1、背景：英伟达顶级消费级显卡14天后禁止在中国销售！生产也不允许！
据知情人士透露，从2023年11月17日起，英伟达Geforce集微网消息。 RTX 4090显卡将不再出口到中国大陆。
报道称，RTX 4090似乎是美国试图阻止中国大陆和其他一些国家/地区获得先进技术的意外受害者。这种制裁是H100、H800、A100、A800、数据中心部件，如L40和L40S，更有意义。然而，鉴于最后两者使用RTX 4090（和RTX 6000 Ada一代)中相同的AD102芯片，因此有必要对消费部件采取相同的限制。
目前，中国大陆机构和企业可以使用许多以前进口的零件，但美国的目的是限制进一步使用此类硬件。
当然，限制RTX 向中国大陆出口4090也意味着RTX 4090显卡在中国大陆的生产也受到阻碍。此外，第三方AIB(附加板)合作伙伴，包括华硕、技嘉、MSI、PNY等，RTXX可能必须使用 4090产品的所有组装都转移到中国台湾等地区。转移成本可能会影响定价。
此前有报道称RTX 中国大陆4090价格上涨，美国RTX 4090价格的上涨产生了一定的连锁反应。理论上说，RTX 4090年的出口限制使其更容易在其他地区购买。然而，据推测，GPU可能还有其他方式进入中国大陆，让英伟达客户以1600美元的价格购买RTX 4090在中国大陆以两倍以上的价格出售。
就价格而言，目前最便宜的PNY RTX 4090，售价1669美元。在其他地方，Neweg上最便宜的RTX 4090是技嘉4090，售价1799美元，而Zotac是亚马逊上价格最低的 4090和MSI 4090，均为1699美元，其次是近2000美元。如果RTX 4090价格继续上涨，请不要感到震惊。
最高涨到5万元！英伟达RTX 4090显卡全网断货，库存被扫光
10月17日，美国政府公布了新的出口管制措施，进一步限制了更多高性能人工智能芯片的出口，并将13家中国公司列入实体名单。英伟达公司发布了8-K文件，解释了出口管制。
英伟达说，美国政府暂行了ECCN最终规则的修订 3A090和4A090要求D1，包括中国、D4、集成电路芯片(包括但不限于沙特阿拉伯、阿联酋、越南，但不包括以色列)限制性能超过特定阈值的集成电路芯片。英伟达表示，出口管制设计的产品包括但不限于A100、A800、H100、H800、L40、L40S和RTX 4090。
目前，英伟达RTX 4090系列显卡在电商渠道逐步下架。国内英伟达旗舰店已下架RTXX 4090显卡、华硕、七彩虹等英伟达合作伙伴也纷纷下架该型号的非公共显卡，店铺已显示无货状态。搜索JD.COM平台的RTX 4090显卡，多数显卡显示预约，少数现货价格超过2万元。京东的自营渠道也全面下架了各种RTX 4090显卡。
这也导致了部分RTX 库存4090的商家直接涨价，超过2万元，甚至近10万元！
确认这个消息是真的。(工业渠道)
二、涨价原因特殊，持续时间长。
RTX 4090涨价的原因
市场供需失衡：RTX 4090年供应不足，但需求量很大，导致价格上涨。
全球此类芯片短缺：由于美国控制和全球芯片短缺，主要制造商无法按需生产，导致显卡市场供需失衡。这种缺货时间可能要等到中国的技术突破，类似于华为Mate60突破芯片封锁的时间，估计至少需要1到3年。
三、哪些品种受益
计算机国产化有望成为计算机新的主线
GPU禁令进一步升级，4090显卡出口受到限制。据微网消息，自2023年11月17日起，英伟达GeForce RTX 4090显卡将不再出口到中国大陆。限制RTXX 向中国大陆出口4090意味着RTX 中国大陆4090显卡的生产也受到阻碍，目前RTX 4090年国外电商平台价格开始上涨。
随着美国科技禁令的发布，计算能力自主可控成为必然趋势。10月17日，拜登政府更新了人工智能（AI）根据芯片出口管制规定，计划阻止英伟达等公司向中国出口先进的人工智能芯片。根据最新规定，英伟达的芯片对华出口，包括A800和H800，将受到影响。此前，根据美国商务部关于这一政策的规定 NVIDIA GeForce RTX 4090 美国商务部禁止对消费应用芯片进行出口豁免，没有明确规定是否包括在内 RTX 4090。
计算能力对于人工智能大模型和应用程序的持续迭代至关重要。人工智能大模型和应用程序的更新仍在继续。在2023年云栖大会现场，通义千问 2.0 正式升级发布，参数达到1000亿。在 vivo 在开发者大会上，vivo正式发布了自主研发的通用大模型矩阵蓝心大模型。在人工智能大模型和应用程序开发的驱动下，百度发布了计算能力环节。
投资建议：计算力国产化相关公司包括
芯片：海光信息、景嘉微、寒武纪
华为AI一体机:云从科技，科大讯飞
基础设施:神州数码，高科技发展，中科曙光
风险提示：芯片本地化低于预期；行业竞争加剧
【东财计算机】优点：计算能力底座布局全面，综合实力强
中国领先的中立第三方云计算服务提供商拥有独特的卡位和优势，面向更广泛的AIGC客户。在计算能力方面，公司布局在数据中心和芯片侧，资源丰富。
人工智能计算能力客户结构：头部客户，需求大但价格低，会产生一定数量的毛利润；中型垂直大型客户，一般有 10台-20 台左右规模；小客户，以满足需求 Stable 以Diffusion需求为主，一般是 1 台-2 台的 3090/4090。 其中，中型客户盈利能力好，规模一定，毛利可以接受。
一体机私有化部署：主要基于国内 GPU 芯片、国产 AI 大模型和自身灵活的计算能力部署方案结合在一起，具有多云部署解决方案的能力，可以提供跨行业、跨领域的综合计算能力解决方案。
公司整体经营情况：去年，低毛利润业务和客户规模的战略调整。目前，整体毛利润增长率尚可，亏损收窄。显卡供应周期比预期的要慢，给收入带来了一些压力。
笔者认为，根据草根调查，优刻得之前是显卡性价比高的，买了很多RTX3090和4090卡，应该受益。公司计算能力4万Ｐ，阿里不提供外部计算能力，优刻计算能力价格也看涨。性价比很好。
