运达股份发行5.77亿元可转债 “抢装潮”带动公司今年三季度营收同比增长157%

　　11月30日 运达股份（300772）（300772）可转债发行网上路演于今日在全景?路演天下举行。

　　运达股份党委书记、总经理高玲，副总经理、董事会秘书王青；财通证券（601108） 投资银行部董事总经理、保荐代表人彭波等三位嘉宾出席本次路演活动。

　　在本次活动上，嘉宾们就和运达股份的基本情况、发展概况、核心竞争优势、战略规划以及本次可转债发行情况等方面在线与投资者们进行了深入的沟通与交流。

　　基于国家政策支持和技术进步，我国风电产业近年来高速发展。2019年我国风电累计并网2.10亿千瓦，同比增长12.38%，风电发电量在全国总发电量的比重达5.5%，已成为我国能源结构最重要的组成部分之一。

　　作为国内最早从事风电技术研发和制造的企业，运达股份是全球技术领先的大型风力发电机组制造企业。运达股份党委书记、总经理高玲在致辞环节表示， 2019年新增风电装机容量公司国内排名第四，全球第七。

　　高玲介绍说：公司成立于2001年，于2019年4月26日在深交所上市。公司以“献人类清洁绿电，还自然碧水蓝天”为使命，致力于成为新能源行业内技术领先的全生命周期系统解决方案供应商。多年来始终坚持自主创新，掌握了风电机组核心控制策略、拥有完全的自主知识产权，在国家和行业标准制定方面、承担国家课题方面处于行业领先地位，并获得多个国家及省部级科技奖励。

　　对于公司未来的发展，高玲表示：运达股份将继续为世界能源结构优化，贡献“中国力量”。

　　对于投资者较为关心的风电行业未来发展空间，高玲介绍说，从长期来看，我国把发展清洁能源作为实施能源供给侧结构性改革的主攻方向。根据能源长远规划，到2050年，我国将形成可再生能源为主的能源体系，可再生能源在能源消费中的比例达到60%以上，占总发电量的比例达到85%以上。风电作为新能源领域中技术最成熟、最具规模化开发条件和商业化发展前景的发电方式之一，将在我国能源体制改革及新能源发展中发挥更加重要的作用。

　　本次发行的可转换公司债券简称为“运达转债”，债券代码为“123079”。本次发行的可转债及未来转换的A股股票将在深圳证券交易所上市，发行人民币5.77亿元可转债，每张面值为人民币100元，共计577万张，按面值发行。

　　本次发行的可转债期限为自发行之日起六年，即自2020年12月1日至2026年11月30日。原股东优先配售日与网上申购日同为2020年12月1日(T日)，网上申购时间为T日9:15-11:30，13:00-15:00。本次发行的可转债票面利率第一年0.3%，第二年0.5%，第三年1.0%，第四年1.5%，第五年1.8%，第六年2.0%。

　　本次募集资金扣除发行费用后拟投资于昔阳县皋落风电场二期50MW工程项目、智能型风电机组产品系列化开发项目及补充流动资金。

　　财通证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人彭波认为，募投项目紧紧围绕公司主业开展，公司将利用募集资金继续优化资本结构、加大研发投入并加强前沿项目的研发、进一步优化业务结构，以不断增强公司的整体竞争力、提升抗风险能力。

　　风电行业今年迎来了陆上风电集中抢装，受抢装潮影响，根据公司披露三季报，业务营收超预期2020年1-9月公司合并财务报表营业收入达695,247.07万元，同比上升156.74%；2020年1-9月归属于上市公司股东的净利润为6,633.46万元，同比上升115.24%。

　　公司的主营业务为大型风力发电机组的研发、生产和销售，以及风电场的开发运营。在提供风电机组研制与销售业务的同时，公司也提供风电场勘测、规划设计以及风电场运维等一体化服务。

　　自2019年4月上市以来，运达股份开启了加速发展模式。2019年全年实现营业收入50亿元，同比增长51%；2020年1-9月实现营业收入70亿元，同比增长157%。 公司2020年6月末的在手订单金额为251.29亿元。

