2021
跌宕起伏的2020年已经过去，面对即将到来的2021年，机构会如何布局，科技板块能否再次起飞？科技题材未来三年，谁主沉浮？
本文特以A股2020年热炒的几大热门科技类题材如充电桩、新能源车、芯片、生物疫苗、光伏、第三代半导体等为基础，加上部分科技属性较强的板块如人工智能、国防军工、5G、消费电子等，从中筛选出行业地位领先、A股市场稀缺的上市公司，同时参考研发投入、机构持仓、业绩数据、股价表现等指标，组成“科技龙头50强”，以供读者参考。
“科技龙头50强”市值占A股比例超10%截至最新收盘日，“科技龙头50强”A股市值合计8.12万亿，占A股总市值的约10.2%。26家科技龙头A股市值超过千亿，包括宁德时代、恒瑞医药、迈瑞医疗等。动力电池龙头宁德时代2020年屡次创新高，年内累计涨幅达到230%，是创业板首只市值突破8000亿的股票。
从二级市场表现来看，“科技龙头50强”年内平均涨幅133%，是同期沪指的9.6倍，走势远超各类板块指数。数据显示，30家科技龙头公司年内股价翻倍，占比达到六成，其中阳光电源年内累计涨幅589%占据榜首位置。2020年我国光伏行业景气度持续上升，从目前的情况来看，“十四五”新增光伏发电装机规模需求将远高于“十三五”。前三季度，阳光电源实现盈利11.95亿，同比增长115.6%。
分地区看，沿海发达省份培育了更多科技龙头公司，广东、江苏、上海、浙江、山东等五大省份合计有30家公司入围，占到总数的六成。广东省入围数量最多，有12家。分城市看，一线城市深圳、上海、北京入围公司数量居前，广州无入围公司，其中深圳以9家公司入围排在首位。非一线城市中，惠州、无锡均有3家公司入围。省会城市杭州、成都、合肥、西安、长沙、郑州等皆有公司入围。
业绩率先复苏，盈利增速大超A股整体水平从业绩数据对比来看，科技龙头公司在经过一季度的低增长后率先复苏。“科技龙头50强”营收和净利润均大幅超出A股整体水平，2020年前三季度合计盈利达到885亿，同比增长27%，增幅高出A股整体水平33个百分点，营收合计同比增长13.5%，增幅高出A股整体水平近13个百分点。单季度来看，2020年第三季度50家公司合计盈利392亿，同比增长34%，第三季度营收同比增长28%。
名单中49家公司前三季度盈利超过3亿，占比98%，超六成公司前三季度净利润同比增长10%以上，其中韦尔股份、长电科技、蓝思科技等9家公司净利润增幅翻倍。
机构和北上资金合计持仓超万亿龙头公司除了具备市值规模效应、股价带动效应，机构抱团也是其显要特征。截至2020年三季度末，“科技龙头50强”获QFII、保险公司、基金、券商、社保基金等五大机构合计持仓市值6026亿。
17家科技龙头获五大机构持仓市值超百亿，包括立讯精密、隆基股份、迈瑞医疗等。电子行业龙头立讯精密获机构持仓市值最高，三季度末，中央汇金、证金公司均有持仓该股。
北上资金也在重点关注科技龙头。据统计，“科技龙头50强”获北上资金持仓市值超过4000亿。恒瑞医药、宁德时代、迈瑞医疗、隆基股份等持仓市值均在百亿以上。综合来看，机构和北上资金合计持仓科技龙头市值超过万亿。
高成长性科技龙头名单2020年是中国的科技大年，中国实施首次火星探测任务，嫦娥五号奔月挖土，九章量子计算机问世，中国新一代人造太阳开始放电等一系列科研技术取得了重大进展。2021年是十四五规划开局之年，科技创新依然是社会各界讨论的焦点。
在接下来的几年时间里，谁会是成长性最高的科技龙头？根据5家以上机构一致预测数据，2020年、2021年及2022年三年净利润预测增幅均超过20%的公司，共计34家，包括自动化龙头汇川技术、射频芯片龙头卓胜微、光伏玻璃龙头福莱特、多晶硅龙头隆基股份、疫苗龙头智飞生物等。
从平均增速来看，消费电子是高增长的主要方向，包括长电科技、韦尔股份、比亚迪、歌尔股份、卓胜微等增速排在前十位。机构预测三年净利润平均增速最高的是长电科技，达到359%。长电科技主业为半导体微系统集成和封装测试，公司2020年一季度销售收入在全球集成电路前10大委外封测厂排名第三，中国大陆第一。
