8月，股市满眼皆是地雷阵啊1
8月以来，那些“有违‘居民幸福感’、不符合‘中华民族健康繁衍’”的产业，可谓是天雷滚滚……
8月3日，一篇“批判‘精神鸦片’”的檄文，就让整个“价值千亿”的游戏行业死去活来，资本市场的担心点在于，他们害怕对游戏的批评只是刚刚开始，对后续发展处于未知状态，从而引起市场恐慌，与此同时，也反映了当前市场比较脆弱的心态。
8月4日晚，市场上突发三利空，有关方面对“白酒致癌、电子烟危害青少年、增高针风险高”的“监管毛毛雨”纷至沓来，下半年的市场，果真是“蹚不完的地雷阵、受不完的罪”——
首先，科技部网站刊文称“加拿大一项研究表明部分癌症和饮酒有关”，该文被各大财经端口广泛传播，一时间白酒已经透心凉；
接着，新华社刊发题为《警惕电子烟流向未成年人》一文，在美上市的电子烟巨头雾芯科技快速跳水；
最后，新华社刊发《身高焦虑就打“增高针”？危险！》指出，生长激素有被滥用的苗头，可能带给使用者内分泌紊乱、股骨头滑脱、脊柱侧弯等健康风险。有市场人士认为，这可能利空市值超过1200亿的长春高新，安科生物也可能会受到冲击。
在此之前央视还有关于“医美贷”等报道。
虽然，类似于癌症与饮酒的知识老早就已经在网络间传播，但由科技部网站贴出，市场的解读就会不一样。
可以预期的是，白酒、电子烟、生长素(含增高针)之类的公司将受到袭扰。
总之，除了新能源（车、电池）、高科技，以及部分“对国内‘调控/监管’政策免疫”的周期品外，对三季度、乃至下半年的整体行情走势，我们始终持有一份疑虑，担心的关键，就在于“国内外政策面的‘状况不断’，不确定性陡增”！
此前，为了稳定市场情绪，官媒一度不断释放“A股一定行”的积极信号，甚至流传出“监管层表态‘针对教育行业的强监管不会扩散到其他行业’”这一“无法证实”的所谓“利好”，显然是希望“老乡们看在长期的份上，不要走”！
但旋即，《经济参考报》一篇对“精神鸦片”的“审判檄文”，就捅破“强监管不扩散的‘精神自慰’”！
而随着对白酒、电子烟、增高针的密集打击，市场情绪大概率又要“自虐”一波……
监管层很快就捅破了“强监管不会扩散的‘精神自慰’”！
再次强调，传统暴利行业加重了贫富分化，违背了“共同富裕”的初心，甚至部分行业的过度繁荣，已经“妨碍、乃至危及‘中华民族的繁衍’”，因此，决策层此次对宏观政策的“大调整”，转向“更加考虑公平、照顾民生，兼顾效率”，带来的不仅是相关行业的“治理整顿”，更是资本市场的“大分化”——
针对教育、电商、游戏行业的监管不断加强，多项重要政策都在把社会资本往制造业和“硬科技”上引导。近期对于政策变化导致的市场“回调”，只是中国资本市场供给侧改革的一小部分，在估值重新建立之前，这种调整还会继续。
也因此，8月份市场仍要适应“国内外政策面”的“大开大合”的风险，不能掉以轻心！！
各种治理整顿、强监管，势必与“救济政策”相伴始终，股市短炒可以，持续性不强，甭妄想“发国难财”……
恰在此时，《经济参考报》的一篇针对游戏行业“精神鸦片”的“审判檄文”，很快就捅破了“强监管不会扩散的‘精神自慰’”！
虽然《经济参考报》一度撤掉了这篇“针对游戏产业的‘檄文’”，心怀侥幸者刚准备弹冠相庆，但“10个小时之后”，《经济参考报》“重新刊登这篇‘檄文’”，仅仅是换了个“看起来中性、温和的标题”——
从《“精神鸦片”竟长成数千亿产业》，改为《网络游戏长成数千亿产业》！
但警告“沉迷网游、损害青少年”的主旨未变！
仅就对相关行业的影响而言，有关部门对于游戏行业防沉迷等方面的监管，势必会对相关企业带来一定负面影响，游戏类企业需要增加更多的游戏实名制技术投入，同时要对一些用户进行账户封禁、拒绝其参与，这将较大程度地压缩企业的用户群体。这不仅会影响其估值体系，更严峻的是这将很大程度上改变“行业所处的‘生态环境’”，至少一个“冬天”，大概率是跑不脱的……
大资本喝口茅台，抽口电子烟，接茬打游戏的神仙日子，要结束了……
近日，官媒把游戏称为“精神鸦片”，于是腾讯的股价就被锤了几千亿，投资人宛如惊弓之鸟。
4日晚间，官方又发文了，这次直接点名酒类、电子烟、以及“增高针”，这下连私募大佬但斌，也吓坏了。
