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  这几天A股大部分地区持续大跌,局部地区持续暴跌,慢牛式股灾愈演愈烈,不少著名的科技股出现崩塌,蓝筹股也有部分塌陷,这种现象新名词叫抱团松动,换个老说法讲其实就是多杀多,当然情况还不严重。当基金经理变成90后00后追捧的网红后,事情就变得有一些复杂了,基金大热确实完成了居民储蓄进入市场的任务,但以A股市场的制度建设以及上市公司质量来看,当机构变得拥挤的时候难免阶段性的会出现一些副作用。话说回来,科技股真心不值这么多钱,去年以美国制裁为名发动的国产替代行情泡沫太大了,最近一直就在说只有少部分科技股有机会,整体我都没提过。当初最红的几个光刻概念的股票已经惨不忍睹,国内这些科技企业核心技术差的太远,实现国产替代路还很远,还需要时间,所以这一波预期性透支炒作之后也只能大退潮结束,等待核心技术实现真正突破,时间就无法预测了。还是老观点,大部分科技股不看好,少部分有核心技术,能够实现中低端替代的还能继续走一走。

  个股是不讲理的下跌,机构抱团就是这样,涨的时候大家一起飞,跌的时候四散而逃。因为很多抱团就是羊群效应,有头部机构带头,后面抄作业的机构多的是。不报团跟风怎么办呢,基民要求就是这么高,恨不得市值天天涨,基金这两三年的业绩别说亏损,跑不赢存款利息都会被瞬间赎光,问题是基金全部都赚钱,赚谁的钱呢?谁亏呢?这有点违背市场规律了。简单讲,基金被迫散户化了,去年开始进入基金市场的很多都是年轻的新韭菜,没经历过什么市场的风浪,没经历过社会的毒打,心态不稳定。同时去年基金大热,收益率太高,造成基民预期过高,一些老基金阶段性落后就被大规模赎回,转投阶段高收益率的基金,基民们没有长期持有基金的打算,基本也是追涨杀跌的申购赎回,这些情况必然会反映到的基金的操作中,跟以前散户的追涨杀跌一个性质,只不过现在是资金集中起来搞,但资金的性质没变,羊群变大后冲击力更强了。所以投资者的基础教育没做好,整个社会急功近利的赌性没改变的话,问题不会得到根本性的解决。是时候刹车浇点冷水了,市场给新基民上上课没有什么不好,资本市场永远有风险,没有包赚不赔的,别把投资搞成快餐、网红文化。

  这几天重点写了一下稀土,就不用多谈了,长线的行业,当然也要注意阶段性的操作。市场个股大跌,该拿还是该走,很多所谓的科技股恐怕还有下跌空间,少数细分头部企业调整基本差不多了。军工股这次上的快下来也快,业绩暂时不能支撑股价,但基本也到位了,一季度大订单能否下来,景气度是否如预期那样高基本就能看出端倪了,所以军工跌下来是阶段性的,这几天进入无量空跌了,应该是低吸的时候。医药还是老样子市场不好的时候原地震荡,行业没问题,继续低吸长线持股。农业股是预期比较高的,最近跟市场一起下来,似乎价格比较合适了,再观察几天适当准备一下。大盘可能还有一轮小跌幅,要往年线、半年线附近靠一靠。但有的股票已经打骨折了,可以开始低吸了。今年春节心情可能不会太好了,人要原地过年,A股也要原地过年。
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