中国证监会发布《关于从源头上严格控制上市准入,提高上市公司质

中国证监会发布了《关于从源头上严格控制上市准入，提高上市公司质量的意见(试行)》等四项政策文件

为进一步贯彻金融工作会议精神，省部级主要干部促进金融高质量发展研讨会精神，促进中国特色资本市场建设，中国证监会坚持目标导向、问题导向，牢牢把握强监管、风险防范、促进高质量发展，实施监管“长牙刺”、在深入调查研究、广泛听取各方意见和建议的基础上，突出“强本强基”和“严监严管”的要求，会同有关方面制定并发布了《关于从源头上提高上市公司质量的意见(试行)》。、《关于加强上市公司监管的意见(试行)》、《关于加强对证券公司和公共基金的监督，加快一流投资银行和投资机构建设的意见（试行）》和《关于实施优秀政治能力、优秀作风、优秀标准、全面加强中国证监会体系建设的意见》的四项政策文件。

一、《关于从源头上严格控制上市准入关提高上市公司质量的意见(试行)》。文件重点从源头上提高上市公司质量，全面严格加强对企业发行上市活动的监督，加强发行监督全链相关方的责任，维护良好的发行秩序和生态，提出了8项政策措施。一是严格控制拟上市企业的申报质量。压实拟上市企业和“关键少数”对信息披露真实、准确、完整的第一责任，严禁盲目上市、过度融资，以“圈钱”为目的。依法严肃追究财务欺诈、虚假陈述、粉饰包装等行为。二是压实中介机构“看门人”的责任。建立正常的滚动现场监督机制，充分利用以上市公司质量为导向的发起人执业质量评价机制。三是突出交易所审计的主要责任。在发行审计中，把防止财务欺诈和欺诈发行放在更突出的位置。密切关注拟上市企业上市前是否存在突击“清仓”分红等情况，严防严查，实行负面清单管理。严格监管高价超募。四是加强中国证监会派出机构的地方监管责任。指导监督坚持时间服从质量，现场检查充分发挥书面审计的补充验证和延伸作用。五是坚决履行证监会全链统筹职责。综合考虑二级市场承受能力，实施新股发行逆周期调整。大幅提高拟上市企业随机抽取比例，增加问题导向现场检查。六是优化多层次资本市场功能衔接。研究提高上市标准。严格审查无利可图企业。七是规范和引导资本健康发展。督促企业根据实际需要合理确定募集资金的投资方向和规模，加强对拟上市企业股东的渗透监管，防止非法“致富”。八是完善链条监督问责制度。拟上市企业和中介机构违反规定的，依照《证券法》等规定严肃追究责任。有故意或者重大过失、违反廉政纪律的上市委员、审计登记人员，终身追究党纪政务责任。

二、《关于加强上市公司监管的意见(试行)》。文件重点关注上市公司提高投资价值，加强投资者保护，从四个方面提出18项政策措施，重点关注打击金融欺诈、严格规范减持、加强股息监管、加强市值管理等关键问题。一是加强对信息披露的监督，严惩绩效欺诈。推进资本市场金融欺诈综合处罚防范体系建设，提高渗透监管能力和水平，努力实现绩效渗透和真实数据。加强全方位立体追究责任。二是防止绕道减持，维护市场信心。减持与上市公司破净、破发、分红等“挂钩”。严格监管通过离婚、质押平仓、转融通贷款、融券销售等方式绕道减持的行为。责令违规者购回违规减持的股份，并缴纳价差。三是加强现金分红监管，增强投资者回报。加强对多年未分红或股息支付率低的监管约束。结合春节前未分配利润和当期业绩预分红，促进一年多次分红，增强投资者获得感。四是促进上市公司加强市值管理，提高投资价值。压实上市公司市值管理的主要责任，推动优质上市公司积极回购股份，引导更多公司回购注销。

三、《关于加强证券公司和公募基金监管，加快一流投资银行和投资机构建设的意见(试行)》。本文从7个方面提出了25项政策措施，重点是纠正行业机构定位，促进功能发挥，提高专业服务能力和监管效率。一是纠正行业机构定位。督促行业机构纠正经营理念，纠正定位偏差，把功能放在首位，更加注重客户的长期回报，认真履行信用义务。二是巩固合规风险控制的基础。完善利益冲突防范机制，严厉打击股东和实际控制人侵犯机构和投资者利益的违法行为。加强行业机构合规风险控制建设，坚持“看不清管不住就不展业”。三是优化产业发展生态。深入开展中国特色金融文化建设，坚决纠正拜金主义、奢侈享乐、急功近利、“炫富”等不良氛围。认真加强对员工的管理和对廉洁员工的监督。与相关主管部门合作，不断完善行业机构薪酬管理制度。四是促进行业功能的发挥。充分发挥行业机构维护市场稳定健康运行的主力军作用。压实证券公司的交易管理职责，提高不同类型投资者的交易公平性。进一步压实投资银行“看门人”责任，提高价值发现能力。加强公募基金投资研究核心能力建设，大力发展股权基金，提高投资者服务能力。五是全面加强监督执法。坚持机构处罚和个人处罚、经济处罚和资格处罚、监督问责和自律处罚，坚决打击无视和损害公共投资者利益的机构和个人。加强行业机构股东和业务准入管理，完善高级管理人员条件和备案管理制度。六是防范和化解金融风险。建立健全覆盖行业内外、场内外、线上线下所有业务的渗透监管体系。加强风险监测和预防，完善多层次流动性支持机制，及时安全处置风险机构。七是抓好机构监管队伍建设。

四、《关于贯彻落实政治能力过硬、作风过硬、标准全面加强证监会制度建设的意见》。文件突出了严格的话题，面对问题，刀刃向内，坚持以自我革命为主导的自我建设，推动中国证监会全面从严治党、廉政建设和反腐败斗争的深入发展，明确了三项措施。一是突出优秀的政治，坚持和加强党对资本市场的全面性。不断加强对“两个确立”的支持、实现“两个维护”的坚定意识。在具体监督工作中落实政治人民性的要求。提高政治地位，增强为民感情，切实维护广大中小投资者的合法权益。二是突出能力过硬，努力打造重任监管干部队伍。完善鼓励干部承担责任的政策措施，引导干部先吃苦耐劳，先努力工作，以金融报国、研究业务为榜样，成为先锋。大力提高监管履职能力。严格监督问责，促进监督干部树立强烈的风险意识和责任感。三是突出优秀的作风，长期坚持严格的基调、严格的措施和严格的氛围。严格加强干部监督制度建设。严格从紧整治政商“旋转门”。重拳纠治“四风”顽疾。继续保持惩治腐败的高压。坚决消除腐败造成的土壤和条件。

中国证监会将坚持系统思维，依法治市，抓紧制定修订相关配套规则，全面推进各项措施的落实。同时，坚持远近结合，标本兼治，研究出台一揽子加强监管、防范风险、促进优质发展的政策措施，完善有利于资本市场长期稳定健康发展的制度机制，走中国特色资本市场发展之路，积极为金融强国建设和推进中国现代化做出贡献。上海证券报