力机构披露2022-12-31报告期持股数据，持仓量总计2.55亿股，占流通A股23.70%