私募冠军为讨接盘债自曝黑幕 证监会表态将一查到底

　　华夏时报记者 帅可聪 陈锋 北京报道

　　近日，拥有百万微博粉丝的私募大V叶飞公开追讨接盘债，将A股地下生意――市值管理――推至台前，引发市场各方广泛关注。

　　根据叶飞在微博的爆料，他不久前作为中介，间接参与了中源家居（603709）（603709.SH）的市值管理，由其介绍的公募基金经理和券商资管为中源家居股票操盘方（简称盘方）接盘、锁仓代持，但盘方最终赖账，拖欠了数百万的费用。

　　面对叶飞“将实名举报至证监会”的威胁，中源家居矢口否认，称公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员均未直接或通过第三方开展市值管理，从未接触或与叶飞相识。

　　5月14日，证监会新闻发言人表示，对有关情况高度重视。证监会派出机构已约谈公司及相关各方，并启动核查程序。一旦发现上市公司及实控人、私募基金、公募基金等相关机构从事或参与相关违法违规活动，将一查到底、依法严惩。

　　私募大V公开追讨接盘债

　　据叶飞在微博爆料称，3月31日那几天多个中间人找到他，给了不到10%定金，让他的下家一些公募基金经理和券商资管买入中源家居股票。然而，原本说好锁仓代持，保底给保证金，盘方拉升30%以上，中源家居股价此后却出现连续大跌。

　　盘面数据显示，中源家居股价在3月31日前的两月多月里，累计最大涨幅超过50%。而在3月31日当天，高开逾4%后迅速跳水，最终收跌8.8%，此后又连续两个交易日跌停。5月14日，中源家居股价收跌3.14%，报18.5元，较3月31日的高点累计跌幅已近40%。

　　“不仅不是锁仓，还直接出货给我们，还不付保底的保证金。”叶飞称，这导致他找的下家公募和券商资管损失了数百万元。因为盘方出示过中源家居200名股东名册等资料，无奈之下只能先从源头找起。叶飞还威胁称，如果中源家居不认真处理，而是赖账或者继续欺骗，将实名举报至证监会和警方。

　　据市场人士向《华夏时报》记者介绍，锁仓代持一般出现在股票操盘方资金不足的情况下，通过引入私募、公募、券商资管等方面资金，买入部分流通股后锁仓，能够为操盘方拉升股价提供便利。但由于此类操作本身就属于违法行为，对于锁仓代持资金而言风险巨大。

　　叶飞在接受《华夏时报》采访时透露，盘方本来计划让中源家居股价一两个月内涨30%到40%，他找到了一位公募基金人士和一位券商资管内部人士，二人计划使用公募基金资金、券商资管资金代持，代持费用揣进自己腰包。这些交易没有书面合同，都是口头协议。最终，盘方并未支付谈好的费用。

　　据叶飞称，4月1日，他曾与盘方在深圳福田区四季酒店见面，对方来了三个人，其中一名女性叫蒲菲迪。尽管双方最终一度闹到了派出所，但最终并未达成一致付款意见。《华夏时报》记者致电蒲菲迪，但电话始终无人接听。

　　中源家居全盘否认存疑点

　　美名其曰市值管理的股价操纵行为，通常主要系为达成上市公司实控人、大股东的某种目的，比如消除大股东面临的股票质押爆仓风险，以及在定增、发债等资本运作将控制在目标区间等其他目的。

　　最近的一个例子是曾被称为“新三板区块链第一股”太一云的实际控制人、董事长邓迪。2021年4月6日，北京证监局披露的行政处罚决定书显示，邓迪为使太一云满足创新层挂牌公司市值标准，利用资金优势、持股优势连续买卖“太一云”，使得太一云市值由2.69亿元上升至6.68亿元。最终，邓迪被责令依法处理非法持有的证券，并处以300万元罚款。

　　与此同时，上市公司实控人操纵自家股票牟利的例子也并不鲜见。最知名的莫过于2018年震惊市场的阜兴事件主角――阜兴集团实控人朱一栋。朱一栋系上市公司大连电瓷（002606）实控人之子，但他却曾联合有着“华北第一操盘手”之称的李卫卫操纵起自家股票。在阜兴系私募爆雷后，朱一栋曾潜逃海外，最终被跨国抓捕归案、锒铛入狱。

