2023.07.26券商晨会观点速递

①中信建投：预计2023年国内风电并网量65-70GW

中信建投研报指出，2023年1-6月风电新增装机22.99GW，同比+78%，6月单月装机6.63GW，同比+414%，环比+126%，装机表现较好；4、5、6月招标较淡，7月有所回升；4、5月份原材料价格降幅较大，但6月初有所反弹；海风具备长期成长性，当前板块的核心矛盾是政策特别是海风政策及项目进度变化，建议重点关注后续海风竞配、审批问题、深远海政策变化。海外方面，建议重点关注欧洲海风建设进展。产业链方面，部分企业下调Q2出货，核心原因在于前期预期过高、行业装机节奏问题，并非行业需求出现问题，我们预计2023年国内风电并网量65-70GW。

②中信证券：建议持续关注汽车行业结构性投资机会

中信证券表示，今年5、6月和7月的高频汽车销量持续小幅超预期，我们认为主要系两方面原因：1）3-5月的密集价格战已进入平稳期，刺激销量有序释放；2）一、二线城市需求有韧性，销量恢复超预期，整体内需呈K型复苏。结构性来看，乘用车平均价格并未因价格战下降，而是从2022年平均的16.9万元提升到2023年5月的17.5万元；主要由于豪华品牌、C\D级大车渗透率提升，推高成交均价。长期来看，报废周期有望带来未来3年的换购需求中枢上移。我们继续重点推荐自动驾驶有望超预期得智能化主线以及豪华车上普遍增配的零部件、智能座椅、空气悬架、自动驾驶等。

③银河证券：居民信贷有所修复 银行基本面有望企稳

中国银河证券研报表示，宏观经济处于弱复苏状态，二季度低于预期但边际实现改善，居民信贷有所修复。监管层面倡导自主协商调整存量按揭贷款利率，预计集中在部分优质客户，叠加利率下调有助缓解提前还贷压力，对息差影响有限，同时“金融支持地产16条”延期继续对银行资产质量形成正面支撑。总体来看，后续阶段银行基本面有望企稳，不良风险总体可控，估值性价比突出，进一步吸引长线资金布局，继续看好银行板块投资机会。
（文章来源：第一财经）