周五A股三大股指集体高开，早盘市场震荡上行，临近午盘沪指加速拉升，冲击3600点关口，午后成功收复3600点关口后在大金融等强势板块的拉动下持续上扬，市场赚钱效应明显提升，临近尾盘指数小幅回落后维持震荡。
截至收盘，沪指涨1.15％，报3607.54点，深成指涨1.48％，报15003.85点，创业板指涨2.09％，报3347.70点。沪深两市成交额连续六日破万亿；北向资金实际净流入141.03亿元。两市93股涨停，9股跌停（含ST）。
行业概念方面，化纤行业、券商信托、多元金融、煤炭采选、钢铁行业涨幅居前，船舶制造、安防设备、通讯行业、交运设备、环保工程跌幅居前，光伏建筑一体化、钛白粉、券商概念、低碳冶金、医疗美容等概念表现活跃。
图片来源网络
消息面
1、BIPV概念再度大幅拉升 启迪设计等大涨 森特股份四连板
BIPV概念25日盘中再度强势拉升，截至发稿，启迪设计涨逾16%，秀强股份、嘉寓股份涨逾12%，清源股份、江河集团、森特股份、拓日新能、瑞和股份、广田股份等涨停。
数据来源：东方财富网
值得注意的是，森特股份已连续四个交易日涨停。昨日晚间，公司发布风险提示称，目前公司主业仍为提供高端建筑金属围护系统的设计、施工、安装一体化服务，未发生变化。截止本公告披露日，公司尚未与其他方开展BIPV工程建设，后续是否实施及实施的路径尚存在不确定性，请投资者注意投资风险。此外，据公司2020年报已披露的数据，2020年，公司(经审计)的营业收入和净利润同比都有所下降，其中，收入为31.53亿元，同比下降6.08%，归母净利润1.82亿元，同比下降14.15%，请投资者注意生产经营风险。
BIPV概念走强，主要是受国家能源局拟推进屋顶分布式光伏开发试点消息刺激。
消息面上，6月20日，国家能源综合司正式下发《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，拟开展整县推进屋顶分布式光伏开发试点工作，指出最低可安装光伏的面积比例党政机关50%、学校医院等40%、工商业30%、农村屋顶20%的申报试点条件，并提出“宜建尽建、应接尽接”的要求，报送截至今年7月15日。先前15部委于6月9日印发《关于加强县城绿色低碳建设的意见》，要求“通过提升屋顶光伏比例和实施BIPV开发等方式，降低传统化石能源在建筑用能中的比例”。中金认为分布式光伏在碳中和进程中的重要性被逐步认可。
中金表示，通知指出我国建筑屋顶资源丰富，分布广泛，开发建设屋顶分布式光伏潜力巨大。参考城乡建设用地与屋顶可开发资源比例的遥感及实际摸排数据，按200W/平米评估，我国城乡屋顶分布式光伏可开发空间在约5,800吉瓦水平；幕墙的BIPV部分可另外贡献约2,200吉瓦水平；考虑80%的开发比例，此两部分可贡献6400吉瓦装机量，约为2060年光伏装机需求(含制氢)的54%，成为支撑零碳电源体系的关键。
国泰君安表示，目前我国屋顶分布式光伏行业发展仍处于初步阶段，主要制约因素包括建设方和使用方不同造成的商业模式不清晰、无法大规模应用造成的成本过高、光伏/建筑跨行业协同不足等。参考欧美发达国家屋顶分布式光伏的推广路径，主要依靠政策强制性引导，而我国政策支持力度及落地配套措施明显不足。该《通知》对试点地区屋顶面积提出硬性指标，并要求央企国企配合试点，有望充分发挥国企央企的“排头兵”优势，加速屋顶分布式光伏全国性推广落地。
该机构推荐东南网架、鸿路钢构、杭萧钢构、富煌钢构，受益森特股份、江河集团。钢结构领域，承包龙头东南网架拟收购福斯特新能源公司股份，转型“BIPV+EPC”模式，加快布局BIPV业务；鸿路钢构、杭萧钢构、富煌钢构等受益市场扩容。围护龙头森特股份，隆基股份为第二大股东，实现“建筑+能源”强强联合，加快分布式光伏产品研发应用。幕墙龙头江河集团，为北京光伏建筑一体化工程实验室试点单位。
2、券商板块再度走强 中银证券两连板 东方财富等大涨
券商板块25日盘中强势拉升，截至发稿，中银证券、锦龙股份、财达证券等涨停，东方财富、国联证券涨逾7%，湘财股份涨逾6%，南京证券、中金公司、国盛金控、光大证券等涨逾4%。值得注意的是，中银证券已连续三日大涨，其中两日涨停。
数据来源：东方财富网