　　以下为路演环节问题精选：

　　请问，风电整机行业的竞争格局是什么状态？

　　运达股份 党委书记、总经理高玲：您好，目前，我国风电全产业链基本实现国产化。根据中国风能协会的数据，2019年我国风电新增装机容量为26.79GW，前十名均为国内厂商。 随着市场调控与整合进程的加快，国内风电整机制造企业的市场份额逐渐趋于集中，寡头竞争格局初现，2019年排名前十的风电机组制造企业市场份额达到92.20%。2019年行业前五名分别为金风科技（002202）、远景能源、明阳智能（601615）、运达股份以及上海电气（601727）。谢谢！

　　您好，请说明公司最近三年平均可分配利润足以支付本次公司债券一年的利息？

　　财通证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人彭波：您好，2017年至2019年，公司合并报表中归属于上市公司股东的净利润分别为9,432.29万元、12,037.39万元和10,657.56万元，平均可分配利润为10,709.08万元。参考近期债券市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润足以支付本次公司债券一年的利息。谢谢！

　　请说明本次募投项目与公司现有业务及前次募投项目的联系与区别。

　　运达股份 副总经理、董事会秘书王青：您好，公司前次募投项目为生产基地智能化改造、风能数据平台及新机型研发、昔阳县皋落一期（50MW）风电项目和补充流动资金项目。 本次募投项目与前次类似，都是围绕公司的主营业务，进一步壮大公司在相应领域的实力。其中，“昔阳县皋落风电厂二期50MW工程项目”在前次募集资金建设的一期工程的基础上，再次扩大公司风电场业务；“智能型风电机组产品系列化开发”项目在前次募集资金升级公司产品线到3MW级的基础上，为适应风电行业风电机组大型化的要求，再次升级公司产品到5MW级平台，并提升公司产品的环境适应性和智能化水平。谢谢您的关注！

　　您好，请问本次可转债的年利息如何计算？

　　财通证券 投资银行部董事总经理、保荐代表人彭波：您好，年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。年利息的计算公式为：年利息=持有人持有的可转债票面总金额×当年适用票面利率。谢谢！

　　您好，请问公司的核心技术是什么？

　　运达股份 副总经理、董事会秘书王青：您好，公司是国内最早进入风电设备制造领域的企业之一，掌握了风电机组核心控制策略和领先的整机设计技术、拥有完全的自主知识产权，在国家和行业标准制定方面、承担国家课题方面处于行业领先地位，并获得多个国家及省部级科技奖励，是国内风电领域技术最先进的企业之一。公司通过建立层次分明、规范完善、结构合理的技术研发体系，在整机设计技术、控制技术、电网友好技术和大型风电机组测试及评估技术方面形成了深厚的技术积累。核心技术详请可查阅募集说明书。谢谢！

　　请说明风电行业未来的发展空间？

　　运达股份 党委书记、总经理高玲：您好。根据国家主席习近平在第七十五届联合国大会一上发表重要讲话时表示，中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。这个承诺对风电和光伏等新能源行业是巨大的利好。为实现上述目标，综合考虑资源潜力、技术进步趋势、并网消纳条件等现实可行性，为达到与碳中和目标实现起步衔接的目的，在“十四五”规划中，风电年均新增装机有望达到5000万千瓦以上。 从长期来看，我国把发展清洁能源作为实施能源供给侧结构性改革的主攻方向。根据能源长远规划，到2050年，我国将形成可再生能源为主的能源体系，可再生能源在能源消费中的比例达到60%以上，占总发电量的比例达到85%以上。风电作为新能源领域中技术最成熟、最具规模化开发条件和商业化发展前景的发电方式之一，将在我国能源体制改革及新能源发展中发挥更加重要的作用。谢谢！

运达股份股票行情：

● 短期趋势：该股进入多头行情中，股价短线上涨概率较大。

● 中期趋势：已发现中线买入信号。

● 长期趋势：迄今为止，共11家主力机构，持仓量总计6834.35万股，占流通A股44.13%