继去年年底贵州城投债展期20年后，本周又爆出云南地方债问题，地方城投债危机是个老问题，现在又被人翻出来，引发市场恐慌，不过，今天昆明城投辟谣。
城投债是地方融资平台发行的，85%的城投债买主是银行。
城投玩的是左手倒右手的游戏，城投的钱从银行来，大银行还好，地方不太怎么敢干预，比如国有5大行，像这种地方村镇银行，农商银行，都和城投在地方这条船上。
2022年12月30日，贵州遵义市最大城投公司-遵义道桥宣布155亿银行贷款推迟20年偿还，在银行贷款展期的情况下，公告仍传达出了较强的保证债券兑付的意愿。
即使是贵州，在银行贷款展期的情况下，企业和政府都仍然传达出较强的保证兑付的意愿。
债务本身不危险，但危险的是对债务加杠杆，城投用土地做抵押，向银行借钱，而借条又在银行主导下，向投资信托公司发行信托基金，然后投资信托基金再发行股权私募基金，一环接一环，环环相扣。
过去解决这个问题的最好办法是印钱，用更多的钱来稀释掉这部分债务。
但现在的问题在于，基建和房地产已经很难再被作为资金的蓄水池了，钱如果不能留在房地产而留在市面上，那就会让通胀瞬间起飞。
如今来看，解决这个问题的办法除了印钱之外，还剩下一个最稳妥的办法了，那就是开源节流。
可以看到最近很多地方开始精简编外人员了，这是其中一个信号，未来还势必会把赚来的钱，拿去填补债务的窟窿，这么做可能会很难受，毕竟和过去的做法不一样了，但如果不这么做，只会更难受。
日本的资产负债表衰退，用了三十年的时间来偿还，不管是企业和个人，哪怕是利率降到零，也没人愿意借钱投资、消费、扩大生产规模；
这是因为债务太多太杂，人们不得不用未来的很长一段时间，把赚来的利润，拿去填补杠杆。
其实最直接的解决的办法就是先对城投债展期，在我国通胀低的情况下，逐渐释放货币，用十年时间来稀释，当然未来可能要承受一定的通胀，目前根本不用恐慌。
近期中国商务部部长应邀去美国访问，美国也有一个大佬在成都走访，在处理中美关系上美国人在2018年以后第1次出现主动。
这两天拜登放出了预言说中美关系将会改善，过一段时间如果拜登的预言成真也不要太过于惊讶。
在新能源汽车领域，今年的至暗时刻已经过去了，碳酸锂的价格已经稳住在30万左右，未来有可能会在20到30万之间浮动；
原材料成本稳定住之后，消费者对于后续降价的预期会削弱，厂商的生产经营计划也不会受到价格波动的干扰，行业生态就会向好。
乘联会发布最新一次的汽车销售公告，乘用车销售143万辆，环比增长6.6%，同比增长27.7%，新能源汽车增长58万，环比增长10.5%，同比增长60.9%。
这个数据要稍微处理一下，总销量143减去58就是燃油车的销量83万，新能源的渗透率已经到40.55%了；
从产业规模上讲，一个月58万辆，全年销量在六七百万量，平均一辆车按10万算也是一个6000亿规模的市场了，这个市场已经大到可以容纳非常多上下游厂商去成长了。
现在业态趋稳，剩下的就是通过规模效应进一步降低造车在、用车成本，完成行业的最后一次推动了。新能源汽车在回调充足之后也可以开始重新建仓了。
因此综合来看，下半年可能会出现中美关系缓解、美联储利率政策拐点、人工智能新的热点推动等契机；
而现在这一轮调整完成之后，整体的板块估值都不会太高，如果资金在下半年发动新一轮进攻也不会有什么意外。