　　中源家居是否参与了操纵自家股票？《华夏时报》记者5月13日、14日数次致电该公司董秘，但电话均未获接听。5月13日，上交所向中源家居下发监管工作函，要求公司对相关事项予以核实。中源家居当晚随即作出了澄清公告，否认了叶飞的指控。

　　中源家居在公告中表示，经公司内部自查及征询，自上市以来，公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员均未直接或通过第三方以口头或书面形式委托有关盘方购买公司股票、开展市值管理，也未接触或与叶飞及蒲菲迪相识。

　　一个关键的疑点是，叶飞在爆料中称，曾看到盘方出示过中源家居200名股东名册资料。一位在某上市公司担任证券事务代表的人士告诉《华夏时报》记者，上市公司对股东名册一般会进行严格管控，中国证券登记结算有限责任公司每月三次向上市公司下发200名股东名册，股东可以到上市公司现场查阅，但不能通过拍照、打印等手段复制。这意味着若叶飞所述属实，中源家居必有内部人士难逃干系。

　　不过，对于叶飞所称曾见到公司股东名册，中源家居在公告表示，公司股东名册由公司董事会办公室证券事务代表专人管理，公司严格按照《公司章程》相关规定，在股东提供相关身份证明后，为公司股东提供股东名册查询服务。除了曾向3位股东通过电话告知，以及向中介机构提供作为尽调使用外，公司未对其他股东提供股东名册查询信息，或对外发送或出示股东名册相关文件。

　　证监会表态将一查到底

　　公开资料显示，出生于1979年的叶飞毕业于南京大学数字多媒体专业，曾担任电视证券频道特聘讲师、财经评论员。他的微博账号“叶飞私募冠军直说”拥有逾百万粉丝。

　　据天眼查信息显示，叶飞于2010年成立淮北市倚天投资有限公司，其2015年管理的倚天雅莉3号基金收益达351%，该基金也为其摘得全国阳光私募基金半年度冠军称号。

　　尽管曾经光环耀眼，但事实上，所谓的私募冠军也曾有过“脚踝斩”般的败绩。据《华夏时报》记者获得的一份法院判决书显示，叶飞曾在2015年受杨某委托理财投资，但仅两个多月，3.05亿元的本金亏得仅剩2700万元，亏损额达27800万元，亏损比例超过90%。后杨某诉至法院，叶飞被法院判赔约2.2亿元。这起案件此后被移送强制执行。

　　如今的叶飞早已今非昔比，诉讼缠身的同时，还被法院限制消费，成为失信被执行人。除了追讨数百万的接盘费用，叶飞此番举报是否还其他更多隐情，目前尚不得而知。值得注意的是，叶飞微博转发的一篇微信文章显示，叶飞曾通过微信向友人称，“我欠了几个亿，这个世界还有什么是我怕的……如果不举报，再损失几千万”。

　　随着叶飞爆料事件持续发酵，监管层的子弹已在路上。证监会新闻发言人5月14日下午回应表示，对有关情况高度重视。5月13日，上交所即启动排查相关账户，并于当日下午向公司发出《监管工作函》，要求公司进行自查，并如实披露相关情况。证监会派出机构已约谈公司及相关各方，并启动核查程序。

　　证监会强调，对于以市值管理之名实施操纵市场、内幕交易等行为，始终秉持“零容忍”态度，依法予以严肃查处，涉嫌犯罪的，及时移送公安机关。一旦发现上市公司及实控人、私募基金、公募基金等相关机构从事或参与相关违法违规活动，将一查到底、依法严惩，并及时向社会公布。

　　责任编辑：麻晓超 主编：夏申茶

中源家居股票行情：

● 短期趋势：该股处于空头行情中，可能有短期反弹。

● 中期趋势：已发现中线卖出信号。

● 长期趋势：迄今为止，共3家主力机构，持仓量总计3655.41万股，占流通A股45.69%