科技部网站发文披露，加拿大一项研究表明部分癌症和饮酒有关。文章称，酒精是世界卫生组织国际癌症研究机构（IARC）定义的1类致癌物，是全球癌症的主要原因，并且随着酒精消费量的增加，癌症数量将进一步上升。
结合此前的游戏事件，科技部网站这一发文，重仓白酒的投资者瑟瑟发抖。
就连但斌老师也连发两条微博，直呼吓怕了。
以前这些负面研究成果放到白酒大牛市里，根本没人在意，而在熊市里，任何一丁点儿所谓的利空，都会被无限放大。这就是人性。
新华社：身高焦虑就打“增高针”？危险！
4日晚间，新华社也发文锤了一个行业，发文指出，近年来，医学上主要用于矮小症的“增高针”治疗悄然兴起。“新华视点”记者调查发现，所谓“增高针”其实就是注射生长激素。专家认为，生长激素有被滥用的苗头，可能带给使用者内分泌紊乱、股骨头滑脱、脊柱侧弯等健康风险。
近年来随着社会需求的增加，生长激素的使用量越来越大。国内一家生长激素龙头企业年收入连年增长。2016年至2020年的5年间，其年收入增长了4倍多，收入90%以上都来自生长激素相关产品。
新华社的文章一出来，投资者立马想到两家A股公司：长春高新以及安科生物。
其中作为国内生长激素行业的龙头，长春高新的核心子公司金赛药业专注于核心产品生长激素。从业绩表现来看，2021年Q1金赛药业实现营收18.43亿元，同比增长49.7%，净利润8.78亿元，同比增长70%。
而安科生物，今年5月在投资者接待日活动上表示，该公司2021年一季度生长激素水针的销量已超过2020年全年。同时，2021年一季度实现营业收入约4.8亿元，同比增长53.8%，归属上市公司股东的净利润1.3亿元，同比增长54.3%。
两家公司的股吧已经炸开了锅。
电子烟也遭打击。
同样是来自新华社的消息。新华社天津8月4日电，警惕电子烟流向未成年人。
文章表示，记者近期调查发现，虽然国家已明文规定各类市场主体不得向未成年人出售电子烟，但部分裹着“绚烂外衣”的电子烟依旧在向未成年人群体渗透，一些潜藏的风险也值得警惕。
文章指出，网络销售渠道“屡禁难绝”。从2018年开始，我国便针对电子烟行业出台了一系列监管措施，包括禁止网上销售电子烟等，2019年电子烟更是遭遇“全网下架”。但是一些个人微信卖家仍然在网上进行电子烟交易。
中国疾病预防控制中心发布的2019年中国中学生烟草调查结果显示，2019年初中学生听说过电子烟的比例为69.9%，电子烟使用率为2.7%，与2014年相比，分别上升了24.9个百分点和1.5个百分点。
在该文发布之后，盘前一度大涨17%的雾芯科技突然大跳水。涉及电子概念的公司还有思摩尔国际、亿纬锂能、天音控股、比亚迪电子等。
下半年准备“蹚地雷阵”！守住你的资产，勿奢望“超预期行情”！
虽然有“全面降准”的珠玉在前，但自7月14日国常会喊出“违规倒卖大宗商品……该罚的罚、该抓的抓，绝不容忍、绝不手软”后，已经注定：
未来若干年，包括A股在内的国内资产市场最大的风险，是能否适应“新时期‘全面强监管’”的“新常态”；
这既有“防止国内资产价格被拉高之后，被‘外部政策逆转’所诱爆”的短期考虑；更有切实强化“金融服务实体经济，尤其是制造业、小微企业”，为稳增长“夯实基础”，才能更好的推进“转型升级”的长远考量；
在此背景下，任何短期的“突发利好”，即使是“全面降准”，也难以改变市场所面临的这种“长期挑战”。毕竟，国内外宏观面的“骤变”，已经带来新增的“不确定性”——
在国内，为了经济转型升级、促进生育、释放国内消费潜力、追求“共同富裕”，决策层决定“掀翻”挡在改革转型路上的“新三座大山”！
在国外，按照“新时期、新常态”的“规矩”，不要低估美帝继续“秀下限”，对华发动包括“金融制裁”在内的“各种幺蛾子”的可能性风险！
至少在现阶段，双方的“斗争”才是“主弦律”！
时下做投资，不能只考虑“经济问题”！！！
综上所述，强调两点——第一，为了稳增长而“释放的流动性”，势必与“堵截流动性脱实向虚的强监管”，同步推进，甚至，后者要“抢先一步”；
第二，为“预防下半年外部风险对国内的可能冲击”，势必强化“房住不炒、币弃不炒、货用不炒、汇换不炒”基调，留下一丢丢空间，让“A股抱着周期与高科技去‘自嗨’”；