中信建投认为，券商板块短期行情可乐观看待。主要支撑因素如下：(1)当前券商板块市净率(1.61倍)仅位于2016年以来的32%分位，低于2020年的估值中枢(1.82倍)；而券商板块业绩持续向好，40家A股上市券商的一季报净利润合计同比+27%；基于此，券商板块的估值与其业绩存在明显错配，有向上修复的势能。(2)流动性方面，社融增速下行周期或于6月见底，市场利率有望企稳，利于券商板块业绩与估值的改善。(3)监管政策方面，主板注册制进程放缓、保荐机构监管趋严的负面影响已充分反映在券商板块的股价之中；年内单次T+0交易、资管公司挂牌上市、深市股指期货等制度安排均可期待，进一步加大对外开放、引导中长期资金入市等措施有望推出，为券商板块业提供增量业绩来源。(4)此外，建党百年等利好预期，同样支持券商短期反弹行情的延续。
该机构建议投资者重点关注两类券商。一是具备财富管理核心竞争力的精品券商，居民财富持续入市是今年证券业所面临的最大业务增量，此类券商有望通过基金代销、资产管理等业务的发展，走出差异化的发展道路，实现较大的业绩弹性，对应标的东方财富、东方证券。二是头部券商，在培育航母级券商的政策导向下，头部券商将在财富管理、投资银行、衍生品交易等领域集聚市场资源，长期成长性占优，对应标的中金公司(H)、华泰证券。
3、医美概念发力走高 爱美客大涨逾9% 拟豪掷近9亿收购韩国肉毒素公司
医美概念25日盘中发力走高，截至发稿，爱美客涨逾9%，股价突破750元，再创复权后历史新高；此外，光莆股份涨近9%，华熙生物、华东医药涨幅超7%，昊海生科、贝泰妮、朗姿股份等涨幅超5%。
数据来源：东方财富网
爱美客24日晚间发布公告称，为进一步推进和提升公司国际化战略布局能力，通过投资相关领域全球领先企业、引进海外前沿的先进技术和成果来推动公司的发展，巩固和保持公司的行业领先地位，公司拟使用超募资金约8.86亿元对Huons BioPharma Co。， Ltd。(以下简称“Huons Bio”)进行增资并收购Huons Bio部分股权。本次增资和收购完成后，爱美客合计持有标的公司1,220,000股股份，持股比例25.4%。
Huons Bio分拆前是Huons Global的肉毒业务部门，2018年9月爱美客与韩国 Huons Co。， Ltd。公司签订A型肉毒毒素产品在中国的合作协议。根据协议约定，Huons授权爱美客在中国区域内进口、注册和经销其生产的A型肉毒毒素产品，爱美客将负责该产品在中国区域内的临床试验及注册申请。该肉毒素产品Hutox已于2019年4月在韩国取得产品注册证，目前在中国处于临床试验阶段，如获批爱美客将取得10年中国独家代理权。
浙商证券指出，肉毒素注射项目在国内市场炙手可热，根据《新氧医美行业白皮书》数据，在最受消费者欢迎的非手术类医美项目中，肉毒毒素仅次于玻尿酸排名第二。目前，国家药品监督局批准的肉毒素药物共有四大品牌：衡力、保妥适、吉适、乐提葆。其中，衡力为国产品牌，保妥适、吉适、乐提葆皆为海外进口品牌。同时，国内肉毒素市场存在大量的水货、假货，水货市场由韩国品牌主导：粉毒、白毒、绿毒、小金瓶。爱美客和 Huons Global 合作的 A 型肉毒毒素产品在国内已经进入临床试验阶段。在此基础上，公司投资Huons Bio有利于双方进一步深度合作，使肉毒毒素产品作为公司新的增长点，提升公司产品未来市场空间。
机构看法
东北证券指出，短期市场处于七一特殊窗口期，情绪驱动的行情逻辑仍然在延续中。风格轮动较快，比较可能的走势是借助金融等权重股护盘指数、各类题材股有进有出，且有些单纯游资炒作的个股可能面临资金逐步撤离的走势。
东吴证券提到，当前市场流动性较为充裕，局部题材及板块的机会仍然存在，操作上建议保持中性灵活仓位以应对市场波动，防守上，建议把组合仓位向估值收益性价比较高的方向作调整，进攻上，多关注景气度高的行业，如周期及科技等板块中报超预期的机会。
山西证券认为，本周两市成交量持续维持在万亿上方，市场情绪较为高涨，热门板块轮动现象明显，存量和增量资金将集中在科技和消费等高景气行业，由于资金流入推升热门题材快速上涨，短期或存在一定的调整风险，建议投资者注意短期调整风险。中长期来看，景气度维持高位的消费升级和科技板块依旧有较强的吸引力，板块将带来超额收益，整体市场将在相关板块带动下继续呈震荡向上走势。
部分数据来源：东方财富研究中心
风险提示：
以上统计数据仅供参考，不构成任何投资邀约、建议或承诺。
