伴随着年报和一季报的逐步披露，基金经理的最新持仓也开始被外界知晓，利用周末的时间我重点看了一下高毅资产冯柳截止到上周五的持股情况，作为年化36%收益的基金经理，冯柳的持仓变动还是很有参考价值的。四季度末冯柳进行了一轮调仓换股。其中，清仓国药一致、中国国贸、彤程新材、天龙集团、永吉股份、宇信科技、均胜电子、中简科技、中航机电等9股，新进风华高科、恒顺醋业、大亚圣象、鸿路钢构等4股，加仓同仁堂、柳药股份等股，减持宇通客车、明阳智能等。
冯柳在高毅最新一期的2021围炉座谈中表示，主要把研究划成各种框架，找一些省力且给自己留有保护的方法，强调去承担而非对抗。去设想在什么情况下对方会卖一个不差的东西给你，再从基本面的角度出发去想应该对应什么样的买入方式才更容易得到保护。“前者我把它划分为没信心、没耐心、没决心三种，后者我会把它分成无可挑剔、顶级优秀、极富锐度和蕴含爆点四类。无可挑剔的因为不容易有意外，所以不需要挑买点，上面三种状态都可以介入；顶级优秀则需要回调呈现没耐心的状态才能买入，以防止有负面思考后被迫卖出；极富锐度则必须长时间地下跌到没信心的状态去充分释放风险再去等待弹性与可能的变化；蕴含爆点要求的是紧密的跟踪与证实，这类我们参与比较少。”
在冯柳看来，用框架的好处是能够快速大批量成体系地参与市场，但关键是不能划错类，之前有蛮多把关不严造成个股定性上有偏差，买入了一些低质量的公司，主要是分工与投入不足和过于分散有关，今后会在这几个方面进行改善。
冯柳的方法基于弱者理论，投资的时候注重让自身立于不败之地，对于中小投资者还是很有启发的，感兴趣的朋友可以多关注一下这位基金经理的持仓动向。
再来看看这个周末发生了哪些值得关注的消息：
1、中美应对气候危机联合声明：两国均期待4月22/23日美国主办的领导人气候峰会。这是中美关系恢复的一个重要标志，双方加强沟通对于全球而言，对于资本市场而言，都少了很多不确定性，是个好事。
2、首款Huawei inside智能豪华纯电轿车北汽阿尔法S（华为HI版）4月17日晚在上海发布，采用华为快充技术，充电10分钟，续航197公里，其智能座舱搭载鸿蒙OS操作系统，起价28.19万元，最高配价格34.49万元。华为HI版起价38.89万元，高配版售价42.99万元。这应该算是特斯拉在国内的真正对手了，科技企业的思路跟普通车企是不一样的，科技企业认为车是计算机，算法更加重要，而车只是个载体，未来特斯拉将面临华为汽车的强力竞争，利好于汽车板块，长城汽车、长安汽车等等受益。
3、海康威视：今年一季度实现净利润21.69亿元，同比增长44.99%。易方达张坤在一季度加仓，说明还是对于公司是比较认可的。
4、欧菲光：下修业绩预期，预计2020年亏损18.5亿元，此前预计盈利8.1亿-9.1亿元。这公司被剔除了苹果供应商之列，业绩亏损，短期难现扭转迹象。
5、博腾股份：苏州博腾引入先进制造二期基金、高瓴辰钧等投资者。博腾属于CXO行业的新军，今年股价的走势明显强于指数，这次又引进了大基金和高瓴这样有实力的投资者，后续的发展值得关注。
6、证监会核发3家企业IPO批文，比上周少了2家，顺控发展见顶之后，监管层迅速减少了新股发行的家数，对于下周市场而言是个好消息。
7、外围市场来看，欧美股市全线上涨，富时A50期货指数上涨0.36%，这也为下周初的市场奠定良好基础。
综合来看，本周消息面以利好为主，同时大家需要密切关注下周的一个重磅会议，也就是政治局会议，会议的内容主要是分析当前经济形势，部署下一阶段经济工作以及对货币、财政政策作出相应表述。此次政治局会议的重要性仅次于中央经济工作会议，是国内未来一个阶段宏观政策的最新观察窗口，对市场也会产生较大影响。
我在之前也跟大家讲过2019年4月19日的政治局会议收紧货币政策，使得市场出现大幅调整。2020年4月15日政治局会议罕见地提出了降准降息的措施，有效提振市场，随后指数快速上扬。
现阶段正处在国内货币政策如何转弯的观察窗口期，下一阶段货币政策如何表述将对市场产生极为重大的影响，需要我们市场的参与者密切跟踪与关注。
从布局的角度来讲，接下来的方向依然是一季度业绩超市场预期的行业和个股，像水井坊、美迪西在公布了优秀业绩之后，股价都是迎来持续上涨。
市场人气来看，上周五大幅反弹，比我预期的要更强，这一个月以来人气线上上下下完全没什么规律，也是显示出市场在震荡市中的艰难，操作难度很大。当然从另一个方面来看，也是说明没太多合适的机会可以去交易，一动不如一静，耐心等待或许是更好的选择。
板块强度来看，元器件、建筑工程、电气设备、化工原料、路桥、普钢等板块强度居前。
除了上述分析之外，北汽旗下新能源品牌极狐联合华为在上海发布首款Huawei inside智能豪华纯电轿车北汽阿尔法S，全系列采用华为快充技术，充电10分钟，可以增加续航197公里。智能座舱搭载鸿蒙OS操作系统，搭载华为麒麟车载芯片。该车型的起售价25.19万元，最高配价格34.49万元。华为H1版起售价38.89万元，高配版售价42.99万元。这将激起市场对于相关概念股的炒作。
