紫金银行2020年报：存贷规模持续增长 资产负债结构优化

　　华夏时报记者 王颖 葛爱峰 南京报道

　　在疫情冲击下，紫金银行在过去一年保持平稳运行。

　　4月28日，紫金银行（601860）披露2020年报。数据显示，该行2020年实现营收44.77亿元，归母净利润14.41亿元。截至2020年末，公司总资产达2176.64亿元，较年初增长8.12%。

　　从相关数据的具体情况来看，该行资产不良率保持稳定，资产质量过硬；正常类贷款占比连续三年上升，刷新纪录；资本充足率水平连续3年保持增长……

　　多项数据表明，2020年对于紫金银行来说，是一个战略防御的年份。“高筑墙、广积粮”的策略，将给其2021年的经营表现打下坚实的基础。

　　存贷规模增长信贷政策进一步向中小企业倾斜

　　2020年，紫金银行经营性现金流水平达到了近五年来的最佳水平。根据2020年报，公司当期经营性活动产生的现金流量净额为130.82亿元净流入，同比增长30.66%。

　　现金流如此明显的增幅，就不得不提到两组基础数据，即截至2020年末，公司存款余额1481.75亿元，较年初增长12.95%；贷款余额1206.9亿元，较年初增长18.37%。贷款增速比存款增速高出5.45个百分点，这也彰显出该行对实体经济的投放强度。

　　而这两组数据的“增长”，也体现了去年紫金银行在“业务”上的努力和持续稳健的状态。2020年新冠疫情给实体经济带来巨大冲击、与此同时国有大行的服务下沉不断挤压中小银行的业务范围，更不要说农商行的压力。面对区域银行业激烈的竞争，紫金银行的这一增长，更能展现一家农商行的业务水平和服务能力。

　　在保持贷款规模一定增长的情况下，紫金银行贷款结构也在持续优化，其中涉农及小微贷款余额不断上升，大零售业务发展持续提速，惠农快贷、金陵惠农贷、省农担贷款等涉农产品市占率保持领先，农村市场基本盘不断巩固。

　　根据年报披露，当期紫金银行2020年投放小微企业贷款617.83亿元，其中累计投放普惠型小微企业贷款167.09亿元，较2019年增加46.71亿元；截至报告期末该行小微企业贷款余额为565.59亿元，其中普惠型小微企业贷款余额为168.20亿元，较年初增加50.24亿元，增速为42.60%；小微企业贷款户数为9627户，较年初增加2030户。

　　贷款投放行业分布也体现了紫金银行对中小企业倾斜的政策。

　　在紫金银行的贷款结构中，去年占比提升最大的两类行业，分别是租赁和商务服务业以及建筑业，分别提高0.94个百分点、0.91个百分点。这两个行业的企业，大部分都是中小民营企业。而房地产行业的贷款投放力度明显降低，其占比由2019年的5.94%，下降到去年的5.06%，降幅多达0.88个百分点。

　　同时，报告期末紫金银行单一最大客户贷款比率、最大十家客户贷款比率分别从4.43%、26.44%下降至了3.47%、24.12%；发放向个人的贷款余额从年初的253.35亿元增至296.88亿元，“做多、做小、做散”趋势明显，更能体现农商行“普惠”的理念。

　　资产负债结构优化 不良率较为稳定

　　压缩同业业务，并扩大贷款及存款占比，使得紫金银行的资产负债结构有所优化。

　　截至2020年末，紫金银行总资产2176.64亿元，较上年末增长8.12%；贷款余额1206.9亿元，较上年末增长18.37%，贷款占比55.45%，同比提高4.81个百分点，连续三年上升。存款余额1481.75亿元，较上年末增长12.95%，存款占比73.05%，同比提高3.11个百分点。同业资产占比38.89%，同比下降0.77个百分点，连续3年下降；同业负债占比21.1%，同比下降5.16个百分点。

　　资产质量方面，紫金银行近年来不良率较为稳定。2018年至2020年末，紫金银行不良贷款率分别为1.69%、1.68%、1.68%。今年一季度末，该行不良率继续保持在1.68%。

　　从具体数据来看，截至2020年末，紫金银行的重组贷款与逾期贷款较年初均有较大幅度的下降。其中，重组贷款由21.33亿元下降至19.08亿元，降幅约12%；逾期贷款则由16.03亿元降至11.62亿元，降幅约38%。

　　同时，紫金银行资本充足率水平连续3年保持增长。截至2020年末，公司资本充足率、一级资本充足率与核心一级资本充足率分别为16.81%、11.19%与11.19%，均较高程度领先于监管指标。

　　此外，去年7月，紫金银行成功发行45亿元的可转债。未来成功转股后，预计将进一步补充资本金水平。

　　异地分行表现抢眼 人均创收创新高

　　紫金银行2020年年报的亮点还包括两家异地分行亮眼的业绩。

　　2020年，紫金银行镇江分行和扬州分行的营业收入分别达到4.21亿元、3.20亿元，同比分别增长36.94%、25.76%。

　　这两家分行是紫金银行响应省委省政府“宁镇扬一体化”的战略部署，于2017年成立的。对比成立至今三年的数据，上述两家分行的业绩增势喜人。

　　2017年，镇江分行营业收入为2588万元，扬州分行更少，仅有1401万元；两家分行合计占紫金银行总营收的比例仅1.1%。2020年，镇江分行营收较2017年增长了15.25倍，扬州分行增长了21.81倍，两家分行合计占紫金银行总营收的比例增至16.53%。

　　镇江、扬州两家分行的发展如此迅猛，一方面，是由于紫金银行加快跨区域经营步伐。2020年初，该行相继落子扬州邗江区、镇江丹阳市，两家支行顺利开业。

　　另一方面，两家异地分行的人均创收能力较高。根据紫金银行年报提供的员工人数进一步计算，2020年，扬州分行、镇江分行人均创收分别达到652.48万元、637.16万元，远高于全行259.37万元的平均水准。

　　编辑：蒲巧云

紫金银行股票行情：

● 短期趋势：强势上涨过程中，可逢低买进，暂不考虑做空。

● 中期趋势：上涨趋势有所减缓，可适量高抛低吸。

● 长期趋势：迄今为止，共11家主力机构，持仓量总计9990.36万股，占流通A股5.72%