又是大事件，降准了！
降准的消息已经铺垫很久了，最近终于靴子落地了。
先简单说两句为什么降准吧。
1
最大的原因是上半年经济恢复不理想。
我们的CPI在跌。
CPI是我们常说的居民消费价格指数，反应的是居民的生活成本。
也就是你能感受到的买东西有没有涨价。
你以为在涨价？
其实没有。
在全球通胀的大背景之下，我国CPI一改连续数月的温和修复，在即将进入夏季的六月出现了拐点，环比下降0.4%。
为啥呢？
因为老百姓没钱了，疫情之后报复性消费之后，大家不敢花钱了。
也就是说，除了不得不承担的涨价，以及情绪类消费的烟酒中药，中国居民在所有可选择的消费领域，出现了无一例外的全面萎缩。
简而言之，老百姓没钱了。
或者说，年初的报复性消费之后，大家不敢花钱了。
这会导致经济萎靡，大家都倾向于保有货币，无人愿意投资，市场上的钱不够。
那钱不够无非就两种办法：印钱和把钱放出去。
印钱太粗暴，降准是更温和一点的放钱手段。
降低银行存款准备金，把钱流向市场。
这次全国范围的降准，一下子就给市场提供了1万亿的人民币资金。
很快利好股市、利好房市的消息又来了...
怎么看怎么有点狼来了的味道。
2
降准的出现，意味着流动性不会再大幅收紧。
确实让股市、楼市都暂时松了一口气。
但是从长期来看，如果没有新的刺激消费措施，下半年生产端的企业得不到正反馈，还是会导致导致就业以及消费问题。
问题就会反应在下半年的金融政策上。
所以说，现在预测利好股市还很难说。
喵姐就不凑热闹了，我们稳一点。
联系一下上次银行定价利率调整的时候，我就说了，未来的经济形势不会太理想。
监管也不看好银行未来长期的赚钱能力。
原因呼之欲出：经济下行。
而且我上次提到一点，不知道大家还记得吗？
我不看好未来的长期性银行理财产品。
因为当整个经济环境都不好的时候，投资的长期收益就很难保证。
谁也不知道未来怎样，时间越长变数越多。
现在能给你承诺年化5%、甚至10%的收益，但是明年是不是-20%，谁也不好说。
所以，手上储蓄多的人，前段时间疯抢大额存单。
为的就是降低时间风险。
经济好的时候，钱在你手上，你要考虑时间成本，最好越灵活越好，能让你随时参与一个好的投资机会。
但是经济不行了，就得考虑时间带来的风险了。
你能不能长期稳定的得到一个确定的收益？
3
说到这就要盘一遍固收资产了。
先说大家都知道的R1风险的投资产品：银行存款、货币基金、国债、保险
而其中能做到长期固定收益的投资方式只有：银行大额存单、十年期国债、保险中的年金和增额终身寿。
银行大额存单的利率从定价公式换了之后，3年期以上的利率其实就是变相下调了。
而且四大行，去年就没有发行5年期的大额存单了，3年期的也都下架了。
六大国有银行中只有交通银行还有在售3年期大额存单。
利率还不怎么理想。
再说十年期国债吧。
2008年以来，十年期国债出现过3次熊市。
算上这次从2020年4月开始上涨，已经涨了11个月了，再上升的空间很有限了。
而且结合历来的规律来看，3%是一个预期的心里点位。
收益在固收里并不算是非常高。
最重要的是，10年期国债，难买。
相比之下，年金和增额终身寿险的可操作性就强了很多。
你要做的很简单，每年存一笔钱，剩下的只要等它自己复利增值就行。
我举个例子吧。
就拿年金里我最喜欢的瑞利来说，它一共有两个账户，基本的年金账户和万能账户。
基本账户就是主账户，你领取生存年金的账户。
而万能账户是附加账户，你领取的生存年金可以转存到万能账户，继续复利生息。
1000块钱就可以投，可以分3、5、10年交还可以减保。
门槛低，灵活性高。
从第5个保单年度开始领钱，每年领20%基本保额。
到了80周岁的时候，直接返还你交的全部保费，作为祝寿金。
一起看一下收益演示表：
以30岁男性，年交10万，交5年为例。
每年能领15540块钱，活多久领多久，这就是和你生命等长的现金流。
70岁时累计领取年金55万9440，现金价值还有68万多。
而且用内部收益率IRR来测算，70岁的IRR就已经接近3.5%了。
为什么要说3.5%呢？
因为从之前4.025%的年金险下架了之后，监管要求的最高预定利率是3.5%。
而瑞利是为数不多还存在的预定利率是4.025%的年金产品。
所以，80岁时，IRR达到了3.77%，转化成单利就是10.72%。
这个收益，在整个固收类型的资产里都是顶尖的。
除此之外，如果前期不领取，生存金还能进入万能账户，继续以保底3%的复利增值。
这还只是保底收益，目前瑞利的万能账户结算收益5.5%。
保守点按保底收益来看，70岁的生存总收益就有165万多，是保费的三倍多。
瑞利领取时间早，万能账户增值快，非常适合作为一个稳定增值的投资渠道。
喵姐比较看中它80岁返还祝寿金的操作，毕竟未来我们会越来越长寿。
